Mewn llai nag wythnos - dydd Mercher, Mai 25 - Nvidia (NVDA) i fod i adrodd ar ei enillion Ch1 2022. Mae dadansoddwyr ar gyfartaledd yn optimistaidd am yr adroddiad ei hun, a hefyd am yr arweiniad y gallai Nvidia ei roi, gan ragweld y bydd Nvidia yn adrodd am dwf o 43% i $1.30 y cyfranddaliad y chwarter hwn, ac yn addo twf o 31% arall i fuddsoddwyr ($ 1.36 y gyfran) y chwarter nesaf.
Ac mae un dadansoddwr yn meddwl y gallai Nvidia wneud hyd yn oed yn well na hynny.
Rhagolwg o adroddiad enillion dydd Mercher nesaf, Oppenheimer's Rick Schafer ailadroddodd ei sgôr Outperform (hy Prynu) ar stoc Nvidia, hyd yn oed wrth iddo dorri $50 oddi ar ei darged pris 12 mis a'i ostwng i $300. (I wylio hanes Schafer, cliciwch yma)
Fel yr eglurodd y dadansoddwr, mae'n gweld “wynebu” i ragolygon consensws dros y chwarteri nesaf. Dim llawer o wyneb, fodd bynnag. Mae Schafer mewn gwirionedd yn meddwl y gallai Nvidia adrodd dim ond $1.29 y gyfranddaliad yr wythnos nesaf, ond mae'n rhagweld y bydd arweiniad Nvidia ar gyfer Ch2 yn galw am $1.37 y gyfran mewn enillion.
Nid dyna'r rheswm y torrodd Schafer ei darged pris, fodd bynnag. Fel yr eglurodd y dadansoddwr, mae “cywasgu lluosog grŵp” yn y sector lled-ddargludyddion yn golygu bod buddsoddwyr yn gwobrwyo gwneuthurwyr sglodion am brisiau stoc is am yr elw y maent yn ei ennill. Gallai hynny fod yn broblem sy’n cyfyngu ar dwf prisiau cyfranddaliadau wrth symud ymlaen. Yn y tymor agos, fodd bynnag, mae Schafer yn dal i weld stoc Nvidia fel tua 86% yn cael ei danbrisio.
Pam mae Schafer yn meddwl bod stoc Nvidia yn dal i godi?
Ar hyn o bryd, mae busnes Nvidia yn cael ei ddominyddu gan ddau faes allweddol, a thua wedi'i rannu'n gyfartal - canolfannau data (gan gynnwys y rhai a ddefnyddir ar gyfer deallusrwydd artiffisial ac ar gyfer cyfrifiadura cwmwl) a hapchwarae. Gwerthiant sglodion i ganolfannau data, y mae Schafer yn ei dalfyrru'n syml “DC,” yw 43% o refeniw'r cwmni a disgwylir iddynt ddangos twf gwerthiant o 10% yn Ch1. Dylai hapchwarae, sy'n cynnwys 45% o'r busnes, dyfu hefyd, yn enwedig yn Ch3 yn ddiweddarach eleni unwaith y bydd Nvidia yn rhyddhau ei GPU hapchwarae perfformiad Ada Lovelace a addawyd.
Yn fyr, mae dau fusnes mwyaf Nvidia yn hymian ymlaen fel peiriannau diarhebol ag olew da.
Nawr rhaid cyfaddef, mae hyn yn dal i adael cwestiwn y prisiad i'w ystyried. Yn amcangyfrif Schafer, mae Nvidia ar y trywydd iawn i ennill $5.51 am bob cyfran wanedig eleni, a $6.56 y gyfran y flwyddyn nesaf. Mae hynny'n cyfateb i gymhareb P/E y flwyddyn gyfredol o 31 ar y stoc hon, a blaengyflenwad o 26 yn unig. Ni fyddai'r naill bris na'r llall yn bryder, wrth gwrs, pe bai disgwyl i Nvidia gadw enillion cynyddol ar 78% (fel y disgwylir eleni). Gyda thwf enillion yn arafu i ddim ond 19% y flwyddyn nesaf, fodd bynnag, gallai hyd yn oed cymhareb P/E o 26 fod ychydig yn ormod i dalu am Nvidia.
Yn waeth, mae'n ymddangos bod amcangyfrifon Schafer ar gyfer llif arian am ddim yn Nvidia yn sylweddol is na'r incwm net a adroddwyd. Yn ôl y dadansoddwr, mae Nvidia yn cynhyrchu tua $0.28 mewn llif arian rhydd cadarnhaol am bob $1 o refeniw y mae'n ei gymryd i mewn - “ymyl llif arian am ddim” o 28%. Hynny synau yn dda, ond dim ond tua $9.5 biliwn y mae'n gweithio allan mewn llif arian rhydd eleni er enghraifft - gan arwain at gymhareb llif arian pris-i-rhad ac am ddim o 45 - hyd yn oed yn uwch na chymhareb P/E y cwmni.
Am y pris hwnnw, mewn gwirionedd mae'n ymestyn i gyfiawnhau'r $ 171 a newid costau stoc Nvidia heddiw - llawer llai'r $300 y mae cyfranddaliad Schafer yn meddwl y bydd yn ei gostio am flwyddyn o nawr.
Ar y cyfan, mae gan Nvidia enw da yn y byd technolegol, ac mae wedi denu dim llai na 25 gradd gan ddadansoddwyr Wall Street. Mae’r rhain yn cynnwys 20 Prynu yn erbyn 5 Daliad, er mwyn cael consensws Prynu Cryf. Mae gan NVDA darged pris cyfartalog o $315.23, sy'n awgrymu bod 96% yn well na'r pris masnachu $160.7. (Gweler rhagolwg stoc NVDA ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer masnachu stociau technoleg ar brisiadau deniadol, ewch i TipRanks' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/yes-nvidia-stock-expensive-oppenheimer-190419041.html