5 ffordd y gallai CBDC effeithio ar y system ariannol fyd-eang

Mae arian cyfred digidol banc canolog (CBDCs) yn fersiynau digidol o arian cyfred fiat sy'n cael eu cefnogi a'u cyhoeddi gan fanciau canolog. Dyma bum ffordd y gallai CBDC effeithio ar y system ariannol fyd-eang.

Digideiddio taliadau

Gallai CBDCs gwneud taliadau yn gyflymach ac yn fwy effeithlon oherwydd byddent yn gwneud i ffwrdd â'r angen am gyfryngwyr. Gellid dod â chostau i lawr o ganlyniad, ynghyd â cynhwysiant ariannol a system daliadau fyd-eang well.

Gallai CBDC hefyd alluogi taliadau trawsffiniol i ddod yn gyflymach ac yn fwy effeithlon, gan na fyddent yn ddarostyngedig i gyfyngiadau’r system ariannol draddodiadol. Gallai rhwyddineb a chost gostyngol cynnal trafodion masnachol trawsffiniol gael effaith fawr ar fasnach fyd-eang. Yn ogystal, oherwydd y byddent yn cael eu cefnogi gan y banc canolog ac yn destun rheolaethau diogelwch llym, gallai CBDC helpu i leihau'r risgiau sy'n gysylltiedig â systemau talu, megis twyll ac ymosodiadau seiber.

Llai o ddefnydd o arian parod

Mae adroddiadau gall y defnydd o arian parod ostwng gyda chyflwyniad CBDCs wrth i fwy o unigolion newid i wneud taliadau digidol. Gallai hyn ei gwneud yn haws i fanciau canolog fonitro symudiadau arian parod a rhwystro twyll a gweithgarwch troseddol arall.

Efallai y bydd llai o angen peiriannau ATM i ddosbarthu arian parod wrth i fwy o ddefnyddwyr newid i daliadau digidol. Gall hyn olygu bod llai o beiriannau ATM yn cael eu defnyddio a llai o arian yn cael ei wario ar eu gwasanaethu. Ar ben hynny, gallai CDBCs alluogi taliadau rhwng pobl a chwmnïau rhwng pobl a chwmnïau, gan ddileu'r gofyniad am drafodion arian parod personol. Heb fod angen arian parod gwirioneddol, byddai hyn yn ei gwneud yn haws i bobl roi a derbyn arian.

Mwy o sefydlogrwydd ariannol

Trwy roi mwy o reolaeth uniongyrchol i fanciau canolog dros y cyflenwad arian a chyfraddau llog, gall CBDC wella sefydlogrwydd ariannol. Er y gallai CBDCs gynnig dewis arall i adneuon banc confensiynol, gallent hefyd helpu i leihau'r risgiau sy'n gysylltiedig â rhediadau banc.

Gall pobl dynnu eu harian o fanciau yn ystod cyfnod ariannol anodd, a allai arwain at redeg banc. Byddai gan bobl opsiwn arall i dynnu eu harian gyda CBDCs, gan leihau'r posibilrwydd o redeg banc.

Cysylltiedig: Cyfanwerthu CDBC vs CDBC manwerthu: Gwahaniaethau allweddol

Gan eu bod yn cael eu cefnogi gan fanciau canolog a'u bod yn destun rheoliadau diogelwch llym, gallai CBDCs gynyddu cadernid rhwydweithiau talu. Byddai hyn yn lleihau'r tebygolrwydd o ymosodiadau seiber ac yn helpu i atal methiannau yn y system dalu.

Offer polisi ariannol newydd

Gallai CBDC ei gwneud yn bosibl i fanciau canolog ddefnyddio offer newydd ar gyfer polisi ariannol, fel y trafodir isod:

Rheoli cyfradd llog

Gallai banciau canolog ddefnyddio CBDCs i weithredu cyfraddau llog negyddol, sy'n golygu bod yn rhaid i fanciau masnachol dalu llog i'r banc canolog am gadw eu cronfeydd wrth gefn, yn hytrach na derbyn llog ar eu cronfeydd wrth gefn. Gall banciau masnachol wedyn godi tâl ar eu cleientiaid, gan gynnwys adneuwyr, am y gost hon.

Fodd bynnag, gall pobl osgoi talu cyfraddau llog negyddol trwy ddal arian parod corfforol y tu allan i'r system fancio. Gydag arian parod traddodiadol, mae'n anodd gosod cyfraddau llog negyddol oherwydd gall pobl ddal arian parod corfforol i osgoi talu'r llog negyddol. Fodd bynnag, gyda CBDCs, yn ddamcaniaethol gallai banciau canolog godi cyfraddau llog negyddol ar adneuon, gan annog pobl i wario yn hytrach na chynilo.

Waledi digidol gyda therfynau gwariant

Gallai CBDCs alluogi banciau canolog i weithredu waledi digidol gyda therfynau gwariant. Gellid defnyddio’r waledi hyn i ddarparu cymorth wedi’i dargedu i sectorau penodol o’r economi ar adegau o straen, fel pandemig. Er enghraifft, gallai'r banc canolog ddarparu waledi digidol gyda therfynau gwariant i aelwydydd yr effeithir arnynt gan ddirwasgiad, gan ysgogi gwariant a hybu'r economi.

Data amser real

Gallai CBDCs ddarparu data amser real i fanciau canolog ar batrymau gwariant, gan eu galluogi i wneud penderfyniadau mwy gwybodus am bolisi ariannol. Gallai hyn helpu banciau canolog i ymateb yn gyflymach i newidiadau yn yr economi, gan leihau'r risg o ddirwasgiadau.

Gweithredu polisi awtomataidd

Gallai CBDC ei gwneud hi'n bosibl i fanciau canolog gyflawni polisi ariannol yn annibynnol. Gall banc canolog, er enghraifft, osod cyfradd chwyddiant dymunol ac yna addasu'r cyflenwad arian yn awtomatig i gyrraedd y nod hwnnw. Byddai hyn yn lleihau'r angen am weithredu polisi ariannol â llaw.

Effaith ar y system ariannol ryngwladol

Er y gallai gwledydd sydd â CDBCs cryfach gael mwy o effaith ar farchnadoedd ariannol rhyngwladol, gallai mabwysiadu arian cyfred digidol banc canolog arwain at newidiadau i'r system ariannol ryngwladol. Ar ben hynny, gallai CBDCs gyfrannu at leihau hegemoni doler yr Unol Daleithiau mewn masnach a chyllid byd-eang.

Cysylltiedig: Rheoliad CBDC yn Asia-Môr Tawel: Canllaw i ddechreuwyr

Y Doler Tywod, cyfatebol digidol o'r ddoler Bahamian a gyhoeddir gan y banc canolog ac a warantir gan y llywodraeth, yn un enghraifft o CBDC ar waith. Oherwydd diffyg mynediad at wasanaethau bancio confensiynol yn y Bahamas, bwriad y Doler Tywod yw annog cynhwysiant ariannol yn y genedl honno. Yn ogystal, ei nod yw cynyddu effeithiolrwydd taliadau tra'n gostwng cost darparu gwasanaethau ariannol.

O ystyried bod y Doler Tywod yn arian cyfred cymharol newydd, mae'n ansicr eto sut y bydd yn effeithio ar y system ariannol fyd-eang. Fodd bynnag, gallai wynebu cystadleuaeth gan arian cyfred digidol eraill, megis Bitcoin (BTC) ac Ether (ETH).