Sut Adeiladodd Brandiau Animoca Ffortiwn NFT $5 biliwn

Yat Siu yw rheolwr gyfarwyddwr a chadeirydd gweithredol Animoca Brands, cwmni a fasnachir yn gyhoeddus yn Awstralia sydd efallai wedi dod yn fuddsoddwr mwyaf toreithiog yn y diwydiant tocyn anffyngadwy (NFT) a metaverse yn y byd. Buddsoddodd y cwmni’n gynnar mewn cwmnïau o’r radd flaenaf fel Sky Mavis, OpenSea, Decentraland a Sandbox, a gwelodd pob un ohonynt dwf dramatig trwy gydol 2021 wrth i’r diwydiant ddod i amlygrwydd. O'r herwydd, mae'r cwmni newydd gwblhau rownd ariannu $350-plus miliwn ar brisiad o $5 biliwn.

Yn y sgwrs hon, mae Siu yn trafod sut mae Animoca yn gyrru'r diwydiant NFT yn ei flaen a beth i'w ddisgwyl yn y blynyddoedd i ddod.

Forbes: Allwch chi roi hanes Animoca i mi?

Siu: Fe ddechreuon ni fel busnes gemau symudol mewn gwirionedd, ac roedden ni'n un o'r cwmnïau gemau symudol mwyaf yn Asia cyn i Apple ein dad-blatfformu'n ogoneddus yn 2012 ar ôl iddo beidio â hoffi'r ffordd rydyn ni'n traws-hyrwyddo apiau'r cwmni. Ar y pwynt hwnnw, roedd gennym ymhell dros 40 miliwn o osodiadau a $20 miliwn mewn refeniw blynyddol. 

Forbes: Beth a'ch arweiniodd i ganolbwyntio ar crypto?

Siu: Fe wnaethon ni fynd i mewn i blockchain a NFTs yn hwyr yn 2017 trwy CryptoKitties (gêm lle rydych chi'n casglu, bridio a gwerthu cathod rhithwir). Roeddem ar ganol gorffen caffael stiwdio yng Nghanada o'r enw Fuel Powered a oedd yn rhannu swyddfa gyda chwmni arall o'r enw Axiom Zen. Roeddent yn cyd-ddatblygu'r peth bach hwn o'r enw CryptoKitties. Fe'i lansiwyd ym mis Tachwedd 2017 ac nid oedd disgwyl iddo fod mor newidiol ag y bu, ond fe ddechreuodd ar y pryd. Gofynnwyd i gyd-sylfaenydd Fuel Powered ymuno â Dapper Labs fel cyd-sylfaenydd. Ac yn y lluniad hwnnw, daethom yn gyfranddalwyr Dapper Labs a chyhoeddwyr CryptoKitties ym mis Ionawr 2018. Pan welsom botensial yr hyn y gallai NFTs fod, a oedd i ni yn cynrychioli hawliau eiddo digidol, yn y bôn, aethom ni i gyd i mewn a byth yn edrych yn ôl. Dyna pam y gwnaethom fuddsoddi cymaint yn y cwmnïau Web3 hyn yn y pen draw. 

Forbes: Sut wnaethoch chi lunio eich portffolio cynnar?

Siu: Fe wnaethom fuddsoddi yn Sky Mavis, datblygwr Axie Infinity, OpenSea (marchnad NFT fwyaf y byd), Wax a Decentraland. Cawsom hefyd y Blwch Tywod. Digwyddodd hyn i gyd yn ystod 2018-2019. Roedd y rheini’n ddyddiau cynnar iawn, iawn, ac roedden ni braidd yn geidwaid unig yn y maes. Os cofiwch, yn 2018, yn enwedig ar ddiwedd 2018, roedd pawb yn ffoi rhag yr olygfa tocyn ffwngadwy a dyma ni'n siarad am docyn anffyngadwy. Gallwch ddychmygu pa mor anodd oedd hi i ni (neu unrhyw un) yn yr olygfa. Ni oedd un o'r unig rai ar y pryd oedd yn ei ddilyn mewn gwirionedd. Rwy'n meddwl mai un ffactor pwysig i ni yw ein bod yn hwyr yn y gêm cripto draddodiadol. Roeddem yn gwybod am Bitcoin ac roeddem yn gwybod am ddatganoli fel technoleg. Ond nid yr hyn a ddaliodd ein dychymyg mewn gwirionedd oedd y tocynnau ffyngadwy oherwydd eu bod yn canolbwyntio mwy ar yr arian. Yr hyn oedd yn ein cyffroi oedd yr hyn yr oedd NFTs yn ei gynrychioli. Dyna yn y bôn pam y penderfynasom fynd i mewn ac rwy'n dyfalu ein bod wedi dod ar adeg pan oedd y farchnad yn cael ei gwasgu'n wirioneddol—hynny yw, yn yr ystyr crypto ehangach, a roddodd, wrth edrych yn ôl, lawer o gyfle inni. 

Forbes: Sut effeithiodd hyn ar eich cyllid? Sut wnaethoch chi fforddio'r holl gaffaeliadau hyn?

Siu: Cyn hyn oll roeddem yn gwmni a restrwyd yn gyhoeddus yn Awstralia ar Gyfnewidfa Stoc Awstralia. Yn y diwedd fe wnaethom golli ein statws rhestredig ar yr ASX oherwydd inni ymchwilio i NFTs a crypto. Roedd yn fath gwahanol o ddad-lwyfanu. Yn 2018 pan welsom botensial NFTs roeddem yn gwmni rhestredig bach iawn yn Awstralia. Fel cadeirydd, arweiniais y busnes i'r cyfeiriad hwnnw a gwnaethom ailgyfalafu'r cwmni gyda $500,000. Dim ond $3 miliwn oedd ein cap marchnad. Erbyn i ni gael ein tynnu oddi ar y rhestr, a oedd yn 2020 (er inni gael ein hatal dros dro yn 2019), roedd ein cwmni werth tua $100 miliwn. Buom yn ymladd yr ataliad am saith neu wyth mis, felly nid oeddem yn masnachu am yr amser hwnnw ac, yn y pen draw, cawsom ein gwthio oddi ar y gyfnewidfa yn bennaf ar gyfer delio mewn cryptocurrencies, yr oedd Cyfnewidfa Stoc Awstralia yn enwog yn elyniaethus yn ei gylch ar yr adeg honno. 

Eto i gyd, fe wnaethon ni godi arian wrth fynd ymlaen, ond codwyr arian bach oedd y rhain. Erbyn i ni gyrraedd statws unicorn am y tro cyntaf dim ond tua $20 miliwn yr oeddem wedi ei godi. Felly un o’r ffyrdd y gwnaethom ein bargeinion—sy’n rhan o’r hyn a’n gwnaeth i ryw drafferth—yw llawer o gyfnewidiadau stoc. Mae hyn yn golygu ein bod ni wedi dod yn gyfranddalwyr i'n gilydd ar gyfer bargeinion gyda Sky Mavis ac OpenSea. Ond roedd ein codiad cyfalaf swyddogol diwethaf ym mis Hydref, lle codwyd $65 miliwn, fe gredaf, ar brisiad o $2.2 biliwn. Nodyn y golygydd: Ar Ionawr 18, cwblhaodd Animoca godiad o $350 miliwn ar brisiad o $5 biliwn.

Forbes: Beth yw eich man melys o ran maint buddsoddiad?

Siu: O ran adnoddau cyfalaf, yn sicr mae gennym y gallu i gystadlu â’r chwaraewyr mawr os oes angen, ond nid dyna sut yr ydym yn chwarae. Os edrychwch ar y cwmni cyfalaf menter Andreessen Horowitz, y mae gennym barch mawr ato, maent yn tueddu i ddod i mewn yn llawer hwyrach, a siarad yn gymharol. Er enghraifft, arweiniodd y cwmni'r rownd olaf ar gyfer Axie Infinity a daeth i mewn i OpenSea y llynedd. Roeddem yn y busnesau hyn flynyddoedd ynghynt yn y prisiadau hadau. Yn y diwedd fe wnaethom fuddsoddi is-$800,000 yn Sky Mavis yn 2019. Felly mae rhywun fel Andreessen yn gordalu i fynd i mewn. Dydw i ddim yn meddwl eu bod nhw'n bod yn anghyfrifol, ond mae'n rhaid iddyn nhw wneud mwy i gyrraedd yn nes ymlaen. Rydym yn fuddsoddwyr hadau a chyfres A oherwydd ein bod yn gyfalaf gweithredu, nid ydym yn gyfalaf ariannol.

Forbes: Gadewch i ni siarad ychydig am sut mae eich dull buddsoddi wedi esblygu yn ystod yr ychydig flynyddoedd diwethaf. Gwelaf eich bod yn ehangu i seilwaith fel dalfa a waledi, ac yn gweithredu fel dilyswyr rhwydwaith.

Siu: Rydym yn ddilyswyr cryn dipyn o gadwyni, gan gynnwys Llif (LLIF). I ni, yn fras, pan fyddwn yn meddwl am bopeth yr ydym yn ei fuddsoddi i helpu i adeiladu'r metaverse/Gwe3, mae pob un ohonynt i fod i ddefnyddio'r pwyslais ar hawliau eiddo yn y metaverse hwn, sef NFTs i ni. Er mwyn hwyluso hynny, mae angen inni greu pethau sy'n helpu i adeiladu effaith rhwydwaith yr holl NFTs hyn. Mae hynny'n golygu buddsoddi mewn ffyrdd eraill i gynnwys pobl yn haws, fel un enghraifft. Fe wnaethom fuddsoddi mewn platfformau fel Kikitrade, sydd yn y bôn yn onramp hawdd iawn ar gyfer crypto fel y gallant symud ymlaen i fod yn berchen ar NFTs yn y pen draw, er enghraifft, ac rydym yn buddsoddi mewn pethau fel dilyswyr ac mae gennym ni docynnau yn yr ecosystem. Dyna beth a alwn yn strategaeth rhagfantoli tanwydd. Rydym yn ddeiliaid llawer o FLOW oherwydd ein buddsoddiad mewn Dapper Labs; rydym yn ddeiliaid mawr mewn AXS a thros 100 yn fwy o docynnau yn y gofod. I ni, nid ffordd o fuddsoddi yn unig mohono, mae'n ffordd o warchod ein hunain a helpu i dyfu'r ecosystem. Er enghraifft, rydym yn gynhyrchwyr mawr o ether (ETH) trwy ffermio cnwd. Y rheswm pam rydyn ni'n gwneud hyn yw ein bod ni'n gallu bathu NFTs am ddim cost i bob pwrpas pan fyddwn ni'n cynhyrchu ether. Os credwn fod y dyfodol yn y metaverse, mae angen inni fod yn berchen ar fwy a mwy o'r arian cyfred sydd yn ei hanfod yn tyfu yn y gofod hwnnw. Nid oes diben cyfnewid i'r byd ffisegol, pan fo dod yn ôl i mewn yn ddrud. 

Forbes: Mae Sandbox wedi cael llawer o sylw yn ddiweddar, yn enwedig gyda rhai o'i bartneriaethau enw brand fel Adidas a Budweiser. Sut olwg sydd ar y strategaeth bartneriaeth hon? Yn fwy cyffredinol sut ydych chi'n ymdrin â phartneriaethau?

Siu: Roedd yn ddefnyddiol bod gennym ni berthnasoedd brand digidol cynnar o hapchwarae ac yn y blaen, y gallem eu defnyddio i ddod â nhw i mewn i NFTs a blockchain. Weithiau roedden nhw'n dweud wrthym ni, “Cadarn. Ie, rydyn ni'n ymddiried ynoch chi. Rydyn ni wedi gwneud busnes ers amser maith. Awn ymlaen.” Ond doedden nhw ddim yn gwybod yn union beth oedd yn digwydd. O hynny, daethom â rhai brandiau mawr i mewn i'r Sandbox, fel Fformiwla Un, Carebears a'r Smurfs. Heddiw rydym yn gweithio gyda channoedd o frandiau, mae rhai yn cael eu cyhoeddi, nid yw rhai yn cael eu cyhoeddi. 

Yn achos Adidas, roedd yn canolbwyntio'n benodol ar Sandbox, sydd wedi dod yn fath o blatfform ynddo'i hun. Ond mae gweddill ein perthnasoedd brand yn aml o'r brig i lawr, lle rydyn ni'n trwyddedu perthynas, partneriaeth neu weithiau JV, ac yna rydyn ni'n gweithio trwy'r holl gwmnïau. Mae Sandbox ei hun wedi dod yn unigryw, byddwn i'n dweud, oherwydd mae wir wedi dal y syniad o ddod yn Manhattan digidol. Mae pawb eisiau bod yn berchen ar ddarn o dir. Ac, os edrychwch chi ar Adidas, nid nhw yw'r unig rai; y strategaeth yw buddsoddi yn y metaverse yn gyntaf er mwyn dangos eu bod yn y diwydiant. Felly nid yn unig y gwnaethon nhw brynu tir a chreu presenoldeb, fe wnaethon nhw hefyd brynu Bored Apes ac yn y bôn wedi gweithio gyda phartïon eraill. Mae'r canlyniad a gafodd y cwmni yn smart iawn. Oherwydd rwy'n meddwl mai dyna yw ethos y gofod cyfan, sef mynd i mewn i'r gofod gyda ni ac yna byddwn yn rhannu effaith y rhwydwaith gyda chi.

Forbes: Er gwaethaf y hype o amgylch NFTs, a adlewyrchir mewn gwerthfawrogiadau prisiau, mae'r defnydd yn dal i fod ar lefelau is. Beth sydd angen digwydd er mwyn iddo dyfu?

Siu: Rwy'n meddwl mai'r rhan gyntaf i'w hystyried—a dyma'r hyn yr wyf yn meddwl bod seilweithiau symbolaidd wedi gallu ei wneud yn gyffredinol—yw datgloi'r math o gyfalaf marw a oedd eisoes yn bresennol yn y gymuned. Nawr, p'un a yw'r gwerth a welwn heddiw yn deg ai peidio, yn gymharol. Felly mae yna sylwedd economaidd yng ngweithgaredd gêm, er enghraifft, mae pobl yn ei hoffi pan maen nhw'n chwarae gêm ac maen nhw'n cystadlu â rhywun. Rydych chi'n ychwanegu at effaith y rhwydwaith, iawn? Ond y peth yw, nid yw'r holl bobl sy'n chwarae am ddim yn gweld y gwerth hwnnw oherwydd ei fod yn ei hanfod yn mynd i'r platfform neu'r stiwdio gêm. Mae hefyd yn swm bach iawn o werth yn gyffredinol, oherwydd nid ydym yn gwybod sut i roi gwerth ar ei ben. Felly yn y bôn mae gennych chi'r holl gymunedau hyn. A phan edrychwch ar bris tocyn TYWOD neu edrych ar bris AXS, mae'n ymddangos fel gwerth gwych o'i gymharu â'r defnyddwyr eu hunain. Ond pan edrychwch wedyn ar y math economaidd o sylwedd y mae'n ei gynrychioli mewn ystyr byd-eang, iawn? Yna byddwch chi'n dechrau dweud, arhoswch, daliwch eiliad. Mewn gwirionedd, nid yn unig y mae'r Blwch Tywod yn cynrychioli Sandbox ei hun, ond mae'n cynrychioli uned o'r gofod metaverse cyfan. A photensial y gofod metaverse cyfan fel chwaraewr mwy arwyddocaol efallai yn y gofod hwnnw, yna nid premiwm yn unig mohono. 

Forbes: Diolch am eich amser.