Dyma'r collwyr mwyaf yn argyfwng bancio'r UD

Bu panig yn y marchnadoedd ariannol pan gwympodd Banc Silicon Valley o dan bwysau codi arian ar raddfa fawr gan adneuwyr.

Gorlifodd y saga i crypto trwy USDC Circle, a oedd â chronfeydd wrth gefn yn y banc. Collodd ei beg ar y newyddion ei fod yn gwsmer yn SVB. Arweiniodd hyn at bryderon nad oedd y stablecoin bellach yn cael ei gefnogi'n llawn. 

Fodd bynnag, cadarnhawyd yn ddiweddarach bod cronfeydd wrth gefn Circle yn ddiogel, a oedd yn rhoi rhywfaint o ryddhad i'r marchnadoedd. Profodd marchnadoedd canoledig a datganoledig gythrwfl oherwydd methiant GMB.

Cadarnhaodd rheoleiddwyr yr Unol Daleithiau eu bod wedi cymryd drosodd Banc Silicon Valley (SVB) i dawelu’r panig ymhlith adneuwyr ac atal lledaeniad yr argyfwng yn y system fancio. Daeth hyn ag atgofion yn ôl o’r ymateb i argyfwng ariannol 2008 a phandemig COVID-19 yn 2020. 

O fewn 48 awr, lluniodd rheoleiddwyr fesurau brys i warantu'r holl flaendaliadau a ddelir yn SVB a Signature Bank Crypto-benthyciwr. Yn ogystal, lansiodd y Ffed gyfleuster benthyca i gefnogi banciau eraill, gan sicrhau bod gofynion adneuwyr yn cael eu cyflawni.

Mae cyfnewidfeydd arian cyfred digidol mawr yn gweld gostyngiad sylweddol yn nyfnder y farchnad

Mae dyfnder y farchnad yn cyfeirio at nifer yr archebion prynu a gwerthu ar wahanol lefelau prisiau, gan nodi lefel hylifedd y farchnad. Mae'r gostyngiad yn nyfnder y farchnad yn bryder sylweddol i fasnachwyr arian cyfred digidol gan y gall arwain at fwy o anweddolrwydd pris. 

Gall gostyngiad yn nyfnder y farchnad ei gwneud hi'n anoddach i fasnachwyr gyflawni archebion mawr heb symud pris y farchnad.

Yn ôl data marchnad Kaiko, mae cyfnewidfeydd arian cyfred digidol mawr wedi gweld gostyngiad sylweddol yn nyfnder y farchnad oherwydd aflonyddwch yn sianeli talu USD a methiannau banciau crypto.

Cafodd Coinbase a Binance eu taro galetaf, gan ollwng 50% a 29%, yn y drefn honno. Yn y cyfamser, profodd Binance Global ostyngiad o 13% yn nyfnder y farchnad.

Mae'r aflonyddwch mewn sianeli talu USD a methiannau banciau crypto wedi bod yn faterion cylchol yn y farchnad arian cyfred digidol, gan achosi pryderon ynghylch sefydlogrwydd a dibynadwyedd y sector.

Circle yn dioddef rhwystr i gronfeydd wrth gefn USDC

Mewn tro syfrdanol o ddigwyddiadau, dioddefodd Circle, cwmni technoleg ariannol, rwystr sylweddol i'w gronfeydd wrth gefn USDC.

Cyhoeddodd y cwmni’n ddiweddar fod $3.3 biliwn, sy’n cyfrif am 8.2% o gyfanswm ei gronfa USDC o $40 biliwn, ar hyn o bryd yn sownd mewn cyfrifon a atafaelwyd gan SMB. Mae'r newyddion hwn wedi anfon tonnau sioc ledled y diwydiant ariannol, gan arwain at banig eang a cheisiadau am adbrynu.

Teimlwyd effaith sefyllfa Circle ar draws amrywiol gyfnewidfeydd, gyda rhai yn cael eu gorfodi i atal eu gwasanaethau trosi USDC. Er enghraifft, mae Binance wedi atal trawsnewidiadau awtomatig o USDC i BUSD, tra bod Coinbase wedi atal trosi USDC i USD dros dro.

Mae Robinhood hefyd wedi atal blaendaliadau a masnachu USDC. O ganlyniad, gwahanodd gwerth USDC oddi wrth ddoler yr UD gan gyrraedd y lefel isaf erioed o $0.87 ar Fawrth 13.

Mae difrifoldeb sefyllfa Circle a'i effaith crychdonni ar yr ecosystem ariannol ehangach wedi codi pryderon ynghylch sefydlogrwydd y farchnad arian digidol. Roedd y digwyddiad hwn yn atgoffa pawb bod y farchnad arian cyfred digidol yn hynod anrhagweladwy ac anwadal, er gwaethaf ennill derbyniad prif ffrwd.

Mae'r sector stablecoin yn brwydro

Mae'r sector stablecoin wedi bod yng nghanol y lladdfa. Dechreuodd y trafferthion gyda chwymp terraUSD ym mis Mai 2022 ac maent wedi cynyddu ers hynny, gyda rheoleiddwyr yn canolbwyntio eu sylw ar ddarnau arian sefydlog yn ystod yr wythnosau diwethaf.

USD

Mae colled peg USDC hefyd wedi effeithio ar stablecoin USDD Tron. Gwerthodd buddsoddwyr eu USDD gan arwain at golli ei beg a masnachu mor isel â $0.93 ar un adeg ar Fawrth 11, 2023.

DAI

Masnachodd DAI, gyda chefnogaeth rhannol gan USDC, mor isel â $0.90. Ymatebodd masnachwyr trwy heidio i dennyn, stabl arian mwyaf y byd, sydd â gwerth marchnad o dros $72 biliwn ac nad yw'n agored i SVB. Fodd bynnag, erys pryderon am arferion busnes a chronfeydd wrth gefn Tether.

Dechreuodd y farchnad wella ar Fawrth 12 ar ôl i Circle gyhoeddi y byddai'n talu am unrhyw ddiffyg gan ddefnyddio adnoddau corfforaethol. Mae USDC a DAI wedi adennill tir ac yn masnachu'n agosach at eu peg doler.

Er bod DAI wedi profi dirywiad oherwydd bod cyfran o'i gronfeydd wrth gefn yn cael ei chadw yn USDC, mae yna agwedd gadarnhaol i'r sefyllfa. Mae gan Circle, y cwmni y tu ôl i USDC, gronfeydd wrth gefn eraill o hyd, sy'n golygu ei bod yn annhebygol y bydd USDC yn colli ei werth yn llwyr.

Ar ben hynny, dim ond tua 8% o gronfeydd wrth gefn USDC yr effeithiwyd arnynt, gan nodi y disgwylir i'r stablecoin adennill ac adennill ei sefydlogrwydd.

Cwmnïau cyllid yr effeithiwyd arnynt gan argyfwng bancio UDA

Ofnau am y posibilrwydd o fethiannau banc pellach ar ôl i'r banc ddymchwel yn yr Unol Daleithiau achosi dirywiad yn stociau banc. Fodd bynnag, gwelodd ardaloedd marchnad eraill gynnydd mewn prisiau gan fod buddsoddwyr yn gobeithio y byddai'r digwyddiadau diweddar yn annog y Ffed i ailystyried ei strategaeth o godi cyfraddau llog, sydd wedi achosi aflonyddwch yn yr economi.

Bancorp Cynghrair y Gorllewin

Er gwaethaf ymdrechion i roi sicrwydd i fuddsoddwyr na fyddai banciau eraill yn cael eu heffeithio gan yr un materion â GMB. Profodd y pryderon hyn yn ddilys wrth i Signature Bank ddod yn drydydd benthyciwr i gau o fewn wythnos, yn dilyn cau banc crypto-gyfeillgar Silvergate.

Mae methiant GMB wedi rhoi pwysau ar fenthycwyr llai, gan achosi i gyfranddaliadau yn Western Alliance Bancorp blymio. Ar Fawrth 13, gwelodd y banc o Arizona ostyngiad o 83% yn ei stoc, cyn dirywiad o 21% ar Fawrth 10.

Banc Gweriniaeth Gyntaf

Profodd stoc First Republic Bank ostyngiad sylweddol o dros 76%, gan nodi mwy o bryderon gan fuddsoddwyr am sefydlogrwydd y banc yn sgil cwymp SVB ar Fawrth 10. 

Er gwaethaf ymdrechion y banc rhanbarthol i fynd i’r afael â phryderon buddsoddwyr ynghylch ei iechyd ariannol, gostyngodd y cyfranddaliadau 15% ar Fawrth 10 a phlymio i $19. Bu'n rhaid oedi masnachu yn y stoc sawl gwaith oherwydd anweddolrwydd uchel.

Mewn ffeil a wnaed ar Fawrth 12, cyhoeddwyd y byddai'r cwmni'n derbyn $ 70 biliwn mewn cyllid gan JPMorgan Chase a rhaglen fenthyca brys y Ffed, sy'n darparu benthyciadau blwyddyn i fanciau yn gyfnewid am rai mathau o gyfochrog.

Commerzbank a Santander

Gostyngodd prisiau cyfranddaliadau banciau fel Commerzbank a Santander yn sylweddol 12% a 7%, yn y drefn honno, gan achosi pryderon am iechyd y sector.

Er i HSBC gytuno i gaffael cangen SVB yn y DU, plymiodd mynegai FTSE 100 yn Llundain 2.6%, ac roedd marchnadoedd stoc eraill yn Frankfurt, Paris, a Milan yn wynebu colledion sydyn.

Priodolodd dadansoddwyr fel George Godber, rheolwr y gronfa yn Polar Capital, ddirywiad y farchnad i ofn buddsoddwyr o heriau anhysbys eraill a allai godi. Er bod banciau wedi llusgo marchnadoedd yr Unol Daleithiau i lawr i ddechrau, fe wnaethant adfer a chau'n fflat.

Mae FDIC yn cymryd drosodd SVB

Mae'r FDIC wedi cymryd yr SVB drosodd i sicrhau bod arian yr adneuwyr yn ddiogel. Dywedodd yr FDIC y bydd yn gwneud rhai taliadau am adneuon heb yswiriant erbyn yr wythnos nesaf, gyda'r posibilrwydd o daliadau ychwanegol wrth i'r rheolydd werthu asedau SVB. 

Sbardunodd y don ddiweddar o fethiannau banc yn yr Unol Daleithiau ofn, ansicrwydd ac amheuaeth (FUD) ymhlith buddsoddwyr cryptocurrency, gan arwain at ostyngiad sylweddol ym mhrisiau arian cyfred digidol amrywiol, gan gynnwys bitcoin (BTC).

Mae’r Arlywydd Biden wedi dod allan i dawelu’r sefyllfa, gan ddweud y bydd yr holl adneuwyr yn cael eu talu’n llawn maes o law.

Ymatebodd y marchnadoedd i'r newyddion yn gadarnhaol, gyda darnau arian mawr fel BTC ac ETH yn rali gyda dros 15% mewn oriau. Fodd bynnag, ychwanegodd Biden hefyd na fyddai buddsoddwyr y banc yn cael eu digolledu wrth iddynt anwybyddu eu tasg o edrych yn ofalus ar sut mae GMB yn gweithredu.

Ar adeg ysgrifennu mae bitcoin wedi gweld ymchwydd yn ystod y 24 awr ddiwethaf, ac mae ei bris cyfredol yn uwch na $ 24,500. Croesodd cyfalafu marchnad BTC y marc $500 biliwn, gyda goruchafiaeth marchnad o 43.7%.