5 Cyfleoedd Technoleg Rhagweladwy heb eu gwerthfawrogi

Crynodeb

• Mae TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology ac OSI Systems yn masnachu am bris gostyngol.

Roedd mynegeion marchnad yr Unol Daleithiau yn uwch fore Mercher yn dilyn sawl diwrnod cyfnewidiol o fasnachu, a gafodd eu heffeithio gan y cynnydd yn chwyddiant a chynllun y Gronfa Ffederal i frwydro yn ei erbyn, yn ogystal â thensiynau geopolitical rhwng Rwsia a Wcráin.

Ddydd Mercher, roedd Cyfartaledd Diwydiannol Dow Jones i fyny 0.45%, tra bod y Nasdaq Composite wedi dringo 1.5%. Enillodd yr S&P 500, sydd ar gyflymder am ei fis gwaethaf ers dyfodiad y pandemig ym mis Mawrth 2020, 0.93%.

O ganlyniad, efallai y bydd gan fuddsoddwyr ddiddordeb mewn dod o hyd i gyfleoedd ymhlith gwarantau heb eu gwerthfawrogi sydd â pherfformiadau rhagweladwy.

Mae Sgriniwr Rhagweladwy Tan-brisiedig GuruFocus, nodwedd Premiwm, yn penderfynu a yw stoc yn cael ei thanbrisio neu ei orbrisio ar sail dau ddull: llif arian gostyngedig ac enillion gostyngedig.

Yn ôl y ddau ddull, ystyrir bod cwmnïau sydd â gostyngiad uwch na sero yn cael eu tanbrisio, tra bod gostyngiadau o dan sero yn cael eu hystyried yn cael eu gorbrisio. Yna pennir cyfraddau rhagweladwyedd y cwmnïau ar sail perfformiad hanesyddol dros y degawd diwethaf.

Yn seiliedig ar y meini prawf hyn, roedd nifer o stociau technoleg yn gymwys ar gyfer y sgriniwr o Ionawr 26, sef TD Synnex Corp. (SNX, Ariannol), Fair Isaac Corp. (FICO, Ariannol), Apple Inc. (AAPL, Ariannol), Micron Technology Inc. (MU, Ariannol) a newydd-ddyfodiad OSI Systems Inc. (OSIS, Ariannol).

Synnex TD

Mae cyfranddaliadau TD Synnex (SNX, Financial) ar hyn o bryd yn masnachu 20% yn is na'i werth DCF o $129 a 37% yn is na'i werth enillion gostyngol o $163.

Mae gan y cwmni meddalwedd Fremont, California, sy'n darparu datrysiadau TG, gap marchnad o $9.75 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $102.13 ddydd Mercher gyda chymhareb enillion pris o 15.64, cymhareb pris-llyfr o 1.23 a chymhareb pris-gwerthu o 0.21.

Mae Llinell Werth GF yn awgrymu bod y stoc yn cael ei phrisio'n deg ar hyn o bryd yn seiliedig ar gymarebau hanesyddol, perfformiad yn y gorffennol a rhagamcanion enillion yn y dyfodol.

Rhoddodd GuruFocus sgôr o 5 allan o 10 i gryfder ariannol TD Synnex. O ganlyniad i gyhoeddi tua $2.9 biliwn mewn dyled hirdymor newydd dros y tair blynedd diwethaf, mae gan y cwmni yswiriant llog gwael. Fodd bynnag, mae Sgôr Z Altman uchel o 4.34 yn dangos ei fod mewn sefyllfa dda er bod asedau'n cronni ar gyfradd gyflymach nag y mae refeniw yn tyfu. Mae'r adenillion ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi hefyd ychydig yn uwch na chost gyfartalog pwysol cyfalaf, felly mae gwerth yn cael ei greu wrth i'r cwmni dyfu.

Fe wnaeth proffidioldeb y cwmni hyd yn oed yn well, gan sgorio 8 allan o 10 ar gefn ehangu elw gweithredu ac enillion ar ecwiti, asedau a chyfalaf sy'n perfformio'n well na dros hanner ei gystadleuwyr. Mae gan TD Synnex hefyd Sgôr-F Piotroski cymedrol o 6, sy'n dangos bod amodau busnes yn nodweddiadol ar gyfer cwmni sefydlog. Mae enillion cyson a thwf refeniw hefyd wedi cyfrannu at safle rhagweladwy o bump o bob pum seren. Yn ôl GuruFocus, mae cwmnïau â'r safle hwn yn dychwelyd ar gyfartaledd o 12.1% bob blwyddyn dros gyfnod o 10 mlynedd.

O'r gurus a fuddsoddwyd yn TD Synnex, Chuck Royce (Crefftau, Portffolio) sydd â'r daliad mwyaf gyda 0.13% o'i gyfranddaliadau sy'n ddyledus. Steven Scruggs (Crefftau, Portffolio), Cynghorwyr Keeley-Teton, LLC (Crefftau, Portffolio), Joel Greenblatt (Crefftau, Portffolio), Scott Du (Crefftau, Portffolio), Cymdeithion Caxton (Crefftau, Portffolio) a Paul TudorJones Mae gan (Crefftau, Portffolio) swyddi yn y stoc hefyd.

Ffair Isaac

Mae cyfranddaliadau Fair Isaac (FICO, Financial) yn masnachu 11% yn is na gwerth DCF o $479 ac 16% yn is na'i werth enillion gostyngol o $509.

Mae gan y cwmni dadansoddeg data yn San Jose, California, sy'n canolbwyntio ar wasanaethau sgorio credyd, gap marchnad o $11.62 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau yn masnachu tua $424.75 ddydd Mercher gyda chymhareb enillion pris o 31.67 a chymhareb pris-gwerthu o 9.43.

Yn ôl y Gwerth GF, mae'r stoc yn cael ei brisio'n deg ar hyn o bryd.

Cafodd cryfder ariannol Fair Isaac 4 allan o 10 gan GuruFocus. Er bod y cwmni wedi bod yn cyhoeddi dyled hirdymor newydd yn ystod y blynyddoedd diwethaf, mae ar lefel hylaw oherwydd cwmpas llog digonol. Mae ganddo hefyd Sgôr Z Altman cadarn o 8.3. Mae gwerth yn cael ei greu ers i'r ROIC gysgodi'r WACC.

Fe wnaeth proffidioldeb y cwmni hyd yn oed yn well gyda sgôr o 9 allan o 10, wedi'i ysgogi gan ehangu elw gweithredu, enillion cryf sydd ar frig mwyafrif o gymheiriaid y diwydiant a Sgôr-F cymedrol Piotroski o 6. Er bod twf refeniw fesul cyfran wedi arafu yn ddiweddar, mae Fair Isaac mae ganddo safle rhagweladwyedd pedair seren o hyd. Dywed GuruFocus fod cwmnïau â'r safle hwn yn dychwelyd ar gyfartaledd o 9.8% bob blwyddyn.

Gyda 0.51% o'i gyfranddaliadau heb eu talu, Ron Barwn (Trades, Portffolio) yw cyfranddaliwr guru mwyaf Fair Isaac. Mae prif fuddsoddwyr guru eraill Ken Fisher (Crefftau, Portffolio), Steven Cohen (Crefftau, Portffolio), Royce, Jim Simons (Crefftau, Portffolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt a Lee Ainslie (Crefftau, Portffolio).

Afal

Mae cyfranddaliadau Apple (AAPL, Financial) yn masnachu 7% yn uwch na'i werth DCF o $151, ond 1% yn is na'i werth enillion gostyngol o $163.

Mae gan y cawr technoleg Cupertino, o Galiffornia, sy'n cynhyrchu electroneg defnyddwyr poblogaidd fel yr iPhone, MacBook ac Apple Watch, gap marchnad o $2.66 triliwn; roedd ei gyfranddaliadau yn masnachu tua $162.70 ddydd Mercher gyda chymhareb enillion pris o 28.96, cymhareb pris-lyfr o 42.38 a chymhareb pris-gwerthu o 7.51.

Yn seiliedig ar Linell Werth GF, ymddengys bod y stoc yn cael ei gorbrisio'n sylweddol ar hyn o bryd.

Graddiodd GuruFocus gryfder ariannol Apple 5 allan o 10. Er bod y cwmni wedi cyhoeddi dyled hirdymor newydd yn ystod y blynyddoedd diwethaf, mae'n dal yn hylaw o ganlyniad i lefel gyfforddus o sylw llog. Mae Sgôr Z Altman cadarn o 7.59 yn dangos bod y cwmni mewn sefyllfa dda. Mae'r ROIC hefyd yn cau'r WACC o gryn dipyn, gan olygu bod gwerth yn cael ei greu wrth i'r cwmni dyfu.

Sgoriodd proffidioldeb y cwmni sgôr o 9 allan o 10. Cefnogir Apple gan elw ac enillion cryf sy'n perfformio'n well na mwyafrif y cystadleuwyr, Sgôr-F Piotroski uchel o 7, sy'n nodi bod amodau busnes yn iach, yn ogystal ag enillion cyson a thwf refeniw. Mae ganddo hefyd safle rhagweladwyedd pum seren.

Buffett sydd â'r gyfran fwyaf yn Apple gyda 5.41% o'i gyfranddaliadau rhagorol. pysgotwr, Spiros Segalas (Crefftau, Portffolio), Jeremy Grantham (Crefftau, Portffolio), Rheoli PRIMECAP (Crefftau, Portffolio), Ymddiriedolaethau Elfun (Crefftau, Portffolio), cwmni Simons a Tom Gayner Mae gan (Crefftau, Portffolio) swyddi sylweddol yn y stoc hefyd.

Technoleg micron

Mae cyfranddaliadau Micron Technology (MU, Financial) yn masnachu 67% yn uwch na gwerth DCF o $50, ond 13% yn is na'i werth enillion gostyngol o $96.

Mae gan wneuthurwr sglodion lled-ddargludyddion cof DRAM a NAND, sydd â'i bencadlys yn Boise, Idaho, gap marchnad o $93.52 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $83.66 ddydd Mercher gyda chymhareb enillion pris o 12.9, cymhareb pris-lyfr o 2.05 a chymhareb pris-gwerthu o 3.21.

Mae Llinell Werth GF yn awgrymu bod y stoc yn cael ei gorbrisio'n gymedrol.

Rhoddwyd sgôr o 7 allan o 10 i gryfder ariannol Micron gan GuruFocus. Yn ogystal â lefel gyfforddus o sylw llog, mae'r Altman Z-Score o 5.67 yn dangos bod y cwmni mewn sefyllfa dda er bod asedau'n cronni ar gyfradd gyflymach nag y mae refeniw yn tyfu. Mae gwerth yn cael ei greu gan fod y ROIC yn fwy na WACC.

Sgoriodd proffidioldeb y cwmni sgôr o 9 allan o 10 ar gefn elw gweithredu cynyddol, enillion cryf sydd ar frig y mwyafrif o gyfoedion y diwydiant a Sgôr-F Piotroski uchel o 9. Mae enillion cyson a thwf refeniw Micron hefyd wedi arwain at 4.5 - rheng rhagweladwyedd seren. Mae data GuruFocus yn dangos bod cwmnïau sydd â'r enillion rheng hyn, ar gyfartaledd, yn 10.6% bob blwyddyn.

O'r gurus a fuddsoddwyd yn Micron, PRIMCEAP Management sydd â'r gyfran fwyaf gyda 3.88% o'r cyfranddaliadau heb eu talu. Li Lu (Crefftau, Portffolio), Ruane Cunniff (Crefftau, Portffolio), Seth Klarman (Crefftau, Portffolio), David tepper (Crefftau, Portffolio), cwmni Simons, Mohnish Pabrai (Crefftau, Portffolio) a'r Cronfa Ymdrech Parnassus Mae gan (Crefftau, Portffolio) ddaliadau mawr hefyd.

Systemau OSI

Yn newydd-ddyfodiad i'r sgriniwr, mae cyfrannau o OSI Systems (OSIS, Financial) yn masnachu 134% yn uwch na'i Werth DCF o $37 a 28% yn uwch na'i werth enillion gostyngol o $67.

Mae gan y cwmni o Hawthorne, California, sy'n datblygu ac yn gweithgynhyrchu systemau diogelwch ac archwilio megis peiriannau pelydr-X diogelwch maes awyr a synwyryddion metel, systemau monitro meddygol a dyfeisiau optoelectroneg, gap marchnad o $1.53 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $85.33 ddydd Mercher gyda chymhareb enillion pris o 18.69, cymhareb pris-lyfr o 2.46 a chymhareb pris-gwerthu o 1.33.

Yn ôl y Llinell Werth GF, nid yw'r stoc yn cael ei werthfawrogi'n fawr ar hyn o bryd.

Graddiodd GuruFocus cryfder ariannol OSI Systems 5 allan o 10. Er bod y cwmni'n cael ei gefnogi gan sylw llog digonol, mae Sgôr Z-Altman o 2.93 yn nodi ei fod o dan rywfaint o bwysau oherwydd bod twf refeniw fesul cyfran yn arafu dros y flwyddyn ddiwethaf. Mae'r ROIC hefyd yn uwch na'r WACC, felly mae gwerth yn cael ei greu.

Sgoriodd proffidioldeb y cwmni sgôr o 8 allan o 10. Yn ogystal ag ehangu elw gweithredu, mae gan OSI enillion cryf sy'n perfformio'n well na dros hanner ei gystadleuwyr a Sgôr-F cymedrol Piotroski o 6. Mae ganddo hefyd safle rhagweladwyedd pedair seren.

PRIMECAP yw cyfranddaliwr guru mwyaf OSI gyda 2.06% o'i gyfranddaliadau heb eu talu. Buddsoddwyr guru eraill yw cwmni Simons, Grantham a Royce.

Datgeliadau

Nid oes gennyf i / unrhyw swyddi mewn unrhyw stociau a grybwyllir, ac nid oes unrhyw gynlluniau i gychwyn unrhyw swyddi o fewn y 72 awr nesaf.

Barn eu hunain yn unig yw barn yr awdur hwn ac nid ydynt yn cael eu cymeradwyo na'u gwarantu gan GuruFocus.com.