Mae buddsoddwyr ifanc, cyfoethog yn troi at fuddsoddiadau amgen

Mae buddsoddiadau amgen fel arfer yn perthyn i bedwar categori: cronfeydd rhagfantoli, ecwiti preifat, “asedau real” megis eiddo tiriog neu nwyddau a buddsoddiadau wedi'u rhagbecynnu a elwir yn “gynnyrch strwythuredig.”

Ynghanol colledion digid dwbl yn y marchnadoedd stoc a bondiau eleni, bu cynnydd mawr cynghorwyr yn troi at fuddsoddiadau amgen, wrth i gynllunwyr geisio arallgyfeirio ymhellach, yn ôl a arolwg diweddar oddi wrth Cerulli Associates. 

Y prif resymau dros ddyraniadau amgen oedd “lleihau amlygiad i farchnadoedd cyhoeddus,” “lleihau anweddolrwydd” ac “amddiffyn risg anfantais,” meddai ymatebwyr arolwg Cerulli.   

Dywedodd Scott Bishop, cynllunydd ariannol ardystiedig a chyfarwyddwr gweithredol datrysiadau cyfoeth yn Avidian Wealth Solutions o Houston, fod rhai cleientiaid yn defnyddio cyfran o'u portffolios i addysgu eu plant sy'n oedolion am fuddsoddi. Ac mae'r buddsoddwyr iau hyn yn edrych fwyfwy ar asedau amgen.

“Rwy’n meddwl bod pawb yn bryderus iawn am y farchnad stoc, ac os ydyn nhw yn eu 40au, mae’n debyg eu bod nhw wedi cael eu llosgi cwpl o weithiau,” meddai.

Gyda mwy o ddiddordeb mewn buddsoddiadau amgen, dywed arbenigwyr ei bod yn bwysig deall y risgiau - yn ogystal â'r cynhyrchion eu hunain - cyn symud dyraniadau portffolio.  

“Yn gyntaf oll, gwyddoch beth rydych chi'n berchen arno a pham rydych chi'n berchen arno,” meddai Ashton Lawrence, CFP a phartner yn Goldfinch Wealth Management yn Greenville, De Carolina.

Mae yna ystod gynyddol o gynhyrchion yn dod o dan ymbarél buddsoddiadau amgen, ac mae'n hanfodol deall sut y gallai ased berfformio trwy amodau marchnad gwahanol, meddai. 

“Nid yw'n deg mewn gwirionedd cymharu car chwaraeon â minivan a chwestiynu pam nad yw'r minivan yn cadw i fyny,” meddai Lawrence. Wrth gwrs, gall buddsoddiadau amgen fod yn y minivan neu'r car chwaraeon yn y gyfatebiaeth honno, yn dibynnu ar yr hinsawdd economaidd.

Ar gyfer dyraniadau cleientiaid, mae Lawrence yn defnyddio dewisiadau stoc amgen i hybu enillion tra'n lleihau risg, ac ar yr ochr bond, gall dewisiadau amgen ddarparu “sefydlogydd” ar gyfer y portffolio.  

“Does dim rhaid i mi berfformio’n well ar yr ochr,” meddai. “Ond pan fydd y farchnad honno’n tynnu’n ôl, dydw i ddim eisiau mynd i’r afael ag ehangder llawn y tynnu’n ôl hwnnw.” 

Ar gyfer buddsoddwyr gwerth net uchel, gall dyraniadau amgen amrywio yn ôl maint portffolio, nodau a goddefgarwch risg. Fodd bynnag, gallai dyraniad mwy fod yn fwy peryglus i fuddsoddwyr sy'n gwneud eich hun heb arweiniad proffesiynol.