Rhowch “Curve Wars” Fantom: Sut mae Andre Cronje a Daniele Sesta yn newid darpariaeth hylifedd

Yn ystod y tair wythnos diwethaf, mae dau o'r enwau mwyaf yn DeFi - Andre Cronje a Daniele Sestagalli - wedi bod yn hyping i fyny crypto twitter ar brosiect cydweithredu sydd ar ddod i'w lansio ar Fantom.

O’r diwedd dadorchuddiwyd enw’r prosiect i fod yn “Solid Swap” ar bodlediad diweddar Frog Radio, cyfnewidfa ddatganoledig gwneuthurwr marchnad (AMM).

Sut mae Solid Swap yn wahanol?

Mae syniad diweddaraf Cronje a Sestagalli Solid Swap wedi'i adeiladu ar fodel AMM newydd y mae ei ddatblygwyr yn cyfeirio ato fel “ve(3,3)”. Mae'r term clunky hwn yn deillio o gyfuniad o fecaneg o ddau brotocol DeFi poblogaidd: Curve Finance ac Olympus.

Y cyntaf yw'r mecanig escrow breinio (“ve”) a fabwysiadwyd o gyfnewidfa ddatganoledig stablecoin Curve Finance, sy'n galluogi deiliaid tocynnau CRV i bleidleisio ar ba gronfeydd hylifedd Curve sy'n derbyn yr allyriadau CRV uchaf yn y dyfodol, gan wneud y gronfa honno'n fwy deniadol i ddarparwyr hylifedd.

Mae’r mecanig “mesurydd hylifedd” hwn wedi bod dan y chwyddwydr yn ddiweddar oherwydd yr hyn a elwir yn Curve Wars, lle mae protocolau fel Convex a Yearn Finance wedi gorchymyn cyfran fawr o docynnau CRV, gan ganiatáu iddynt i bob pwrpas werthu’r pŵer pleidleisio hwn i brotocolau sydd eisiau. i ddenu hylifedd i'w pyllau Curve.

Yn fyr, mae gan y sawl sy'n berchen ar y nifer fwyaf o docynnau CRV y pŵer i benderfynu pa gronfeydd Curve sy'n ennill gwobrau CRV uwch.

Poblogeiddiwyd yr ail fecanydd 3,3 y mae Solid Swap yn ei fabwysiadu gyntaf gan Olympus DAO, protocol arian wrth gefn datganoledig yn seiliedig ar Ethereum sy'n arwain ton newydd o brotocolau “DeFi 2.0”. Mae'r term 3,3 yn elfen gêm-ddamcaniaethol sy'n nodi'r buddion i'r ddwy ochr i ddefnyddwyr a datblygwyr gadw eu tocynnau yn rhan o'r protocol, a thrwy hynny greu gêm swm cadarnhaol i'r ddau barti.

Yn anecdotaidd, nid yw Olympus Pro wedi newid, rydym yn dal i'w ddefnyddio, mae'n dal i weithio yn union fel y gwnaeth ~3 mis yn ôl. Ni newidiodd unrhyw hanfodion, dim ond cred dorfol. Sy'n golygu bod eu traethawd ymchwil 3,3 yn 100% cywir.

— Andre Cronje ?? (@AndreCronjeTech) Ionawr 18, 2022

Mae Solid Swap yn ceisio uno'r ddau fecaneg hyn i ddyluniad DEX newydd a fyddai'n cystadlu â'r model AMM safonol a arloeswyd gan Uniswap.

Fel hyn y ganwyd ve(3,3). Mae'r tocenomeg yn ymddangos yn Solet. pic.twitter.com/O8Zfvd7Z0i

- Mudit Gupta (@Mudit__Gupta) Ionawr 12, 2022

Cyfnewid solet yn ymarferol

Mewn cyfres o bostiadau blog Canolig, mae Cronje yn manylu ar sut y gallai'r model ve(3,3) weithio'n ymarferol.

Mae tocyn brodorol Solid Swap ROCK, wedi'i gynllunio i fod yn seiliedig ar allyriadau a bydd yn chwyddiant iawn, gyda 2 filiwn o docynnau newydd yn wythnosol (ar gyfer cyd-destun, mae gan CRV gyfradd chwyddiant ddyddiol o 2 filiwn). Gall deiliaid ROCK:

1. cloi eu tocynnau,
2. ennill pŵer pleidleisio sy'n penderfynu at ba gronfeydd hylifedd y dylid cyfeirio allyriadau ROCK,
3. ac yna'n derbyn ffioedd masnachu o'r cronfeydd hylifedd penodol y gwnaethant bleidleisio arnynt yn unig.

Beth sy'n newydd yma? Mae hyn yn cyferbynnu â DEX's fel Uniswap, lle mae darparwyr hylifedd yn gyffredinol yn cael eu cymell â thocynnau UNI y mae'r trysorlys wedi'u rhag-ddyrannu, ni waeth ym mha gronfeydd y maent yn darparu hylifedd.

I bob pwrpas, mae Solid Swap yn alinio allyriadau ei docyn brodorol â chymhellion deiliaid tocynnau, yn hytrach na gyda darparwyr hylifedd.

Am stancio eu tocynnau, mae defnyddwyr yn derbyn tocyn pleidleisio wedi'i gloi (veROCK) yn gyfnewid am hynny. Dyma lle mae peiriannydd Olympus 3,3 yn dod i mewn. Bydd gwerth veROCK yn cael ei gefnogi gan arian yn nhrysorlys Solid Swap, ac mae deiliaid y tocyn yn cael eu cymell i'w cadw'n sefydlog (3,3) yn gyfnewid am gynnyrch ffermio.

Yn olaf, daw veROCK ar ffurf tocyn anffyngadwy, y gellir ei fasnachu wedyn ar farchnadoedd eilaidd. Mae hyn yn debyg i sut mae protocolau benthyca fel Rari Capital yn datgloi hylifedd ar gyfer deiliaid OHM (sOHM) sydd wedi'u pentyrru trwy ganiatáu iddynt fenthyca darnau arian sefydlog yn erbyn eu cyfochrog.

Yn ve3, mae cloeon (sydd â phŵer dros ddosbarthu) yn NFTs, gellir eu gwerthu ar farchnadoedd eilaidd. @paent_cyfnewid anfon neges ataf ac eisiau rhestru'r casgliad cyn gynted ag y bydd y cytundeb yn mynd yn fyw.

Yn y lansiad, bydd yr 20 tîm Fantom TVL gorau yn cael 1 NFT yr un. Rwy'n bwriadu cynnig ar y rhain.

— Andre Cronje ?? (@AndreCronjeTech) Ionawr 13, 2022

Yn fyr, mae gwerth cyfleustodau ROCK yn amrywiol:

• Bydd protocolau ar Fantom eisiau cronni ROCK oherwydd ei fod yn gwneud eu pyllau hylifedd ar Solid Swap yn fwy deniadol i ddarparwyr hylifedd.
• Bydd deiliaid ROCK am eu mentro, oherwydd bod y tocyn yn cael ei gefnogi gan y drysorfa Solid Swap ac yn ennill arenillion (gan dybio ei fod wedi'i or-gefnogi)
• Bydd deiliaid ROCK am aros yn y fantol, oherwydd eu bod yn dal i gadw rhywfaint o hylifedd yn eu tocynnau cloi

Yn ei gyfanrwydd, mae hyn yn gwneud Solid Swap yn fwy o gynnyrch “B2B”, yn hytrach na “B2C”. Mae hwn yn bwynt cynnil y gall fod yn hawdd ei golli.

Mae cysyniad Solid Swap yn grymuso protocolau Fantom yn uniongyrchol oherwydd bod dal ROCK yn caniatáu iddynt bleidleisio a gwneud eu pyllau hylifedd yn ddarparwyr hylifedd mwy deniadol. Mae hyn yn ei gwneud yn haws i brotocolau atgyfnerthu eu hylifedd eu hunain trwy ychwanegu cymhellion, yn hytrach na bod yn destun cyfalaf arian parod.

Dosbarthiad teg

Mewn tro anarferol, mae blog Cronje yn nodi y bydd y tocynnau hyn yn cael eu cludo i'r ugain protocol Fantom gorau gan safleoedd TVL, gan ddechrau i bob pwrpas “Curve Wars” Fantom ei hun ar sail fwy neu lai cyfartal ar draws ei brotocolau cryfaf:

Rhoddir tocynnau dan glo (3,3) i bob prosiect yn yr 20 uchaf, yna mater i bob prosiect yw creu eu pyllau a phleidleisio dros eu dosbarthiad cychwynnol neu gael eu cymunedau i bleidleisio dros eu dosbarthiad cychwynnol. Mater iddyn nhw yw penderfynu beth fyddan nhw'n ei gymell, boed yn tocyn eu hunain, darn arian sefydlog, neu hylifedd arall. Yr amserlen ar gyfer hyn felly fydd pythefnos ar ôl lansio'r protocol nes bod y dosbarthu'n dechrau.

Mae DAO cyfan eisoes wedi dod i'r amlwg ar Fantom mewn ymgais i gymhwyso fel rhan o'r ugain protocol uchaf hwn. Yn ôl DeFiLlama, y ​​chweched protocol Fantom mwyaf gan TVL ($ 626 miliwn) yw veDAO. Mae ei herthygl Canolig yn nodi'n glir bod ei thocyn brodorol WeVE:

… nad yw wedi'i gynllunio nac wedi'i fwriadu i gario unrhyw werth ariannol, ni waeth a yw'r DAO yn caffael NFT Cronje ve3 yn llwyddiannus. Mae $WeVE yn cynrychioli yn unig hawliau llywodraethu dros NFT Cronje ve3. Os bydd veDAO yn methu â chyrraedd yr 20 uchaf mewn TVL, gall cyfranogwyr dynnu eu hasedau pentyrru o'r cronfeydd a symud ymlaen.

Mewn ymateb, ffurfiodd tîm o ddatblygwyr Fantom hynafol 0xDAO (TVL $4.2 biliwn) hefyd i wrthbwyso'r potensial i ROCK gael ei grynhoi i veDAO.

Yr hyn y mae hyn i gyd yn ei olygu yw bod y ras i gronni cymaint o ROCK â phosibl eisoes wedi dechrau, ac mae protocolau fel veDAO a 0xDAO yn jocian i fod yn gyfwerth â Convex ar Ethereum's Curve Wars.