Hanes Byr o DeFi

Cyllid datganoledig, y cyfeirir ato'n aml fel DeFi, yn symudiad yn y gofodau cryptocurrency a blockchain a all fod yn anodd eu nodi'n union. Mae’n weledigaeth ar raddfa fawr ar gyfer ffordd newydd o gynnal trafodion ariannol—yn rhydd o gyfryngwyr, awdurdodau canolog, ac yn cael ei wneud yn gyfan gwbl mewn dull cymar-i-gymar—yn ogystal â therm ymbarél ar gyfer ugeiniau o gynhyrchion ariannol di-garchar. a gwasanaethau a elwir yn brotocolau.

Mae cysylltiad annatod rhwng DeFi a chynnydd arian cyfred digidol, ond nid yw'n ymwneud â thocynnau crypto yn unig. Isod, rydym yn edrych yn agosach ar hanes DeFi a sut y cyrhaeddodd lle y mae heddiw.

2015: Lansio Ethereum

Ie, gallai un dynnu sylw at lansiad Bitcoin yn 2009 fel dechrau'r mudiad DeFi. Mae hyn yn wir i'r graddau mai Bitcoin oedd yn gyfrifol am y cynnydd mewn cryptocurrencies yn ehangach fel diwydiant. Poblogeiddiodd Bitcoin y syniad o docynnau datganoledig a gwasanaethau cysylltiedig fel cyfnewidfeydd. Fodd bynnag, nid yw'r ecosystem Bitcoin wedi'i adeiladu i alluogi protocolau DeFi. Mae'r rhai yn dibynnu yn lle hynny ar Ethereum (a oedd wrth gwrs hefyd yn ddyledus i Bitcoin am ei fodolaeth ei hun).

Un o ddatblygiadau allweddol Ethereum oedd y defnydd o gontractau smart sy'n caniatáu i ddatblygwyr greu amrywiaeth eang o apps datganoledig, gan gynnwys y rhai sy'n ymwneud â DeFi. Hyd heddiw, mae'r rhan fwyaf o brotocolau DeFi yn bodoli yn ecosystem Ethereum.

Yn nodedig, mae cysyniadau rhai o'r protocolau DeFi mwyaf adnabyddus, megis MakerDAO, yn rhagflaenu lansiad Ethereum. Mae Maker yn brotocol benthyca sy'n galluogi defnyddwyr i fenthyca arian cyfred digidol ar unwaith, neu i ennill llog o fenthyg tocynnau crypto, ac mae hefyd yn darparu ei stablecoin ei hun. Crëwyd Maker yn 2014, er iddo gael ei lansio'n swyddogol yn 2017.

2017: MakerDAO a Chyfnewidfeydd Datganoledig

Heblaw am MakerDAO, lansiwyd nifer o brotocolau DeFi poblogaidd eraill yn 2017. Yn eu plith roedd rhai o'r rhai cynharaf cyfnewidiadau datganoledig, gwneuthurwyr marchnad awtomataidd sy'n defnyddio cronfeydd hylifedd i ddarparu mynediad i fasnachwyr i ddefnyddwyr gydag unrhyw docyn ERC-20.

Roedd EtherDelta yn un o'r cyfnewidfeydd datganoledig cyntaf ac yn arloeswr wrth ganiatáu i fasnachwyr gyfnewid tocynnau heb ddefnyddio awdurdod canolog. Parhaodd yn sylweddol boblogaidd trwy offrymau darnau arian cychwynnol 2017 a thu hwnt, ond aeth i drafferthion pan ddioddefodd hac mawr yn 2017 a phan gyhuddwyd ei sylfaenydd gan yr SEC yn 2018.

2017: ICOs

Wrth siarad am ICOs, cynyddodd yr offrymau hyn mewn poblogrwydd yn 2017 ac maent yn cynrychioli cam arall yn natblygiad DeFi. Mae ICOs yn caniatáu i sefydliadau ansefydliadol a hyd yn oed unigolion gymryd rhan mewn ariannu prosiect ariannol newydd. Yn yr ystyr hwn, maent yn enghraifft gwerslyfr o nodau DeFi. Unwaith eto, roedd Ethereum yn allweddol i lansiad llawer o ICOs, gan fod prosiectau tocynnau newydd fel arfer yn cyfnewid eu cynigion crypto ar gyfer ETH. Yn yr un modd â llawer o fentrau poblogaidd a phroffidiol yn y gofod arian cyfred digidol, fodd bynnag, dechreuodd ICOs dynnu actorion drwg ac eraill yn gyflym yn chwilio am ddiwrnod cyflog cyflym heb gyflwyno llawer ar ffurf tocynnau neu ddatblygiadau defnyddiol.

Yn dal i fod, arweiniodd oes yr ICO at lansiad rhai protocolau DeFi sy'n parhau i fod yn boblogaidd hyd heddiw, gan gynnwys system benthyca a benthyca Aave a rhwydwaith cyfnewid asedau cyfoedion-i-gymar 0x.

2017 a thu hwnt: Symud tuag at gronfeydd cyfun

Ar yr un pryd ag y daeth chwant yr ICO i ffwrdd, dechreuodd datblygwyr protocol addasu ffocws cyfoedion-i-gymar y mudiad DeFi i un sy'n dibynnu'n fwy ar gronfeydd cyfun. Gellid meddwl am hyn fel dull “defnyddiwr-i-gontract”, gan na fyddai defnyddwyr bellach yn rhyngweithio'n uniongyrchol â defnyddwyr eraill ond yn hytrach yn ymgysylltu â chontractau smart eu hunain.

Un o'r protocolau mwyaf poblogaidd i ddefnyddio'r dull hwn oedd Uniswap, a lansiwyd yn 2018. Mae'n defnyddio pyllau hylifedd a gwneuthurwyr marchnad awtomataidd i hwyluso cyfnewid unrhyw docyn ERC-20 ac i gynnig gwobr cymhelliant i ddefnyddwyr trwy ychwanegu hylifedd at y farchnad ar gyfer y tocynnau hynny. Mae Uniswap yn parhau i fod yn un o'r prif brotocolau DeFi heddiw.

Roedd Compound yn brotocol arall a ddaeth i'r amlwg yn 2018 ac a helpodd i adeiladu'r gofod protocol benthyca. Fodd bynnag, gellid dadlau mai dim ond yn 2020 y daeth Compound yn fwyaf dylanwadol ar gyfer y mudiad DeFi ehangach, fel y gwelwn isod.

2020: Cwymp yn y farchnad

Yn gynnar yn y pandemig COVID ym mis Mawrth 2020, cwympodd pris ETH, plymio o tua thraean mewn dim ond diwrnod. Arweiniodd yr anweddolrwydd pris dramatig at gynnydd cyflym mewn ffioedd nwy a datodiad, a arweiniodd yn ei dro at ddiffygion i Maker. Creodd ac arwerthodd y gwneuthurwr docynnau brodorol ychwanegol mewn ymateb.

2020: Twf cyflym

Yn ddiweddarach yn 2020, arweiniodd nifer o ffactorau at dwf cyflym y gofod DeFi. Yn gyntaf, lansiodd Compound docynnau COMP ganol y flwyddyn, gan roi cymhelliant ychwanegol i ddefnyddwyr fenthyca a benthyca drwy'r system hon a helpu i ddod â'r arfer dadleuol ond poblogaidd o ffermio cnwd i fodolaeth, lle mae defnyddwyr yn benthyca ac yn rhoi benthyg gwahanol docynnau yn gyflym mewn ymdrech i cyflawni'r cynnyrch gorau.

Roedd COMP hefyd yn caniatáu i ddefnyddwyr gymryd rhan mewn llywodraethu'r protocol Cyfansawdd, gan ddatganoli awdurdod ymhellach ac ysbrydoli llawer o brotocolau dilynol i fabwysiadu rheolau tebyg.

Mae datblygiadau hanfodol eraill ar gyfer DeFi yn 2020 yn cynnwys dyfodiad Yearn, sy'n newid rhwng gwahanol brotocolau benthyca DeFi i gyflawni enillion, a SushiSwap, sy'n ceisio ennill hylifedd o brotocolau eraill trwy gymell darparwyr hylifedd gyda'u tocynnau brodorol eu hunain.

Ar ôl 2020: Codi a gostwng

Ers 2020, mae protocolau newydd wedi parhau i lansio, ac mae gofod DeFi wedi gweld diddordeb a gwerthoedd yn codi ac yn disgyn ynghyd â'r diwydiant crypto mwy. Mae mwy a mwy o brotocolau DeFi yn cael eu lansio ar gadwyni bloc nad ydynt yn Ethereum, gan geisio manteisio ar welliannau a wnaed i'r fformat contractau smart sy'n bodoli eisoes. Er ei bod yn dal i gael ei gweld pa mor llwyddiannus fydd DeFi wrth symud ymlaen, mae diddordeb yn y mudiad hwn wedi cynyddu'n gyflym mewn ychydig flynyddoedd byr yn unig.

Taflen Dwyllo

• Mae DeFi yn ddyledus i lansiad y blockchain Ethereum yn 2015 a chynnydd contractau smart.
• Roedd rhai protocolau DeFi, fel MakerDAO, yn cael eu datblygu mor gynnar â 2014.
• Daeth cyfnewidfeydd datganoledig fel EtherDelta i'r amlwg yn 2017 ochr yn ochr ag ICOs.
• Lansiwyd Compound yn 2018, gan osod y llwyfan ar gyfer dulliau newydd o lywodraethu protocol a systemau cymhelliant newydd gyda rhyddhau tocyn COMP yn 2020.
• Gwelodd DeFi rai o’i brofion straen cynharaf gyda dechrau’r pandemig yn 2020, wrth i werthoedd blymio.
• Yn ystod y ddwy i dair blynedd diwethaf, mae protocolau newydd wedi parhau i gael eu lansio, yn enwedig ar blockchains nad ydynt yn Ethereum.