Sut Mae Celsius yn Sgramblo i Dirwyn i Ben Ei Weithgaredd DeFi

Un o'r rhannau gorau o DeFi yw ei dryloywder, ac mae digwyddiadau diweddar yn y farchnad fenthyca wedi gwneud hynny'n gwbl glir. Gall pawb yn y farchnad weld pwy sy'n benthyca beth, faint y maent yn ei fenthyca, ac, yn bwysicaf oll efallai, ar ba lefel pris y maent yn wynebu ymddatod.

Cymharwch hyn â gwahanol fargeinion Three Arrows Capital a gynhaliwyd gyda phartneriaid, y dywedir bod rhai ohonynt wedi'u gwneud heb unrhyw gyfochrog ac yn seiliedig ar air da criw 3AC yn unig. (Oops.)

Yn ystod y ddamwain crypto gyfredol, roedd hefyd yn ddiddorol gweld sut roedd mecanweithiau diddymu o fewn DeFi yn gweithredu'n awtomatig. Nid oedd bargeinion drws cefn i arbed swyddi, ac roedd yr holl reolau, fel y benthyciadau a wnaed, yn gwbl dryloyw.

Dywedwch eich bod am fenthyg Bitcoin Wrapped (WBTC) ar Aave. Bydd yn rhaid i chi fod yn ymwybodol iawn o'r trothwy ymddatod o 80%, ni waeth ai chi yw'r gronfa wrychoedd fwyaf yn y byd neu'n fyfyriwr coleg ym Mumbai. Rheolau yw rheolau.

Gyda hyn mewn golwg, gallwch chi hefyd arfogi'ch hun â ffyrdd o fesur iechyd benthycwyr mawr. Gallwn nodi waledi ar gyfer y llwyfannau hyn a gwylio wrth iddynt ymlithriad tuag at ymddatod (neu ychwanegu mwy o gyfochrog i osgoi'r gwaethaf).

Yr wythnos hon, cawsom olwg uniongyrchol ar sut mae Celsius yn araf ond yn sicr wedi ychwanegu at sawl un o'i safleoedd DeFi.

Ar ôl casglu'r amrywiol waledi crypto sy'n perthyn i'r benthyciwr (mae 11 wedi'u nodi ar Etherscan), fe wnaethom wedyn greu ApeBwrdd gweithgarwch ar draws yr holl gyfeiriadau hyn. Mae ApeBoard yn ddelweddydd defnyddiol ar gyfer waledi cripto - yn lle defnyddio Etherscan yn unig a dilyn llinynnau o lythrennau a rhifau, mae'r platfform yn dangos ychydig yn gliriach sut mae waledi'n gweithredu.

Mae'n edrych rhywbeth fel hyn:

Mae'r offeryn hwn hefyd yn ddefnyddiol oherwydd gallwn weld pa docynnau sydd ganddynt mewn symiau mawr (yn edrych fel Lido's Staked Ethereum a Wrapped Bitcoin oedd ffefrynnau Celsius), pa brotocolau y mae'r waledi hyn yn eu defnyddio'n bennaf (rheng Aave a Chyfansawdd uchel), a faint o ddyled mae'r waledi hyn yn cynnwys.

Yn gyntaf, gallwn weld bod gan y casgliad hwn o waledi werth net o fwy na $1.3 biliwn. Gallwn hefyd weld bod ganddo ddyled o fwy na $258 miliwn.

Mae sgrolio cyflym i lawr y dangosfwrdd yn dangos bod y ddyled hon wedi'i rhannu rhwng Compound ac Aave mewn DAI a USDC a fenthycwyd.

Gadewch i ni blymio i mewn i'r gweithgaredd Aave a Chyfansawdd hwnnw. Wedi'r cyfan, mae ychydig mwy na 50% o'r holl docynnau waledi hyn yn cael eu cadw rhwng y ddau brotocol hyn. Ac, yn bwysicach fyth, mae cloddio i mewn i hyn yn berthnasol i gwmni y mae codi arian wedi'i oedi ar ei gyfer ychydig mwy na thair wythnos.

Mae tab hanes y trafodion crypto cronnol ar gyfer y waled hon yn nodi bod un o waledi Celsius yr wythnos hon wedi ad-dalu tua $50 miliwn mewn benthyciadau i Compound mewn tri thrafodiad: yma, yma, a yma. Ar 3 Gorffennaf, mae'n yn ymddangos Talodd Celsius hefyd fenthyciad USDC arall o $50 miliwn yn ôl i Aave.

Mae hynny ychydig yn fwy na $100 miliwn mewn ad-dalu dyled yr wythnos hon. Yn amlwg, mae Celsius yn sgrialu i gael trefn ar ei lyfrau. Ond p'un a fydd yn dod i'r brig neu'n oedi dim ond mae'r anochel yn dal i'w weld.

Ac er y gallai'r dadansoddiad waled uchod fod yn gymhellol i ddefnyddwyr Celsius, adroddiad diweddar awgrymodd Sam Bankman-Fried edrych ar lyfrau'r cwmni a phenderfynu ei fod y tu hwnt i gynilo. Yn amlwg, nid ydym yn gweld y darlun cyfan yn unig o edrych ar ddata waled ar ApeBoard.

Cerddwch yn ofalus, bobl. Mae siawns gref y gall marchnad eirth yr haf hwn yn wir ddechrau arni.

Eisiau bod yn arbenigwr cripto? Sicrhewch y gorau o Dadgryptio yn syth i'ch mewnflwch.

Sicrhewch y straeon newyddion crypto mwyaf + crynodebau wythnosol a mwy!