A yw'r Grŵp Arian Digidol (DCG) yn Llong suddo? Beth i'w Ddisgwyl yn 2023 - Methdaliad Arall?

Mae Digital Currency Group (DCG) yn gwmni cyfalaf menter sy'n buddsoddi ac yn adeiladu busnesau mewn arian cyfred digidol, a chwmnïau sy'n gysylltiedig â blockchain. Fe'i sefydlwyd yn 2015 gan Barry Silbert ac mae ei bencadlys yn Efrog Newydd. Mae is-gwmnïau DCG yn cynnwys Genesis (cwmni benthyca crypto), Grayscale (cwmni gwarantau), a Coindesk (asiantaeth newyddion crypto). 

Mae Genesis yn darparu hylifedd i gleientiaid sefydliadol a masnachwyr proffesiynol trwy hwyluso masnachu blociau mawr o arian cyfred digidol fel Bitcoin, Ethereum, ac ati.

Mae Grayscale yn gwmni rheoli asedau digidol sy'n cynnig cynhyrchion buddsoddi ar gyfer buddsoddwyr sefydliadol ac achrededig. Mae'r cwmni'n darparu cynhyrchion buddsoddi amrywiol fel cynhyrchion buddsoddi arian digidol, ac ETFs, y gellir eu prynu fel cyfranddaliadau ar OTCQX. Mae'r pris cyfranddaliadau yn adlewyrchu symudiadau pris prisiau bitcoin.

Cefnogir cynhyrchion buddsoddi Grayscale gan Bitcoin a arian cyfred digidol eraill. Cyflwynwyd y cynnyrch hwn i ddatgelu buddsoddwyr i cryptocurrencies heb gyfranogiad risg. Mae Graddlwyd yn gwneud arian trwy godi comisiwn bach ar gyfranddaliadau masnachu a hefyd codi ffi flynyddol. 

Ar hyn o bryd, Graddlwyd yw ail berchennog mwyaf Bitcoin heblaw Satoshi Nakamoto sy'n cyfateb i 638,480 BTC. 

Beth ddigwyddodd i Genesis?

Yn dilyn cwymp FTX ym mis Tachwedd 2022, dywedodd Genesis yn swyddogol ar eu cyfrif Twitter eu bod wedi colli $ 175 miliwn, fodd bynnag, fe wnaethant sicrhau na fydd yn effeithio ar eu gweithgareddau creu marchnad. Ond o fewn wythnos fe wnaethon nhw atal tynnu arian yn ôl a achosodd bryder eang ymhlith y buddsoddwyr. 

Nid oedd y flwyddyn 2022 wedi bod yn dda i Genesis, gan fod dau gwmni (Three Arrows Capital a Babel Finance) y buddsoddodd Genesis ynddynt wedi methu’n druenus a arweiniodd at golli miliynau o ddoleri i Genesis. Digwyddodd hyn ym mis Mehefin 2022. Cwympodd FTX ym mis Tachwedd 2022 a chafodd Genesis ei effeithio. Er i'r rhiant-gwmni DCG roi benthyciad i Genesis i gadw'r cwmni i fynd, nid oedd yn ddigon. 

Mae erlynwyr ffederal ar hyn o bryd yn ymchwilio i'r trafodion rhwng DCG a Genesis. Sicrhaodd Llefarydd Genesis fod gweithrediadau’r cwmni’n cael eu gwneud yn unol â chyfreithiau ffederal ac y bydd y wasgfa ariannol bresennol yn cael ei setlo’n fuan. 

Beth ddigwyddodd i Raddfa lwyd?

Mae Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) yn gynnyrch buddsoddi amlwg o Raddfa. Mae GBTC yn caniatáu i fuddsoddwyr ddilyn symudiad Bitcoin heb fod yn berchen ar y bitcoin na'i ddal. Mae GBTC fel cyfranddaliad lle gall y buddsoddwyr brynu, gwerthu a masnachu yn union fel unrhyw stoc arall.

Mae swm y GBTC y mae buddsoddwr yn ei ddal mewn cyfrannedd union â ffracsiwn penodol o bitcoin y gallent fod wedi bod yn berchen arno. Ni fydd yn rhaid i fuddsoddwyr gymryd y risg o ddal Bitcoin os ydynt yn berchen ar GBTC. Sicrhaodd Grayscale y cwsmeriaid nad oedd unrhyw risg ynghlwm wrth hyn a'i fod yn fuddsoddiad cwbl sicr. 

Gall pris GBTC amrywio a gellir ei fasnachu am bremiwm neu ddisgownt yn dibynnu ar gyflenwad a galw cyfranddaliadau GBTC. Gellir gwerthu GBTC am bris is (pris gostyngol) os yw'r galw yn isel a gellir ei werthu am bris uwch (pris premiwm) os yw'r galw yn uchel. Y risg gyda GBTC yw pan fydd dirywiad yn y farchnad, bydd GBTC yn cael ei werthu am bris gostyngol gan achosi colled i’r cwmni Graddlwyd 

Ar ôl y rhediad tarw yn 2021, cafodd Bitcoin flwyddyn bearish yn 2022. Mae hyn wedi effeithio ar gynhyrchu refeniw yn y Raddlwyd hefyd. Ar ben hynny, mae buddsoddwyr yn tynnu'n ôl yn enfawr ym mhob cwmni cyfnewid a buddsoddi arian cyfred digidol. Y gwir hyll yw nad oedd DCG, Genesis, na Graddlwyd yn barod ar gyfer hyn ac felly fe wnaethant atal tynnu'n ôl. 

Sut y gallai SEC fod wedi helpu Graddlwyd?

Mae Graddlwyd wedi gwneud popeth o'u hochr i drosi GBTC yn ETF er mwyn cael gwared ar y trosoledd a thrwy hynny gael gwared ar brisiau premiwm a gostyngol. Maent wedi gofyn am hyn gan y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid (SEC) lawer gwaith. Ond gwadodd SEC hyn gan ddweud y gallai arwain at drin bitcoin Spot a gweithgareddau twyllodrus. Roedd SEC yn gywir o’u safbwynt nhw ac mae Grayscale wedi siwio SEC am hyn a fydd yn cael dyfarniad terfynol ar 3 Chwefror 2022.

Beth sy'n Debygol o Ddigwydd yn 2023?

Mae siawns uchel hynny Gall DCG ffeilio ar gyfer methdaliad Pennod 11. Os bydd hynny'n digwydd efallai y bydd angen iddynt ddiddymu eu hasedau, ond ni all y cwmni werthu eu hasedau digidol mor hawdd ac efallai y bydd angen mwy o amser arnynt. Gallai asedau Graddlwyd hefyd gael eu diddymu i adennill swm y benthyciad. 

Efallai y bydd brodyr Winklevoss yn erlyn Genesis am gamreoli eu cronfeydd buddsoddwyr. Mae Genesis hefyd ar fin methdaliad. Roedd wedi diswyddo 30% o'i weithwyr yn 2022. 

Yr ochr ddisglair yw bod erlynwyr ffederal yn gweithio er budd gorau'r buddsoddwyr yr effeithir arnynt a'r cyhoedd. Os oes un peth mawr y gallwch chi ei ddysgu o'r gaeaf crypto hirfaith hwn yw - “Cadwch eich darnau arian yn eich waled eich hun, Byddwch yn unig geidwad eich darnau arian!”