Ymddiriedolaeth BIS Chief Urges mewn Banciau Canolog

Mae Agustín Carstens, rheolwr cyffredinol y Banc ar gyfer Setliadau Rhyngwladol, wedi dadlau bod arian cyfred digidol a chyllid datganoledig yn gynhenid ​​o risg ac y bydd defnyddwyr “pan fydd damwain yn digwydd ac arian yn cael ei golli” yn anochel yn “troi at barti profiadol a dibynadwy - yr awdurdodau cyhoeddus. .”   

Pennaeth BIS: “Ymddiriedaeth yw The Soul of Money”

Yn ôl rheolwr cyffredinol y Banc ar gyfer Setliadau Rhyngwladol, Agustín Carstens, ni ddylai arian cadarn fod yn seiliedig ar gyfriflyfrau di-ymddiriedaeth, di-ganiatâd a dienw, ond ar ymddiriedaeth, ac yn fwy penodol - ymddiriedaeth mewn banciau canolog. Wrth siarad mewn cynhadledd gan Brifysgol Goethe ar “Data, Digidoli, y Cyllid Newydd ac Arian Digidol y Banc Canolog: Dyfodol Bancio ac Arian” ddydd Mawrth, dywedodd:

“Mae fy mhrif neges heddiw yn syml: nid yw enaid arian yn perthyn i dechnoleg fawr nac i gyfriflyfr dienw. Ymddiriedaeth yw enaid arian. Ac mae banciau canolog wedi bod ac yn parhau i fod y sefydliadau sydd yn y sefyllfa orau i ddarparu ymddiriedaeth yn yr oes ddigidol. ”

Mae'r datganiad gan bennaeth y BIS yn mynd yn groes i'r hyn y mae llawer yn ei gredu yw'r syniadau canolog y mae'r mudiad arian cyfred digidol yn sefyll drostynt. Mae datganoli, neu ddileu cyfryngwyr, yn un o gynigion gwerth uchaf arian cyfred digidol. Maen nhw'n gweithredu o dan y rhagdybiaeth “peidiwch ag ymddiried, gwiriwch.” Gwnaeth crëwr dienw Bitcoin, Satoshi Nakamoto, yr amcan hwn yn gwbl glir ym mhapur gwyn Bitcoin: “Rydym wedi cynnig system ar gyfer trafodion electronig heb ddibynnu ar ymddiriedaeth,” ysgrifennon nhw yn y casgliad.

Mae'r BIS yn sefydliad ariannol goruwchgenedlaethol a sefydlwyd o dan gytundeb rhyngwladol ar 17 Mai, 1930. Fe'i gelwir yn aml yn “banc banciau canolog” oherwydd ei fod yn gwasanaethu banciau canolog mewn ffyrdd tebyg i'r rhai y byddai banciau masnachol yn gwasanaethu cleientiaid manwerthu ynddynt. Mae'n sefydliad pwerus sy'n casglu ac yn prosesu data o dros 63 o fanciau canolog ac yn dylanwadu ar bolisi ariannol cenhedloedd sofran. Mae'n cael ei lywodraethu gan swyddogion anetholedig ac mae'n gweithredu o dan imiwnedd cyfreithiol.

Dywedodd Carstens, yn y system ariannol dwy haen heddiw, fod banciau canolog yn darparu llwyfan agored, niwtral, dibynadwy a sefydlog. Dadleuodd bod cwmnïau preifat yn defnyddio dyfeisgarwch a dynameg banciau canolog i ddatblygu cynhyrchion ariannol a dulliau talu newydd. Roedd hwn yn sbardun pwerus i arloesi a lles, ychwanegodd, ond fe allai rhai datblygiadau diweddar yn y sector preifat “fygwth hanfod arian fel nwydd cyhoeddus, o’u cymryd yn rhy bell.”

Yn fwy penodol, tynnodd sylw at arloesiadau digidol, megis stablau arian a gyhoeddwyd gan gwmnïau technoleg mawr, yn ogystal â'r cynnydd mewn cyllid datganoledig. Ar y cyntaf, siaradodd Carstens am beryglon cwmnïau technoleg mawr yn cornelu'r farchnad daliadau a chyfeiriodd at grynodiad y farchnad, preifatrwydd a risgiau hygyrchedd.

Dywedodd ymhellach fod cwmnïau technoleg mawr wedi cyflawni perthnasedd systemig mewn sawl economi ac y gallai'r duedd hon gyflymu pe bai un o'r cwmnïau hyn yn creu ecosystem ddominyddol, gaeedig o amgylch eu darnau sefydlog byd-eang eu hunain. “Unwaith y bydd wedi’i sefydlu, mae cwmni’n debygol o godi rhwystrau yn erbyn newydd-ddyfodiaid, gan arwain at oruchafiaeth y farchnad, crynodiad data, a llai o gystadleuaeth,” meddai.

Yn ôl Carstens, gallai darnau arian sefydlog byd-eang a gyhoeddir gan gwmnïau technoleg mawr ddadelfennu banciau presennol, peri risgiau i sefydlogrwydd ariannol, a darnio systemau ariannol cenedlaethol a byd-eang. Mae cyhoeddwyr Stablecoin hefyd yn peri risgiau preifatrwydd, gan eu bod yn casglu llawer iawn o ddata ariannol ar eu defnyddwyr. Wrth ymhelaethu ar y pwynt hwn, dywedodd:

“Ar ben hynny, mae’n bosibl bod deiliad y data yn y pen draw yn gwybod mwy am ymddygiad defnyddwyr na mae defnyddwyr yn gwneud eu hunain. Gyda mynediad unigryw i ddata, gall technolegau mawr gynyddu'n gyflym ac yn dominyddu marchnadoedd.”

Mae'n ymddangos bod rheolwr cyffredinol y “banc ar gyfer banciau canolog” yn credu mai dim ond banciau canolog y dylid ymddiried ynddynt sy'n gyfrifol am gasglu llawer iawn o ddata defnyddwyr ariannol. Yn ôl BIS 2021 papur gwaith ar ddata mawr a dysgu peirianyddol mewn bancio canolog, mae diddordeb banciau canolog mewn data mawr wedi cynyddu'n sylweddol dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf. Ar hyn o bryd, mae dros 80% o fanciau canolog yn casglu ac yn defnyddio data mawr ar gyfer ymchwil, goruchwylio a rheoleiddio, i fyny o 30% yn unig yn 2015.

Ar bwnc cyllid datganoledig, tynnodd Carstens sylw at bapur ymchwil diweddar gan BIS a oedd yn dadlau bod datganoli llawn yn DeFi yn rhith. Cyfaddefodd y gall datganoli fod yn nod fonheddig, ond mynegodd amheuon ynghylch gweithrediad DeFi ar yr addewid hwn, gan honni “nad yr egwyddor hon [datganoli] yw’r hyn y mae ceisiadau DeFi yn ei gyflawni.” 

Dadleuodd Carstens hefyd fod gan ddatganoli gostau penodol a chyfeiriodd at ffioedd trafodion uchel, neu renti. “Mae’r rhenti hyn [ffioedd trafodion] yn cronni’n bennaf i fewnwyr, fel glowyr Bitcoin, neu’r rhai sy’n dal mwy o docynnau llywodraethu,” meddai, gan ychwanegu bod llawer o brotocolau yn ymwreiddio mewnwyr gan fod gan y rhai sydd â mwy o ddarnau arian fwy o bŵer.

Yn ôl pennaeth BIS, ni chynigiodd DeFi unrhyw enillion effeithlonrwydd i ddefnyddwyr cyffredin; dim ond costau uwch i ddefnyddwyr yr oedd yn ei olygu ac adenillion syfrdanol i fewnwyr. Roedd hefyd yn dioddef o'r un gwendidau â chyllid traddodiadol, gan gynnwys trosoledd uchel a diffyg cyfatebiaeth hylifedd. Dadleuodd Carstens y byddai pobl yn y pen draw yn troi at awdurdodau dibynadwy i ofyn am gymorth oherwydd yr anfanteision a'r gwendidau hyn. Dwedodd ef:

“Pan fydd damwain yn digwydd ac arian yn cael ei golli, mae’n anochel y bydd defnyddwyr yn troi at barti y gellir ymddiried ynddynt – yr awdurdodau cyhoeddus – i ddofi’r ysbrydion rhydd ac adfer trefn.”

Yn olaf, dywedodd Carstens na ddylai arian cadarn fod yn seiliedig ar anhysbysrwydd ond ar adnabyddiaeth ac ymddiriedaeth. Ac ni all ymddiriedaeth, yn ôl Carstens, “gael ei gosod ar gontract allanol nac ei hawtomeiddio.” 

Mewn llai na 14 mlynedd ers lansio Bitcoin, mae cryptocurrencies - sy'n gweithredu o dan yr union ragdybiaeth gyferbyn - wedi cyrraedd cyfalafiad marchnad o fwy na $ 2 triliwn. Ar hyn o bryd mae gan Stablecoins, dyfais llawer diweddarach, gyfalafu marchnad cyfun o dros $ 172 biliwn.

Datgeliad: Ar adeg ysgrifennu, roedd awdur y nodwedd hon yn berchen ar ETH a sawl cryptocurrencies eraill.