Stoc Zoom wedi'i dorri gan Citi yng nghanol 'rhwystrau newydd i gynnal twf'

Nid yw Citi yn hoffi'r hyn y mae'n ei weld cyn adroddiad enillion Zoom ar 22 Awst.

Fe wnaeth dadansoddwr technoleg y banc buddsoddi, Tyler Radke, dorri ei sgôr ar stoc Zoom i Werthu o Neutral ddydd Mawrth, gan ychwanegu bod y stoc yn “risg uchel.” Mae'r dadansoddwr yn gweld cyfranddaliadau'r wisg fideo-gynadledda yn gostwng tua 20% o'r lefelau prisiau cyfredol.

“Mae taflwybr twf ôl-COVID Zoom bob amser wedi bod yn fwy heriol, o ystyried deinameg symud ymlaen, ond rydym yn gweld rhwystrau newydd i gynnal twf gan gynnwys cystadleuaeth gynyddol (Microsoft / Timau), gwendid macro-gysylltiedig yn taro busnesau bach a chategorïau gwariant ac elw llai critigol. risg,” ysgrifennodd Radke mewn nodyn newydd i gleientiaid.

Gostyngodd cyfranddaliadau Zoom fwy na 3% mewn masnachu cyn y farchnad.

Torrodd Radke ei amcangyfrifon refeniw ar Zoom 2% am ail hanner y flwyddyn hon ac 8% ar gyfer 2023, gan ddadlau bod risgiau i fusnes Zoom yn cynyddu er bod y stoc wedi ymchwyddo tua 43% o isafbwyntiau'r flwyddyn ganol mis Mai.

“Mae ein gwaith arolygu diweddar, siopau cludfwyd cynadleddau ac olrhain traffig ar y we yn awgrymu bod gwyntoedd cryfion yn dechrau pentyrru,” esboniodd Radke. “Mae hyn yn cynnwys cyllidebau TG arafach gyda dad-flaenoriaethu sylweddol o UCaaS [cynadledda fel gwasanaeth] a meddalwedd cydweithio, cystadleuaeth gynyddol gan Dimau, tra bod tueddiadau traffig gwe yn awgrymu gostyngiadau sylweddol y/y (-40%+ flwyddyn ar ôl blwyddyn). Mae busnes Zoom's Online yn edrych yn arbennig mewn perygl, gyda chyfraddau trosiant blynyddol o 48% mewn amgylchedd economaidd da.”

Mae Radke yn meddwl bod ffôn Zoom newydd - y mae swyddogion gweithredol yn aml yn cyffwrdd ag ef fel ysgogydd twf allweddol - yn “rhy fach” i symud nodwydd ariannol y cwmni. Yn ei dro, ychwanegodd, y dylid rhoi mwy o sylw gan fuddsoddwyr ar arafu twf busnes fideo-gynadledda bara menyn Zoom.

Mae Zoom yn gweld ei hagwedd yn dra gwahanol.

Mewn cyfweliad Mai 24 gyda Yahoo Finance Live (fideo uchod), tarodd Prif Swyddog Tân Zoom Kelly Steckelberg naws calonogol ar gyflymder y busnes.

“Rydyn ni wedi rhoi rhagolygon ar gyfer eleni ar gyfer FY23 ac fe wnaethon ni nodi ein harweiniad o dwf o 11% flwyddyn ar ôl blwyddyn,” meddai Steckelberg. “A phan edrychwch ar y ddwy ran o’n busnes, mae hynny’n cyfateb i 20% a thwf yn ein menter ac yn fflat ar gyfer ein rhan ar-lein o’n busnes. Ac rydym wrth ein bodd gyda'r rhagolygon. Yr hyn rydyn ni wedi'i nodi yw y bydd cyfnod pontio neu bwynt ffurfdro yn Ch4 eleni lle byddwn yn dechrau gweld twf yn cyflymu eto.”

Stori yn parhau

Brian Sozzi yn olygydd yn gyffredinol a angor yn Yahoo Finance. Dilynwch Sozzi ar Twitter @BrianSozzi ac ar LinkedIn.

Cliciwch yma i weld y ticwyr stoc diweddaraf o lwyfan Yahoo Finance

Cliciwch yma i gael y newyddion diweddaraf am y farchnad stoc a dadansoddiad manwl, gan gynnwys digwyddiadau sy'n symud stociau

Darllenwch y newyddion ariannol a busnes diweddaraf gan Yahoo Finance

Lawrlwythwch ap Yahoo Finance ar gyfer Afal or Android

Dilynwch Yahoo Finance ar Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, a YouTube