Ffocws Dadansoddwr Kaiko ar Y Blwch Tywod - Y Cryptonomydd

Ymchwil gan ddadansoddwyr yn Kaiko, y darparwr blaenllaw o ddata ar y farchnad crypto, wedi arwain at ganlyniadau diddorol ar gyfer Y Blwch Tywod (SAND), Axie Infinity (ASX) a DYDX yn arbennig. 

Yn benodol, cynyddodd ASX, tocyn brodorol platfform hapchwarae Axie Infinity, fwy na 100% o'i “datgloi tocyn,” a welodd 1.8% o gyfanswm y cyflenwad tocyn yn gorlifo'r farchnad. 

Mae SAND, ar y llaw arall, tocyn brodorol The Sandbox, yn rali tuag at ddatgloi cyflenwad o 12% mewn tair wythnos. Mae datgloi fel arfer yn gatalyddion bearish am bris tocyn, felly mae tîm ymchwil Kaiko yn archwilio'r hyn a ddigwyddodd, gan ganolbwyntio'n benodol ar ymddygiad buddsoddwyr o gwmpas tri datgloi mawr.

Dadansoddwyd y tri thocyn gan Kaiko gyda datgloiadau mawr ar ddod 

Fel y rhagwelwyd, mae datgloi tocyn yn cael eu hystyried yn ddigwyddiadau bearish sy'n caniatáu i fuddsoddwyr cynnar, datblygwyr a gweithwyr y cyfle i werthu eu tocynnau caffaeledig. Mae deiliaid tocynnau cynnar yn cael eu cymell i werthu oherwydd bod eu sylfaen costau mor isel, yn aml yn arsylwi enillion tri digid unwaith y bydd ganddynt gyfle i gyfnewid arian.

Yn ystod dad-ddirwyn, bydd tocyn yn profi'n gryf pwysau gwerthu wrth i farchnadoedd gael eu gorlifo gan gyflenwad. Felly, mae'n hanfodol bod gan fuddsoddwyr ddealltwriaeth ddofn o faint a'r amserlen ar gyfer rhyddhau, yn enwedig yn ystod marchnad arth pan fo hylifedd yn dynn. 

Yn gyffredinol, cronfeydd buddsoddi yw'r gwerthwyr gorau oherwydd eu prif amcan yw proffidioldeb, tra bod defnyddwyr prosiectau a gweithwyr yn fwy tebygol o fod yn dal y tocynnau. Fodd bynnag, nid yw pob datganiad tocyn yn cael ei dorri o'r un brethyn, ac mae buddsoddwyr yn dechrau sylweddoli hyn.

Rhoddwyd sylw arbennig i hyn gan Kaiko, archwilio ymddygiad y farchnad cyn, yn ystod, ac ar ôl datgloi tocyn mawr i ddeall sut mae buddsoddwyr yn ymateb i a mewnlifiad cyflenwad.

Dechreuodd y flwyddyn ar a nodyn bullish ar gyfer cryptocurrencies yn ei gyfanrwydd, ond y ffactorau mwyaf diddorol oedd yr enillion a wnaed gan docynnau sy'n wynebu datgloi sydd ar ddod, gan fynd yn groes i'r duedd ar i lawr a welsom yn 2022 o amgylch datgloi tocynnau. 

Tri tocyn yn arbennig gyda datgloiadau mawr sydd ar ddod, AXS, DYDX, a TYWOD, wedi perfformio'n sylweddol well na'r farchnad ehangach. Yn benodol, cyrhaeddodd DYDX y penawdau ddoe am ohirio eu rhyddhau ar fin digwydd.

Dadansoddiad Kaiko o Sandbox (SAND) ac Axie Infinity (ASX): cynnydd sydyn 

AXS a TYWOD i fyny 50 46% a%, yn y drefn honno, yn erbyn ETH ers dechrau'r flwyddyn. Mae Kaiko yn defnyddio ETH yn hytrach na doler yr UDA i ddeall perfformiad marchnad cymharol pob tocyn yn ystod rali bullish cyffredinol. Cododd AXS yn arbennig 40% yn yr oriau cyn ei ryddhau ar y 23ain.

Mae'r perfformiad hwn yn groes i'r duedd yn 2022, a welodd docynnau sy'n wynebu datgloi yn tanberfformio'r farchnad. Yr hyn sydd hyd yn oed yn fwy diddorol yw bod y ddau docyn a restrir uchod, AXS a SAND, wedi dioddef y duedd hon yn ystod eu datgloi yn 2022.

Felly beth yw'r gwahaniaeth yn 2023 sy'n cyfiawnhau newid o'r fath yn y duedd, gyda'r canlyniad bod y tocynnau hyn wedi perfformio'n well na'r farchnad cyn y datgloi? Ymhellach, mae'r cwestiwn yn codi a ellir disgwyl i'r duedd hon barhau ar gyfer yr ychydig ddatgloi nesaf. 

Cyn gwneud rhagdybiaeth resymol am yr hyn a allai ddigwydd, archwiliodd Kaiko ffactorau fel dyraniad tocyn, ymddygiad buddsoddwyr ar ôl y datgloi, a deinameg y farchnad mewn marchnadoedd sbot.

Yn wir, ar ddyraniad tocyn, tystir bod AXS, SAND, a DYDX i gyd yn wynebu datgloi sydd ar fin digwydd, ond gwahaniaethydd allweddol yn y datgloiadau hyn yw i bwy y dosberthir y tocynnau. 

Felly, gellir gweld sut mae'r gwahanol ddyraniadau yn parhau i ddylanwadu ar y pwysau gwerthu ar y tocyn unwaith y bydd hylifedd yn cael ei ryddhau yn ystod y datgloi.

Ffocws Kaiko ar The Sandbox (SAND)

Mae TYWOD yn gweithredu fel uned gyfnewid yn y metaverse Sandbox, yn ogystal â gwasanaethu fel tocyn llywodraethu ar gyfer Sandbox DAO. Yn anffodus i ddeiliaid TYWOD, mae'r tocyn ar gais rhaglen ddatgloi sylweddol sydd ar ddod, gyda throsodd 44% o'r cyflenwad eto i'w ddatgloi. 

Bydd 12% o’r cynnig yn cael ei ddatgloi ar 14 Chwefror eleni, yn debyg i fis Awst y llynedd. Dylai datgloi TYWOD y llynedd fod yn ddangosydd da o ymddygiad buddsoddwyr y tro hwn, gan fod canran y dyraniad dosbarthu yn aros yr un fath. Ynghylch 50% o'r datgloi yn cael ei ddyrannu i fuddsoddwyr a chynghorwyr.

Ym mis Awst, gwelsom y buddsoddwyr hyn yn gwerthu en masse cyn gynted ag y cawsant y cyfle, gan greu pwysau gwerthu enfawr i SAND, a oedd yn tanberfformio ETH o 20% y mis hwnnw. 

Unwaith eto, gadewch i ni edrych ar y pâr SAND-USDT ymlaen Binance, sef y farchnad gyda'r cyfaint uchaf.

Fel y nodwyd, y diwrnod ar ôl y datganiad, 14 Awst, roedd bron i 75% o'r holl fasnachau sylweddol yn orchmynion gwerthu wrth i fuddsoddwyr geisio arian parod mewn TYWOD. Parhaodd y pwysau gwerthu hwnnw yn y dyddiau ar ôl y rhyddhau, gan fod archebion gwerthu yn dominyddu pryniannau. 

Mae dyraniad datgloi SAND yn gwyro tuag at fuddsoddwyr, ac o ganlyniad mae perfformiad arwyddol yn dioddef yn ystod datgloi. Gan fod y dyraniad tocyn yr un fath ar gyfer datgloi 14 Chwefror, byddai disgwyl tanberfformiad tebyg pwysau gwerthu yn cynyddu.

Mae'r un amserlen ddadflocio hon wedi'i threfnu bob 6 mis tan 2025, gyda'r un dyraniad i fuddsoddwyr, felly mae'n ymddangos bod deiliaid SAND yn wynebu problemau mawr tan hynny.