Mae cyn-reolwr cynnyrch yn y gyfnewidfa arian cyfred digidol Coinbase wedi symud i ddiswyddo cyhuddiadau o fasnachu mewnol honedig, gyda’i gyfreithwyr yn dadlau nad oedd y tocynnau yr honnir iddo eu masnachu yn warantau.
Fe wnaeth cyfreithwyr sy'n cynrychioli cyn-weithiwr Coinbase, Ishan Wahi, a'i frawd, Nikhil Wahi, ffeilio a cynnig ar Chwefror 6 yn Llys Dosbarth yr Unol Daleithiau ar gyfer Rhanbarth Gorllewinol Washington i ddiystyru cyhuddiadau a osodwyd gan y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid.
Cyhuddodd y SEC y brodyr a’u cydymaith, Sameer Ramani, o fasnachu mewnol fis Gorffennaf diwethaf, gan honni bod y triawd wedi gwneud $1.1 miliwn gan ddefnyddio awgrymiadau Ishan ar amseriad ac enwau tocynnau yn y rhestrau Coinbase sydd ar ddod.
Mewn dogfen dros 80 tudalen, amlinellodd y cyfreithwyr sut yr oedd SEC yn “anghywir” yn ei gyhuddiadau.
Roeddent yn dadlau nad oedd y cryptocurrencies yr honnir eu bod yn cael eu masnachu gan y Wahi yn cyd-fynd â diffiniad cyfreithiol diogelwch, gan nad oedd ganddyn nhw “gontract buddsoddi […] Ysgrifenedig neu ymhlyg,” gan eu cymharu yn lle hynny â chardiau masnachu pêl fas a babanod beanie.
Roeddent yn dadlau nad oes gan ddatblygwyr tocynnau “unrhyw rwymedigaethau o gwbl” i brynwyr ar y marchnadoedd eilaidd, gan ychwanegu:
“Gyda pherthynas gytundebol sero, ni all fod 'contract buddsoddi.' Mae mor syml â hynny.”
Roedd y tocynnau, dadleuodd y cyfreithwyr, hefyd i gyd yn docynnau cyfleustodau. Pwysleisiwyd mai ar blatfform yn hytrach nag fel cynhyrchion buddsoddi y mae'r tocynnau'n cael eu defnyddio'n bennaf.
“Nid oedd yr un o’r tocynnau yn debyg i stoc […] Amcan pob tocyn oedd hwyluso gweithgaredd ar y llwyfannau gwaelodol a, thrwy wneud hynny, galluogi pob rhwydwaith i ddatblygu a thyfu.”
Honnir bod y brodyr Wahi a Ramani wedi prynu o leiaf 25 arian cyfred digidol cyn y rhestrau Coinbase - y mae o leiaf naw y mae SEC yn honni eu bod yn warantau - cyn eu gwerthu am elw yn fuan ar ôl eu rhestru.
Mae cyfreithwyr yn slamio SEC am gyhyrau rheoleiddiol
Fe wnaeth cyfreithwyr y Wahi lambastio’r SEC am ei ymgais ymddangosiadol i “geisio cipio awdurdodaeth reoleiddiol eang dros ddiwydiant newydd enfawr trwy gamau gorfodi.”
Dywedon nhw nad oes gan y rheolydd “awdurdod cyngresol clir i ystyried bod y tocynnau dan sylw yn “warantau,” gan ychwanegu:
“Os yw SEC yn wir yn credu mai gwarantau yw asedau digidol, dylai gymryd rhan mewn gwneud rheolau neu ddigwyddiad cyhoeddus arall gan egluro’r farn honno a darparu canllawiau i bartïon a reoleiddir ar ei oblygiadau.”
Mae gan Gomisiynydd Comisiwn Masnachu Commodity Futures, Caroline Pham pryder a fynegwyd yn flaenorol ynghylch “goblygiadau eang” posibl yr achos.
Cysylltiedig: A wnaeth dYdX dorri'r gyfraith trwy newid ei thocenomeg?
Dywedodd nad yw gweithredoedd y SEC yn mynd i'r afael â'r cwestiwn a yw rhai cryptocurrencies yn warantau trwy broses “dryloyw” sy'n datblygu “polisi priodol gyda mewnbwn arbenigol.”
Y brodyr Wahi a Ramani hefyd yn wynebu cyhuddiadau o Swyddfa Twrnai UDA ar gyfer Ardal Ddeheuol Efrog Newydd yn ymwneud â thwyll gwifrau a chynllwynio twyll gwifrau.
Fe wnaeth Ishan Wahi a'i dîm cyfreithiol yn Jones Day ffeilio cynnig cryf i ddiswyddo yng nghamau gorfodi'r SEC ynghylch masnachu mewnol honedig o 9 tocyn. https://t.co/s4WZuZThAp pic.twitter.com/kFJjYvdyJc
— Marisa Tashman Coppel (@mtcoppel) Chwefror 7, 2023
Nikhil plediodd yn euog i'r cyhuddiadau a chafodd ei ddedfrydu i 10 mis yn y carchar ar gyfer cynllwyn twyll gwifren ym mis Ionawr. Ishan plediodd yn ddieuog at y cyhuddiadau yn Awst. Mae'n ymddangos bod Ramani yn parhau i fod yn gyffredinol.
Llofnodwyd y cynnig gan 10 atwrnai o bum cwmni cyfreithiol gwahanol.
Os caiff y cynnig i ddiswyddo ei wrthod gan y Barnwr Rhanbarth Tana Lin, bydd yr achos yn parhau.
Ffynhonnell: https://cointelegraph.com/news/former-coinbase-manager-slams-sec-in-motion-to-dismiss-insider-trading-case