Nid yn unig y gwnaeth cwymp Sam Bankman-Fried ychwanegu at gyfnewidfa arian cyfred digidol $32 biliwn yn FTX - roedd hefyd yn bygwth dad-wneud ffabrig cyllid datganoledig ar blockchain dewis y wunderkind crypto, Solana.
Roedd Serum, a sefydlwyd ym mis Awst 2020 gan gonsortiwm a oedd yn cynnwys Sefydliad Solana a FTX a desg fasnachu Bankman-Fried, Alameda Research, yn blatfform cyfnewid datganoledig craidd a darparwr hylifedd ar gyfer ecosystem gynyddol Solana DeFi. Roedd ei lyfr archebion yn hanfodol i DeFi on Solana, wedi'i integreiddio i bron bob un o'r prosiectau DeFi mwyaf ar y rhwydwaith, fel Iau a Raydium.
Ond roedd ei allweddi preifat wedi'u cartrefu o fewn FTX - sydd yr un mor ddrwg ag y mae hynny'n swnio.
Yn dilyn darnia ymddangosiadol ar FTX ar Dachwedd 11, yr un diwrnod ag y gwnaeth y cwmni ffeilio am fethdaliad, Defi rhuthrodd prosiectau ar Solana i dorri cysylltiadau â Serum rhag ofn bod yr allwedd breifat y gellid ei defnyddio i ddiweddaru'r rhaglen hefyd wedi'i pheryglu. I bob pwrpas fe wnaeth hyn droi’r switsh “diffodd” ar Solana DeFi.
Ers hynny, mae datblygwyr Solana, buddsoddwyr, a rhanddeiliaid eraill wedi bod yn sgrialu i'w droi yn ôl ymlaen, gan wthio ymlaen â fforc o Serum - copi o'r cod yn y bôn, yn rhydd o unrhyw gysylltiadau â Bankman-Fried neu FTX.
Nawr, mae'n rhaid i'r gymuned y tu ôl i OpenBook, olynydd Serum, ymgodymu â rhai cwestiynau tocenomeg pigog ar ôl cyrraedd cyfanswm gwerth $2.7 miliwn dan glo ers hynny. ychwanegu at DeFi Llama wythnos diwethaf.
“Mae esblygiad y gymuned o Serum i OpenBook wedi bod yn wych i’w wylio,” meddai cyd-sylfaenydd Solana, Anatoly Yakovenko Dadgryptio. “Fe wnaeth y gymuned symud yn gyflym ac yn agored i adleoli Serum fel ei fod yn parhau ar lwybr newydd, diogel, gyda phenderfyniadau’n cael eu gwneud gan ac ar gyfer aelodau’r gymuned,” meddai. “Mae Llyfr Agored yn arddangosiad gwych o ddatganoli ar waith.”
Sut y dechreuodd, sut mae'n mynd
Addawodd Serum wneud trafodion DeFi yn gyflymach ac yn rhatach - towt a oedd â mwy o frwdfrydedd pan oedd prisiau nwy ar y cyn-uno, prawf-o-waith fersiwn o'r Ethereum rhwydwaith yn afresymol o uchel - i gyd tra'n “aros yn gwbl ddi-ymddiriedaeth a thryloyw.”
Mae wedi dod yn ymatal cyffredin ymhlith y gymuned cyllid datganoledig, neu DeFi, y mae datganoli yn datrys problemau sydd wedi bod yn codi mewn cewri canolog fel FTX. Dywed ei gynigwyr nad yw DeFi yn gadael tynged protocol cyfan yn nwylo un person.
Ac eithrio pan fydd yn gwneud hynny.
“Nid oedd allwedd diweddaru rhaglen Serum yn cael ei reoli gan y SRM DAO, ond gan allwedd breifat yn gysylltiedig â FTX,” ysgrifennodd y datblygwr ffugenw Mango Max mewn edefyn ar Twitter ar Dachwedd 12, gan ddweud ei fod wedi bod mewn cysylltiad â Phrif Swyddog Gweithredol newydd FTX John Ray. “Ar hyn o bryd ni all unrhyw un gadarnhau pwy sy’n rheoli’r allwedd hon ac felly sydd â’r pŵer i ddiweddaru’r rhaglen Serum, gan ddefnyddio cod maleisus o bosibl.”
Roedd y ffaith bod allwedd breifat Serum wedi'i chyfaddawdu yn ddigon drwg. Roedd y datguddiad bod gan gyfnewidfa ganolog, nid y gymuned Serum, fynediad unochrog iddo yn waeth. I roi'r math hwnnw o sioc mewn persbectif: Mae fel pe bai cymuned Ethereum DeFi yn canfod bod Coinbase yn rheoli'r allweddi preifat i Maker neu Uniswap.
Yn ystod y mis diwethaf, mae cyfaint DeFi ar Solana wedi gostwng o dan $20 miliwn, i lawr 75%, yn ôl DeFi Llama. Ond mae cyfanswm gwerth $293 miliwn o hyd wedi'i gloi yn DeFi ar y rhwydwaith ac mae datblygwyr, fel cyn beiriannydd Coinbase Mert Mumtaz, yn ceisio rali pobl i gadw'r ecosystem yn fyw.
“Mae DeFi ar Solana wedi cael ergyd, ond mae’n dod yn ôl yn gryfach nag erioed,” meddai Dywedodd ar Twitter prydnawn dydd Llun. Yn y neges drydar, dywedodd y byddai Helius, y llwyfan datblygu y mae'n Brif Swyddog Gweithredol a chyd-sylfaenydd iddo, yn darparu tanysgrifiadau am ddim i ddatblygwyr Solana.
Ond mae gan gymorth am ddim ei derfynau, ac mae angen ffordd gynaliadwy o hyd ar OpenBook i ddigolledu datblygwyr sy'n gweithio ar y prosiect.
Un o nodweddion Serum oedd ei ddefnyddioldeb tocyn, SRM, a roddodd ddisgownt o 50% i ddeiliaid ar ffioedd masnachu a mynediad i'r broses lywodraethu. Nawr mae dogfennau llys o achosion methdaliad FTX yn dangos bod y cwmni, a helpodd i greu Serum, wedi cyfrif gwerth $5.4 biliwn o docynnau SRM yn ei gronfeydd wrth gefn. Mae stash FTX, sydd bron yn sicr yn mynd i gael ei ddiddymu i fodloni hawliadau credydwyr, yn cyfrif am 97% o gyflenwad y tocyn.
Mae tynnu SRM allan o'r hafaliad ar gyfer OpenBook wedi bod yn benderfyniad hawdd i'r gymuned. “Nod OpenBook yw bod â dim byd i’w wneud â SRM,” ysgrifennodd Soju, pennaeth datblygu busnes yn y benthyciwr Solana Solend, yn Discord y prosiect yr wythnos diwethaf.
Cynhaliodd Soju alwad gymunedol y prosiect fore Llun, pan fu digon o ddadlau ynghylch a oes angen tocyn o gwbl ar OpenBook. Roedd cwpl o bobl ar yr alwad yn meddwl yn uchel a allent ddibynnu ar Sefydliad Solana am grantiau a fyddai'n ei gwneud yn werth chweil i ddatblygwyr barhau i weithio ar y prosiect.
“Mae'r sefydliad yn awyddus iawn i ariannu grantiau, hyd y gellir rhagweld o leiaf, ar gyfer datblygu OpenBook fel y gallwn gynnal y darn craidd hwn o seilwaith hylifedd ar gyfer DeFi, fodd bynnag nid yw hynny'n ddiddiwedd,” Ben Sparango, pennaeth datblygu busnes yn Dywedodd Solana Labs, yn ystod yr alwad. “Bydd pob un o’r grantiau hyn yn cael eu gwerthuso fesul achos. Felly ni fydd yn arian am ddim am byth.”
Yn ddiweddarach tynnodd sylw at y ffaith y byddai hacathon Sefydliad Solana ym mis Ionawr yn canolbwyntio ar DeFi ac anogodd OpenBook i gyflwyno ceisiadau am gynigion, a fyddai'n gwthio rhywfaint o'r gwaith i gyfranogwyr hacathon.
Ond nid yw grantiau a hacathonau yn gyfystyr â phrosiect DeFi cynaliadwy. Fel y dywedodd y datblygwr ffugenwog Jimtheeaper yn ystod yr alwad: “Nid yw grantiau’n gweithio.”
Tynnodd y datblygwr Mango Max sylw at y ffaith y bu rhywfaint o ofid erioed o amgylch DeFi ar Solana oherwydd ymwneud Alameda â Serum.
”Mae yna bob amser yr elfen hon pan fydd gennych chi randdeiliad mawr, fel yr oedd Alameda yn yr ecosystem, y mae rhai pobl yn ei hoffi, 'O does dim byd i mi ei wneud yma.' Ac o ran yr ochr hylifedd, roedd llawer o fasnachwyr yn ofalus i ddod i Solana oherwydd eu bod yn meddwl, 'O, mae fel masnachu ar FTX.' Yna ar yr un pryd, roedd yna bobl a oedd yn ofalus i lansio llyfr archebion oherwydd dyna oedd tiriogaeth Alameda, ”meddai yn ystod yr alwad. “Nawr, mae yna arwydd clir y gall pobl ddechrau gweithio ar bethau ac maen nhw eisiau ei wneud fel rhan o ymdrech gymunedol.”
Mewn rhai ffyrdd, roedd ecosystem Solana DeFi bob amser yn ymddangos yn orlawn gyda Serum Bankman-Fried fel darn canolog o seilwaith ac Alameda Research yn dibynnu'n fawr ar ffermio cnwd.—yr arfer o ddarparu hylifedd i wneuthurwyr marchnad awtomataidd yn gyfnewid am wobrau tocyn. Roedd yn hysbys bod cyn-Brif Swyddog Gweithredol FTX wedi’i swyno cymaint â’r strategaeth fel y disgrifiodd ffermio cynnyrch yn enwog fel “blwch”Ymlaen Bloomberg's podlediad Odd Lots, yn dweud bod buddsoddwyr yn rhoi arian i mewn i brotocolau DeFi ac yna'n tynnu elw.
Mae'n gymhariaeth a dynnodd lawer o feirniadaeth am swnio'n debyg iawn i gynllun Ponzi, sy'n denu buddsoddwyr newydd ac yn defnyddio eu harian i dalu elw i fuddsoddwyr cynharach cyn belled ag y gall y dechreuwr gadw'r cyffro.
Mae data ar gadwyn yn dangos hynny gydag o leiaf 18 tocyn gwahanol, Byddai Alameda Research yn cronni asedau, yn ennill cynnyrch arnynt, ac yna'n gwerthu ei stash ar y farchnad yn union ar ôl i brisiau godi yn dilyn eu rhestru ar FTX, yn ôl cwmni cydymffurfio Argus.
Ond nawr mae'r protocol Serum gwreiddiol wedi dod i ben. Hyd yn oed os oes ganddo ffordd bell i fynd o hyd, mae OpenBook eisoes wedi llwyddo i integreiddio ag ef Iau, Raydiwm ac Prism ers iddo lansio a gwnaeth $1.8 miliwn mewn cyfaint dros y diwrnod diwethaf.
“Moment crucible” Solana
Yn ystod y trydydd chwarter, roedd arwyddion bod ecosystem DeFi Solana yn dechrau aeddfedu a sefydlogi - hyd yn oed os yw'r farchnad arth wedi bod yn greulon ar brisiau a fynegwyd yn doler yr UD, ysgrifennodd dadansoddwr Messari James Trautman mewn datganiad diweddar. Adroddiad Cyflwr Solana.
Mewn gwirionedd, dosbarthiad cyfanswm gwerth wedi'i gloi - metrig DeFi a dalfyrrir yn nodweddiadol fel TVL - ar draws protocolau DeFi a helpodd i liniaru'r risg y byddai unrhyw un prosiect yn dod â'r holl beth i lawr.
“Mae rhai rhwydweithiau gorau gan TVL yn agored i gymwysiadau sengl gydag unrhyw le rhwng 50-60% o TVL yr ecosystem,” mae Trautman yn ysgrifennu. “Mewn cyferbyniad, nid yw’r un cymhwysiad Solana yn ymddangos yn ‘rhy fawr i fethu,’ gyda phrotocol DeFi mwyaf Solana, Solend, yn dal dim ond 14% o TVL ar ddiwedd Ch3.”
O ddydd Mercher ymlaen, roedd cyfaint DeFi ar Solana dros y diwrnod diwethaf yn $ 27 miliwn - llai na 2% o gyfaint yr ecosystem DeFi gyfan, yn ôl DeFi Llama, sy'n olrhain gweithgaredd ar 78 o wahanol gadwyni bloc.
Cyrhaeddodd cyfaint Solana DeFi y lefel uchaf erioed o $ 568 miliwn ar Dachwedd 9, y diwrnod y disgwylir i werth $ 800 miliwn o docynnau SOL a ddelir gan ddilyswyr ddatgloi. Pe bai'r tocynnau wedi cyrraedd marchnadoedd yn sydyn, gallai fod wedi tanio pris SOL sydd eisoes ar ei hôl hi. I atal trychineb, Sefydliad Solana haneru nifer y tocynnau datgloi ac ail-wneud ei gyflenwad ei hun, sy'n golygu ei fod wedi ail-ymrwymo cyfran sylweddol o docynnau SOL i'r rhwydwaith a'u hatal rhag taro'r farchnad.
Yn gynharach y diwrnod hwnnw, disgrifiodd cyd-sylfaenydd Solana Raj Gokal y digwyddiadau sy'n arwain at y cyfan fel “foment groesadwy” y rhwydwaith.
Ond gallai'r cyfeiriad y mae'n ymddangos bod olynydd Serum yn mynd iddo, yn y diwedd, fod yn hwb i SOL, gan ei fod yn dianc ymhellach o gysgod FTX. Bu galwadau hyd yn oed i SOL ddod yn arwydd sy'n rhoi gostyngiadau ac yn dod i arfer â thalu datblygwyr sy'n gweithio ar OpenBook. Cafodd neges drydar amdano gan gasglwr ffugenw’r NFT, R89Capital, rywfaint o sylw yr wythnos diwethaf wrth i gyd-sylfaenydd Solana Yakovenko, Mango Max, a Mumtaz Helius i gyd swyno.
Dywedodd Yakovenko ei fod yn ei erbyn oherwydd bod OpenBook wedi rhoi’r cyfle i lansio tocyn hollol newydd, “heb unrhyw pre-mine na bullshit a gweld beth sy'n digwydd.” Roedd Mumtaz i'w weld yn chwilfrydig, ond ni ddywedodd a fyddai'n ei gefnogi. Dywedodd Mango Max yr wythnos diwethaf ac ailadroddodd alwad fore Llun y byddai'n well ganddo beidio â chyflwyno tocyn i OpenBook.
Dywedodd John Kramer, cyd-sylfaenydd Dual Finance, yn ystod yr alwad ddydd Llun ei fod yn ofni bod tocyn yn anochel ac y dylai cymuned Solana DeFi a fforchodd Serum i lansio OpenBook achub ar y cyfle nawr i greu rhai canllawiau ar sut mae'n digwydd.
“Rwy’n meddwl ei bod yn anochel y bydd tocyn, felly beth am dreulio peth amser i ddarganfod sut olwg fyddai ar hwnnw. Nid oes yn rhaid i ni roi unrhyw beth ar waith mewn gwirionedd, ond os ydym am gael cefnogaeth gymunedol, yna dylem gael rhyw fath o lais o ran sut olwg sydd ar hynny,” meddai, “oherwydd bod y natur ddynol yn mynnu hynny. bydd yn digwydd yn y pen draw. Mae pobl yn mynd i fod eisiau cael eu cymell i weithio.”
Arhoswch ar ben newyddion crypto, mynnwch ddiweddariadau dyddiol yn eich mewnflwch.
