Maple Finance yn Lansio Cronfa Benthyca $40M wrth i Ofn Heintiad gilio

Mae Maple Finance yn edrych ar ei bwll benthyca sefydliadol newydd o $40 miliwn fel arwydd cadarnhaol i'r diwydiant yn sgil ei argyfwng hylifedd diweddar.

Y pwll - dan arweiniad cwmni buddsoddi crypto Maven 11 - mae ganddo fenthycwyr cychwynnol gan gynnwys Wintermute, Flow Traders ac Auros, datgelodd y cwmni ddydd Mercher.

Dyma'r tro cyntaf Masnachwyr Llif, mawr Mae gwneuthurwr marchnad a chwmni masnachu o’r Iseldiroedd, wedi neidio i mewn i DeFi, meddai Prif Swyddog Gweithredol Maple Finance, Sid Powell, wrth Blockworks. 

Mae Maple Finance yn farchnad ar gyfer cyfalaf cripto. Mae'n cynnig seilwaith benthyca heb ei gyfochrog ar gyfer benthycwyr sefydliadol a benthycwyr corfforaethol. 

Fe'i sefydlwyd ym mis Mai 2021, Tarodd masarn $1 biliwn mewn benthyciadau yn ei 10 mis cyntaf. Mae’r cwmni bellach wedi cyhoeddi mwy na $1.5 biliwn mewn benthyciadau, yn ôl ei wefan. Mae cyfanswm yr adneuon bellach tua $600 miliwn. 

Maple agregau cyfalaf ar ran benthycwyr mawr. Yn hytrach na bod benthyciwr yn negodi bargeinion ac yn cadw cysylltiad â dwsin o ddarpar fenthycwyr, mae un endid (Maven 11 yn yr achos hwn) yn asesu risg y benthyciwr ac yn rheoli cronfa asedau cyfochrog.

Benthycwyr mentro ymlaen eto?

Aeth benthycwyr o amgylch y diwydiant yn fentrus yn ystod y misoedd diwethaf mewn ymateb i'r dirywiad yn y farchnad.

Benthyciwr canolog Celsius, er enghraifft, cychwyn achos methdaliad mis diwethaf ar ôl atal tynnu'n ôl a throsglwyddiadau ym mis Mehefin. Nifer o rai eraill eu tynghedu gan ei amlygiad i gronfa wrychoedd crypto Three Arrows Capital, sy'n ffeilio am Methdaliad Pennod 15 ar ôl bod gorchymyn i ymddatod gan lys British Virgin Islands.

Er hynny, gwelodd Powell ddiddordeb parhaus gan fenthycwyr trwy gydol y cyfnod. “Dros y misoedd diwethaf roedden ni mewn rhyw fath o batrwm dal,” meddai Powell. “A nawr ein bod ni wedi gweld pryderon ynghylch ymsuddo heintiad, fe lwyddon ni i achub ar y cyfle i ddechrau benthyca eto.”

Cychwyn dalfa â phencadlys yn Llundain Qredo yn helpu i hwyluso'r gronfa fenthyca gyda Maven 11 - cwmni buddsoddi asedau digidol a sefydlwyd yn Amsterdam. Bydd Qredo yn cynnig datrysiad multisig i reoli cyfeiriadau blockchain ar gyfer mwy o ddiogelwch ac effeithlonrwydd gweithredol.

Mae'r gronfa a ganiateir yn sicrhau proses reoliadol gadarn lle mae'n rhaid i fenthycwyr sefydliadol gwblhau trefniadau sy'n adnabod eich cwsmer a gwrth-wyngalchu arian. Hwn fydd trydydd pwll benthyca Maven 11 ar Maple, gan fod ganddo ddau arall maint tua $500 miliwn gyda'i gilydd. Hwy daeth yn ail gynrychiolydd pwll ar lwyfan DeFi (cyllid datganoledig) ym mis Gorffennaf 2021.

“Ni welodd Maven unrhyw ddiffygion ar draws unrhyw un o’u pyllau, felly fe wnaethant berfformio’n well yn sylweddol ar draws yr holl fenthycwyr eraill yn y gofod,” meddai Powell. “Dyna pam mai nhw yw’r cab cyntaf oddi ar y safle i sefydlu’r pwll newydd hwn ac ailddechrau benthyca eto.”

O ddechrau mis Mehefin, dim ond un diffyg benthyciad o $10 miliwn oedd wedi digwydd allan o $900 miliwn mewn adneuon oedd yn weddill gan Maple, yn ôl Powell.

Celsius oedd y sefydliad cyllid canolog cyntaf i ddefnyddio ei wasanaethau ar Maple ym mis Chwefror, gan ddechrau gyda benthyciadau tan-gyfochrog o gronfa $30 miliwn o ether wedi'i lapio (WETH).

Ddiwedd mis Mehefin, ar waethaf gwasgfa hylifedd diweddar yr ecosystem crypto, nododd Maple ar ei wefan “efallai y bydd achosion lle mae dim digon o arian parod mewn cronfeydd, a rhaid i fenthycwyr aros am ad-daliadau benthyciwr.”

Dywedodd Powell fod benthyciadau Celsius yn “perfformio’n dda” ac y byddai’r cwmni’n parhau i dderbyn ad-daliadau o fenthyciadau y mae wedi’u rhoi ar fenthyg i fenthycwyr dros y misoedd nesaf.

Mae Maple yn gyllid corfforaethol, ar-gadwyn

Mae Blockchains yn cynnig effeithlonrwydd gweithredol i farchnadoedd cyfalaf asedau digidol fel Maple, y mae'r cwmni'n gobeithio ei gyfuno â phrofiad defnyddiwr a all ei helpu i dyfu y tu hwnt i frodorion crypto.

Mae Maple yn canolbwyntio ar ddyblygu'r farchnad cyllid corfforaethol $3 triliwn, ar-gadwyn. Byddai llwyddiant yn gweld ei gynrychiolwyr cronfa sefydliadol yn ymestyn benthyciadau i dechnolegau ariannol, cwmnïau meddalwedd-fel-a-gwasanaeth (SaaS) a busnesau mewn sectorau eraill, i gyd wedi'u pweru gan gontractau smart. 

Roedd y platfform wedi gweithredu ar Ethereum yn unig tan fis Ebrill eleni, pan oedd ehangu i rwydwaith cystadleuol Solana. 

Mae'r rhan fwyaf o gyfochrog Maple ar Ethereum, gyda dim ond 2% o'i gyfanswm gwerth wedi'i gloi ar Solana, fesul DeFi Llama.

“Rydych chi'n dweud yn gyffredin o fewn crypto ar ôl i chi ddefnyddio USDC nad ydych chi byth wir eisiau mynd yn ôl i ddefnyddio cyfrif banc,” meddai Powell. “Wel yr hyn rydyn ni eisiau ei ddangos yw unwaith y byddwch chi naill ai wedi benthyca i mewn i un o’r pyllau hyn neu wedi benthyca o un o’r pyllau hyn, fyddech chi byth wir eisiau mynd yn ôl a defnyddio banc.”

Sicrhewch fod newyddion a mewnwelediadau crypto gorau'r dydd yn cael eu dosbarthu i'ch mewnflwch bob nos. Tanysgrifiwch i gylchlythyr rhad ac am ddim Blockworks yn awr.