Cronfeydd Gydag Amlygiad FTX Wedi 7% i 12% o AUM Yn Gaeth: Adroddiad

Roedd gan rhwng 25% a 40% o gronfeydd rhagfantoli sy'n canolbwyntio ar arian cyfred digidol ryw lefel o amlygiad uniongyrchol i FTX neu docyn brodorol y gyfnewidfa, FTT, yn ôl nodyn ymchwil newydd.

Dywedodd Prif Swyddog Gweithredol Ymchwil y Gronfa Crypto, Josh Gnaizda, mewn e-bost a anfonwyd at fuddsoddwyr sefydliadol fod amlygiad y cronfeydd rhagfantoli i'r cyfnewid dan warchae - sy'n cychwyn achos methdaliad yr wythnos diwethaf—wedi bod ar gyfartaledd rhwng 7% a 12% o asedau dan reolaeth.

“Pan fydd y mwg yn clirio, rydyn ni’n disgwyl i’r colledion o gronfeydd gwrychoedd crypto a chronfeydd menter crypto sy’n agored yn uniongyrchol i gwymp FTX fod â cholledion cysylltiedig o ymhell dros $1 biliwn ac o bosibl cymaint â $5 biliwn,” meddai Gnaizda wrth Blockworks.

Dywedodd cyfranogwyr y diwydiant wrth Blockworks ei bod yn ymddangos bod y doll ar reolwyr asedau yn cynyddu, o hyd.

“Dim ond dechrau dod i’r amlwg y mae nifer yr arian sy’n cael ei [ddryllio] yn llwyr,” meddai un rheolwr portffolio cronfa rhagfantoli. Rhoddwyd anhysbysrwydd i'r ffynhonnell oherwydd nad oedd ganddynt awdurdod i siarad â'r cyfryngau. 

Binance, a symudodd yr wythnos diwethaf i o bosibl caffael ei wrthwynebydd am $1 yng nghanol “gwasgfa hylifedd” FTX wrth gefn o’r fargen, gan nodi “adroddiadau newyddion ynghylch cronfeydd cwsmeriaid a gafodd eu cam-drin ac ymchwiliadau honedig gan asiantaethau’r Unol Daleithiau.”  

Adroddodd Reuters ddydd Sul bod o leiaf $1 biliwn o gronfeydd cwsmeriaid ar goll ar ôl i FTX, y Prif Swyddog Gweithredol ar y pryd, Sam Bankman-Fried drosglwyddo $10 biliwn o gronfeydd defnyddwyr FTX i Alameda Research, cwmni masnachu asedau digidol a sefydlwyd gan Bankman-Fried.

Mae mwy na 100 o gronfeydd crypto fel arfer yn adrodd am berfformiad misol i Crypto Fund Research. Mae'r darparwr data wedi derbyn dwsinau o ddiweddariadau gan gronfeydd yr effeithiwyd arnynt yn ystod y dyddiau diwethaf, yn ôl yr e-bost. 

Mae gan Paradigm a Sequoia Capital amlygiad i FTX o $ 278 miliwn a $ 213 miliwn, yn y drefn honno, mae'r cwmnïau wedi dweud yn ystod y dyddiau diwethaf. Dywedodd Genesis mewn neges drydar roedd ei amlygiad i'r gyfnewidfa yn dod i $175 miliwn.

Prif Swyddog Gweithredol Galaxy Digital Michael Novogratz Dywedodd yn ystod galwad enillion yr wythnos diwethaf bod gan ei gwmni tua $77 miliwn o arian parod ac asedau digidol gyda FTX, gan ychwanegu bod mwy na hanner hynny yn y broses dynnu'n ôl. Dywedodd CoinShares ddydd Iau fod cyfanswm ei amlygiad i FTX yn cyfateb i tua $ 30.3 miliwn. 

Yn fwy diweddar, dywedodd sylfaenydd Ikigai, Travis Kling, ei reolwr cryptoasset wedi cael mwyafrif helaeth o'i asedau ar FTX. Adroddodd Bloomberg Dydd Sul y gronfa gwrych crypto Prifddinas Galois — y rheolwr buddsoddi a hyrwyddodd a Fforch prawf-o-waith Ethereum (PoW). ym mis Awst - roedd ganddo hyd at $45 miliwn o amlygiad i'r dirywiad yn y gyfnewidfa.

Amcangyfrifodd Crypto Fund Research hefyd fod gan Pantera Capital tua $100 miliwn mewn amlygiad i FTX. Ni ddychwelodd llefarydd ar ran y cwmni gais am sylw ar unwaith. 

“Bydd y canlyniad yn ymestyn hyd yn oed i gronfeydd nad ydynt yn agored yn uniongyrchol, oherwydd effeithiau gorlifo yn Solana a’r marchnadoedd arian cyfred digidol yn fwy cyffredinol,” meddai Gnaizda. “Rydym yn disgwyl i gyfran sylweddol o’r cronfeydd yr effeithir arnynt orfodi darpariaethau clwyd neu fel arall gyfyngu/atal adbryniadau dros dro.”

Mae Crypto Fund Research yn disgwyl y nifer uchaf erioed o geisiadau adbrynu buddsoddwyr o gronfeydd gwrychoedd crypto ym mis Tachwedd a allai gyfanswm o tua $ 2 biliwn. Y record gyfredol yw $1.3 biliwn - wedi'i gosod ym mis Mehefin yn dilyn cwymp stabal algorithmig Terra.  

Mae mwyafrif llethol y cronfeydd arian crypto yn cael rhywfaint o amlygiad i FTX trwy un neu fwy o'u cwmnïau portffolio, yn ôl yr e-bost. 

Mae cronfeydd menter cysylltiedig hefyd yn debygol o wynebu amgylchedd codi arian anodd - o leiaf tan ddiwedd y flwyddyn, dywedodd ffynonellau - wrth i ddarpar fuddsoddwyr gwestiynu arferion diwydrwydd dyladwy hyd yn oed rhai o fuddsoddwyr mwyaf uchel eu parch y segment. 

Dychwelodd cronfeydd gwrychoedd crypto tua 2% ym mis Hydref, er gwaethaf amodau'r farchnad gymharol wastad, yn ôl Crypto Fund Research.

“Fodd bynnag, mae’n debygol na fydd mis Tachwedd mor garedig,” meddai Gnaizda. “Nid yn unig y mae llawer o gronfeydd yn wynebu amlygiad uniongyrchol i FTX, [ond] mae hyd yn oed y rhai nad ydynt yn agored yn uniongyrchol bellach yn wynebu’r posibilrwydd o ymddatod ar draws y diwydiant yn creu blaenwyntoedd cryf ar gyfer prisiau arian cyfred digidol yn y tymor byr.”

Masnachodd Bitcoin tua $ 16,500 o 6:00 pm ET ddydd Llun - i lawr tua 21% o wythnos yn ôl ac i fyny ychydig yn unig o 24 awr ynghynt.

Cyfrannodd Michael Bodley yr adroddiad.

Sicrhewch fod newyddion a mewnwelediadau crypto gorau'r dydd yn cael eu dosbarthu i'ch mewnflwch bob nos. Tanysgrifiwch i gylchlythyr rhad ac am ddim Blockworks yn awr.