A Sefydlog An: Siopau Cludfwyd Allweddol O Gyfreitha'r SEC yn Erbyn Terra

Mae lleoliad Prif Swyddog Gweithredol Terraform Labs, Do Kwon, yn dal i fod yn “anhysbys,” yn ôl achos cyfreithiol y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid, sy’n honni iddo ffugio manylion i gynyddu twf ar ecosystem Terra cyn iddo gwympo yn 2022.

Cyd-sefydlodd Do Kwon Terraform Labs gyda Daniel Shin yn 2018, flwyddyn cyn iddynt lansio rhwydwaith Terra. Creodd y cwmni hefyd TerraUSD (UST), stabl algorithmig. Erbyn Ebrill 2022, roedd ei gyfalafu marchnad wedi cyrraedd $ 17 biliwn ac nid oedd yn eistedd Binance USD fel y stabl arian trydydd mwyaf mewn cylchrediad, yn ôl CoinGecko.

Ond ym mis Mai, collodd UST ei beg doler. Mewn ychydig ddyddiau, roedd gwerth $40 biliwn o werth wedi'i ddileu a chafodd rhwydwaith Terra ei gau.

Nawr mae'r SEC yn dod â'r morthwyl i lawr. Dyma beth sydd yn ei chyngaws.

10,000 Bitcoin

Mae'r SEC yn honni bod llawer o'r honiadau a wnaeth Kwon am Terra yn syml iawn. Ymhlith yr honiadau mwy syfrdanol, mae'r Comisiwn yn honni bod Kwon wedi trosglwyddo 10,000 Bitcoin (BTC) allan o Terraform Labs a Luna Foundation Guard (LFG) i gyfrif banc yn y Swistir. Dyna swm sy'n werth bron i $250 miliwn ar brisiau heddiw.

Yn ôl y SEC, mae Kwon wedi bod yn trosglwyddo BTC o waledi sy'n perthyn i TerraForm a LFG i gyfrif banc yn y Swistir, lle mae wedi bod yn ei drosi i arian parod. 

“Rhwng Mehefin 2022 a dyddiad y gŵyn hon, mae dros $ 100 miliwn mewn arian cyfred fiat wedi’i dynnu’n ôl o’r banc Swistir hwnnw,” mae’r SEC yn ysgrifennu yn ei achos cyfreithiol. 

Os yn wir, mae'n gwrthgyferbynnu'n llwyr â'r buddsoddwyr a gollodd symiau enfawr o arian pan chwalodd UST y llynedd. Mae achos cyfreithiol SEC yn sôn yn benodol am fferyllydd yng Nghaliffornia a fenthycodd $400,000 yn erbyn eu cartref i brynu UST ac arlunydd yn Vermont a fuddsoddodd $20,000 a glustnodwyd fel arall ar gyfer hyfforddiant coleg ei fab.

Y celwydd Chai

Ar y ffordd i ddod y trydydd stabal mwyaf, gwnaeth Kwon rai honiadau mawr am rwydwaith Terra ac UST.

Ond nid oedd partneriaeth Terra ag app taliadau Chai yn cynnwys y math o integreiddio a addawodd Kwon, ysgrifennodd SEC yn ei achos cyfreithiol. Mae'n honiad mawr o ystyried bod sylfaenydd Chai, Daniel Shin, hefyd wedi cyd-sefydlu Terraform gyda Kwon yn 2018. 

Yn 2019, Terra cyhoeddi ei bartneriaeth gyda Chai, gan ysgrifennu mewn blogbost byddai’n “ailadeiladu’r pentwr taliadau ar y blockchain i symleiddio’r system taliadau etifeddiaeth a darparu ffioedd trafodion ar gyfradd ostyngol i fasnachwyr.”

Amcangyfrifodd y cwmni y byddai’r fargen yn arwain at brosesu “miliynau - os nad biliynau - mewn cyfaint trafodion.”

Mae'r SEC yn honni nad yw Terra erioed wedi disodli systemau talu Chai.

“Ni ddefnyddiodd taliadau Chai y blockchain Terraform i brosesu a setlo taliadau,” ysgrifennodd y SEC yn ei gŵyn. “Yn hytrach, fe wnaeth diffynyddion ailadrodd taliadau Chai yn dwyllodrus ar y blockchain Terraform, er mwyn ei gwneud yn ymddangos eu bod yn digwydd ar y blockchain Terraform, pan, mewn gwirionedd, gwnaed taliadau Chai trwy ddulliau traddodiadol.”

Ers hynny mae aelodau'r diwydiant wedi dweud ei bod hi'n gyfrinach nad oedd Chai yn defnyddio Terra i hwyluso taliadau mewn gwirionedd.

"Achos twyll yn graig solet. Roedd Chai yn defnyddio Terra yn wneuthuriad cyflawn, gyda thrafodion ffug ar gadwyn a phopeth, ”ysgrifennodd Haseeb Qureshi, partner rheoli yn y cwmni cyfalaf menter Dragonfly. ar Twitter. “Cefais fy synnu gan ba mor aruthrol oedd hyn. Roedd pobl yn Terraform Labs yn gwybod mai bullshit oedd e.”

Mae achos cyfreithiol SEC yn enwi TerraForm Labs a Kwon, ond nid Shin.

Ers i Terra ddymchwel ym mis Mai, Mae cartref Shin yn Seoul wedi cael ei ysbeilio. Ym mis Rhagfyr, Shin ymddangos mewn gwrandawiad llys i benderfynu a ddylai gael ei arestio am dynnu elw anghyfreithlon o Terra cyn iddo gwympo. Cyhuddodd erlynwyr De Corea ef o werthu gwerth $105 miliwn o docynnau LUNA, yn ôl adroddiad yn The Times Amser.

Mae con sefydlog

Mae’r achos cyfreithiol hefyd yn honni, ym mis Mai 2021, flwyddyn cyn i Terra gwympo yn y pen draw, honnodd Kwon ar gam fod algorithm TerraUSD (UST) wedi ei helpu i adennill ei beg un-i-un gyda doler yr UD ar ôl ei golli yn ystod damwain fflach. “Arddangosodd $UST sefydlogrwydd pegiau eithafol yn ystod y gostyngiad pris o 60%,” ysgrifennodd Kwon ar Twitter ar y pryd.

Yn lle hynny, mae SEC yn honni bod Kwon wedi “trafod cynlluniau’n gyfrinachol gyda thrydydd parti,” nad yw’r SEC yn ei enwi, i brynu cyfran fawr o UST i hybu ei bris. Ond wedi hynny, brolio Kwon na fu unrhyw ymyrraeth ddynol.

Yn ôl adroddiadau, cwmni masnachu dienw yn achos cyfreithiol y SEC oedd Jump Crypto, a gerddodd i ffwrdd gyda $1.2 biliwn mewn elw o'r cynllun, fesul y SEC.