Defnyddiodd FTX arian cwsmeriaid i ariannu betiau peryglus, a arweiniodd at ei dranc

Yn ôl person sydd â gwybodaeth am y sefyllfa, defnyddiodd cyfnewid cryptocurrency FTX asedau cwsmeriaid gwerth biliynau o ddoleri i gefnogi wagers peryglus gan ei gwmni masnachu cysylltiedig, Alameda Research, a arweiniodd yn y pen draw at gwymp y gyfnewidfa.

Yn ôl pob sôn, hysbysodd Sam Bankman-Fried, prif weithredwr FTX, fuddsoddwr yr wythnos diwethaf bod gan Alameda ddyled o tua $10 biliwn i FTX. Yn ôl y ffynhonnell, rhoddodd FTX fenthyciadau i Alameda gan ddefnyddio arian yr oedd defnyddwyr wedi'i adneuo ar y cyfnewid am weithgareddau masnachu, dewis a ddisgrifiodd Mr Bankman-Fried fel un a wnaed yn wael.

Yn ôl y person, roedd gan FTX gyfanswm o $16 biliwn o asedau cleientiaid; felly, rhoddodd FTX fenthyg mwy na hanner ei arian cwsmeriaid i'w chwaer fusnes Alameda. Gwrthododd cynrychiolydd ar gyfer FTX wneud sylw.

Fe wnaeth FTX atal tynnu cwsmeriaid yn ôl yn gynharach yr wythnos hon ar ôl derbyn ceisiadau tynnu cyfanswm o dros $ 5 biliwn ddydd Sul, yn ôl neges drydar gan Mr. Bankman-Fried fore Iau. Oherwydd yr argyfwng, gorfodwyd FTX i chwilio am fuddsoddiad brys.

Ddydd Mawrth, Cytunodd FTX i werthu ei hun i'r gwrthwynebydd enfawr Binance, ond y diwrnod canlynol, Cefnodd Binance allan o'r cytundeb, gan honni bod trafferthion FTX “y tu hwnt i’n rheolaeth na’n gallu i gynorthwyo.”

Roedd methiant FTX i brosesu ceisiadau tynnu'n ôl fel y gofynnwyd yn syfrdanu buddsoddwyr arian cyfred digidol a difrodi'n ddifrifol enw da Mr Bankman, Fried's a oedd wedi croesawu rheoleiddio arian digidol ac wedi gosod ei hun fel entrepreneur crypto wedi'i yrru gan foeseg ac anhunanoldeb.

Dywedodd Frances Coppola, economegydd Prydeinig, fod cyfnewid “Ni ddylai mewn gwirionedd gael anhawster i gael eu defnyddwyr eu blaendaliadau. Ni ddylai fod yn trin asedau o'r fath mewn unrhyw ffordd. Er mwyn i bobl eu defnyddio, mae angen iddynt fod yn eistedd yno mewn gwirionedd. ”

“Mae gan FTX ddigon i gwmpasu holl ddaliadau cleientiaid”, Trydarodd Mr Bankman-Fried ddydd Llun wrth i bryderon am sefydlogrwydd y cwmni ddechrau dod i'r amlwg. “Hyd yn oed yng ngwarannau’r Trysorlys, nid ydym byth yn buddsoddi arian cleientiaid.” Yn ddiweddarach, fe dynnodd y tweet.

Roedd Alameda Research yn rhoi'r gorau i fasnachu, trydarodd Mr Bankman-Fried fore Iau.

Mae'n ofynnol i froceriaid gadw cronfeydd cleientiaid ar wahân i asedau busnes eraill mewn marchnadoedd traddodiadol, a gall rheoleiddwyr osod cosbau am ddiffyg cydymffurfio. Er enghraifft, cosbwyd cwymp blêr broceriaeth MF Global ddwy flynedd ynghynt - hefyd o ganlyniad i fetiau hapfasnachol a aeth o'i le - gan y Comisiwn Masnachu Nwyddau Dyfodol gyda dirwy o $100 miliwn yn 2013.

Ond ar ôl gweithdrefn fethdaliad hirfaith a barhaodd flynyddoedd, cafodd cwsmeriaid MF Global eu gwneud yn gyfan o'r diwedd. Mae'n ansicr a fydd cleientiaid byth yn derbyn eu harian yn ôl gan FTX oherwydd ei fod yn gweithredu yn yr hyn sy'n cyfateb i crypto y Gorllewin Gwyllt.

Alamada a'i nifer o dactegau hapfasnachol peryglus

Mae darganfod y benthyciadau yn codi'r posibilrwydd mai cysylltiad FTX ag Alameda - cwmni sy'n enwog am ddefnyddio tactegau masnachu ymosodol a ariennir gan arian a fenthycwyd - a arweiniodd yn y pen draw at dranc y cwmni. Mae rhai masnachwyr arian cyfred digidol wedi mynegi gofid dros y cysylltiad, gan ofni y byddai'n creu gwrthdaro buddiannau i gyfnewidfa fod yn gysylltiedig â chwmni masnachu.

Ffurfiwyd y ddau fusnes gan Mr. Bankman-Fried, sydd hefyd yn brif berchennog. Gwasanaethodd fel Prif Swyddog Gweithredol Alameda hyd at y llynedd, pan ymddiswyddodd i ganolbwyntio ar FTX.

Graddiodd Caroline Ellison, Prif Swyddog Gweithredol Alameda, o Brifysgol Stanford ac, fel Mr. Bankman-Fried, bu'n gweithio i'r cwmni masnachu meintiol Jane Street Capital. Mae pencadlys Alameda yn Hong Kong, sef cartref blaenorol FTX cyn iddo symud i'r Bahamas y llynedd.

Yn ddamcaniaethol, mae cyfnewidfeydd fel FTX yn cynhyrchu refeniw trwy adael i ddefnyddwyr fasnachu bitcoins a chodi ffioedd trafodion. Yn fodel cwmni mwy peryglus, ceisiodd Alameda ystod o dactegau masnachu i elwa o anweddolrwydd.

Ar ôl i Mr Bankman-Fried sefydlu'r cwmni yn 2017, un dacteg a ddefnyddiwyd Alameda oedd arbitrage, sy'n golygu prynu darn arian mewn un lle a'i werthu am fwy mewn lle arall. Un trafodiad proffidiol cynnar oedd prynu bitcoin ar gyfnewidfeydd America ac yna ei werthu yn Japan, lle cafodd bris uwch nag yn yr Unol Daleithiau.

Gwneud marchnad, sy'n cynnwys cynnig prynu a gwerthu asedau ar gyfnewidfeydd arian cyfred digidol trwy gydol y dydd ac ennill lledaeniad rhwng y pris prynu a gwerthu, yn weithgaredd arall a wneir gan Alameda.

Yn ôl ymchwilwyr a ddilynodd weithrediadau'r cwmni gan ddefnyddio data blockchain agored, mae Alameda wedi dod i'r amlwg yn ddiweddar fel un o'r cyfranogwyr mwyaf yn “ffermio cnwd” neu fuddsoddi mewn tocynnau sy'n cynnig enillion tebyg i gyfraddau llog. Yn ôl cwmni dadansoddeg blockchain Nansen, mae un waled arian cyfred digidol o dan reolaeth Alameda wedi gwneud mwy na $550 miliwn mewn elw masnachu ers 2020.

Gall ffermio cnwd fod yn beryglus gan fod y tocynnau yn aml yn gweld cynnydd mewn prisiau i ddechrau wrth i fuddsoddwyr heidio i chwilio am y buddion, ac yna gostyngiad wrth iddynt adael.

Disgrifiodd y dadansoddwr blockchain annibynnol Andrew Van Aken y sefyllfa fel “yn y bôn fel cipio ceiniogau o flaen agerroller. Rydych chi'n prynu'r darnau arian hapfasnachol hyn gydag arian parod neu geiniogau sefydlog.”

Perthnasol

Masnach Dash 2 – Presale Potensial Uchel

• Presale Actif Yn Fyw Nawr – dash2trade.com
• Tocyn Brodorol o Ecosystem Signalau Crypto
• KYC Wedi'i Ddilysu ac Archwiliedig