Ydy, mae Coinbase yn Dangos Twf Trawiadol - ac Ydy, Mae Stoc Coinbase yn Dal i Werth, Meddai Raymond James

Mae'n edrych fel bod 4Q21 yn un da ar gyfer Coinbase (COIN). Yn ôl data Nomics, cyrhaeddodd cyfanswm y cyfeintiau masnachu yn y chwarter $539 biliwn, i fyny 505% o'r un cyfnod y llynedd ac yn cynrychioli cynnydd dilyniannol o 65%. (Gweler traffig gwefan Coinbase)

Ar $6.1 biliwn a $6.8 biliwn, yn y drefn honno, mae cyfeintiau masnachu Hydref a Thachwedd yn gyfystyr â'r cyfrolau dyddiol cyfartalog misol (ADV) trydydd ac ail uchaf erioed. Ym mis Rhagfyr - fel sy'n digwydd fel arfer gyda'r rhan fwyaf o gynhyrchion masnachu mawr yn ystod y mis sy'n arafach yn dymhorol - roedd niferoedd yn dangos gostyngiad nodedig o fis i fis, gydag ADV yn ennill dim ond $4.8 biliwn.

Serch hynny, byddai'r canlyniad yn cynrychioli chwarter gorau erioed y cwmni.

Fodd bynnag, ni fyddai hynny’n cyd-fynd o hyd â disgwyliadau Patrick O’Shaughnessy Raymond James, gyda’r cyfrolau’n dod i mewn “ychydig yn is” ei ragolwg chwarter llawn. Mae'r dadansoddwr yn credu mai'r rheswm am hyn yw “gweithgarwch manwerthu ychydig yn arafach (yn erbyn sianel sefydliadol gadarn o hyd).” Yn unol â hynny, i adlewyrchu cyfeintiau 4Q21 is, gostyngodd O'Shaughnessy ei amcangyfrif EPS 4Q21 nad yw'n GAAP $0.15 i $1.35.

Mewn gwirionedd, yn sefyll allan fel arth prin ymhlith ei gydweithwyr bullish yn bennaf ar Wall Street, nid yw O'Shaughnessy yn gweld Coinbase fel enillydd hirdymor. Er bod y cwmni yn “arweinydd sefydledig” yn y gofod ac ar hyn o bryd yn mwynhau “momentwm sylweddol” fel platfform masnachu amlycaf yr Unol Daleithiau ar gyfer cryptocurrencies, nid yw’r dadansoddwr 5-seren yn argyhoeddedig.

“Ar hyn o bryd mae mwyafrif helaeth ei refeniw yn dod o gomisiynau masnachu, ac rydym yn disgwyl dirywiad sylweddol mewn prisiau dros amser, gyda thwf mewn refeniw nad yw’n ymwneud â thrafodion dan bwysau i wrthbwyso hyn,” meddai O'Shaughnessy. “Yn ogystal, ni allwn orbwysleisio’r risgiau rheoleiddiol a gwleidyddol sy’n wynebu’r model busnes, gan gynnwys cymhwysedd cyfreithiau gwarantau presennol i ffrydiau refeniw fel Staking, gofynion adrodd treth newydd, archwilio rhwymedigaethau cyflawni gorau ar gyfer broceriaid, a stablecoin. rheoleiddio.”

Stori yn parhau

Mae'r uchod i gyd yn arwain at radd Tanberfformio (hy, Gwerthu) a dim targed pris sefydlog ar gyfer cyfranddaliadau Coinbase. (I wylio hanes O'Shaughnessy, cliciwch yma)

Ar y cyfan, mae un dadansoddwr arall yn ymuno ag O'Shaughnessy yn y gwersyll arth, ond gyda 12 Prynu ychwanegol, mae gan y stoc sgôr consensws Prynu Cryf. Ar ben hynny, mae'r targed pris cyfartalog yn un optimistaidd; ar $402.33, gallai buddsoddwyr weld enillion o ~73% yn y flwyddyn i ddod. (Gweler dadansoddiad stoc Coinbase ar TipRanks)

I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu ar brisiadau deniadol, ymwelwch â Stociau Gorau i'w Prynu TipRanks, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.

Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.