Technoleg lân a gwyrdd ynni mae sectorau ar drothwy rhediad twf cryf dros sawl blwyddyn. Dyna farn dadansoddwr 5 seren Morgan Stanley, Stephen Byrd, sy'n nodi bod ewyllys gwleidyddol yn debygol o gefnogi manteision ymarferol ynni glân ac adnewyddadwy i greu amgylchedd ffafriol ar gyfer technoleg 'glân a gwyrdd' dros y blynyddoedd nesaf.
Gan amlinellu ei farn, mae Byrd yn ysgrifennu: “Rydym yn credu nad yw prisiadau presennol yn adlewyrchu’r twf cadarn hirdymor a’r gwelliant ymylol a welwn o ganlyniad i’r IRA, sy’n llywio ein safbwynt Deniadol ar y diwydiant… Rydym yn tynnu sylw at bum thema sy’n effeithio ar dechnoleg lân yn 2023: (1) Canolbwyntio ar dwf proffidiol a llwybr i broffidioldeb, (2) buddion IRA yn dod i'r amlwg yn hwyrach na'r disgwyl, (3) Lliniaru'r gadwyn gyflenwi wrth storio batris, gan ysgogi twf cryf a phrisiau gwell, (4) Biliau cyfleustodau chwyddiant a chynhyrchu gwasgaredig datchwyddiant, a (5) Cyhoeddiadau prosiect mewn hydrogen gwyrdd.”
Yn erbyn y cefndir hwn, rydym wedi llunio'r sgŵp diweddaraf ar dair stoc ynni gwyrdd, technoleg lân sy'n ymgorffori nifer o themâu Byrd - ac yn dangos sylfaen gref ar gyfer twf yn y misoedd nesaf. Dyma'r manylion, ynghyd â sylwadau Morgan Stanley.
Stem, Inc. (STEM)
Byddwn yn dechrau gyda Stem, cwmni sy'n cyfuno meddalwedd AI uwch-dechnoleg â storfa ynni i greu systemau batri 'clyfar'. Mae platfform Athena'r cwmni yn system wedi'i phweru gan AI sy'n gwneud y gorau o'r switshis amrywiol rhwng pŵer grid, cynhyrchu pŵer ar y safle, a phŵer wedi'i storio, gan ganiatáu i gwsmeriaid busnes Stem wireddu arbedion o 10% i 30% ar eu biliau ynni. Mae Stem yn ymfalchïo mai Athena yw'r platfform optimeiddio mwyaf a ddefnyddir fwyaf a mwyaf llwyddiannus yn ei ddosbarth.
Bydd edrych ar rai niferoedd yn helpu i roi rheolaeth pŵer AI Stem mewn persbectif. Mae platfform Athena yn cael ei ddefnyddio mewn mwy na 200,000 o safleoedd solar yn fyd-eang, mae ganddo fwy na 25 gigawat o asedau solar dan reolaeth - ynghyd â 2.4 gigawat arall o asedau storio, a gall ddysgu o fwy na 1 biliwn o oriau o ddata amser rhedeg wedi'i logio. Mae hyn i gyd yn creu marchnad sylweddol, y mae Stem yn amcangyfrif y gall dyfu i $1.2 triliwn erbyn 2050. Mewn geiriau eraill, mae'r cwmni hwn ar ddechrau ei ramp.
Mae canlyniadau ariannol diwethaf Stem, ar gyfer 3Q22, hefyd yn ategu thema twf. Adroddodd y cwmni y refeniw uchaf erioed o $100 miliwn ar gyfer y chwarter, gan gyrraedd pen uchaf y canllawiau a thyfu 150% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Mae'r cwmni'n rhedeg colled net - ond yn 3Q22, cymedrolodd y golled net y/y o $116 miliwn i $34 miliwn. Daeth y chwarter i ben i Stem gyda $294 miliwn mewn asedau hylifol wrth law.
Wrth edrych ymlaen, mae gan Stem ddigon o reswm dros optimistiaeth. Daeth piblinell 12 mis y cwmni, ar ddiwedd 3Q22, i $7.2 biliwn, cynnydd o 29% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Mae'r arfaeth hon yn argoeli'n dda ar gyfer prosiectau gwaith a refeniw yn y dyfodol. Hefyd yn edrych yn dda ar gyfer gwaith yn y dyfodol mae'r ôl-groniad contractio uchaf erioed, a gynyddodd yn Ch3 162% y/y i gyrraedd $817 miliwn. Mae'r niferoedd hyn yn dynodi galw cynyddol am gynnyrch ac arbenigedd Stem.
Gan edrych ar STEM o ongl fuddsoddi, mae Stephen Byrd o Morgan Stanley yn cyflwyno achos cryf dros brynu'r stoc hon. Mae'n ysgrifennu, “Rydym yn credu bod gwelliant yn y cyflenwad batri byd-eang, cefnogaeth IRA trwy ITC storio annibynnol, a ffocws STEM ar yrru gwerthiannau meddalwedd elw uwch yn gosod STEM fel chwarae storio ynni deniadol i mewn i 2023. Rydym yn hoffi ymagwedd STEM at broffidioldeb gyda'i ffocws ar refeniw meddalwedd cylchol yn hytrach nag ar galedwedd storio, sydd, yn ein barn ni, yn dod yn fwyfwy nwydd.”
Dylai safiad calonogol fel yna ddod yn naturiol gyda rhagolwg calonogol. Mae Piggott yn graddio Mae STEM yn rhannu Prynu gyda tharged pris o $15, sy'n awgrymu ochr arall o 46% ar gyfer y flwyddyn i ddod. (I wylio hanes Byrd, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae STEM yn cael sgôr Prynu Cryf o gonsensws dadansoddwr Wall Street, yn seiliedig ar 4 adolygiad diweddar unfrydol gadarnhaol. Mae'r stoc yn gwerthu am $10.27 ac mae ei darged pris cyfartalog o $16.25 yn awgrymu ~58% o botensial un flwyddyn i'r wal. (Gwel Rhagolwg stoc STEM)
Mae Altus Power, Inc. (AMPS)
Y stoc ynni gwyrdd nesaf rydym yn edrych arno yw Altus Power. Mae hwn yn chwaraewr yn yr ecosystem ynni solar, lle mae'n bilio ei hun fel cwmni solar gwasanaeth llawn, gan gynnig atebion ynni solar ar gyfer marchnadoedd cymunedol, masnachol a diwydiannol, ar unrhyw raddfa. Mae atebion Altus yn cynnwys gosodiadau pŵer solar ar gyfer cynhyrchu trydan, storio ynni, a gwefru cerbydau trydan, gan gyfuno buddion pŵer adnewyddadwy â phrisiau fforddiadwy. Mae Altus wedi cynhyrchu mwy na 2.9 biliwn cilowat o drydan solar ers dechrau yn ôl yn 2009.
Mae Altus bob amser yn ceisio ehangu ei allu i gynhyrchu pŵer, ac i hyrwyddo hynny, mae gan y cwmni hanes o gaffaeliadau craff. Ym mis Rhagfyr y llynedd, cyhoeddodd Altus gytundeb $ 293 miliwn lle cafodd 220 megawat o asedau solar - presennol ac sy'n cael eu hadeiladu - gan True Green Capital Management. Ac yn gynharach y mis hwn, cyhoeddodd Altus gytundeb ariannu newydd lle cynyddodd ei gyfleuster credyd i $ 141.3 miliwn. Bydd y credyd estynedig hwn yn cael ei ddefnyddio i wneud y gorau o'r asedau portffolio a gafodd yn ddiweddar gan DE Shaw Renewable Investments.
Yn ei adroddiad chwarterol diweddaraf, 3Q22, dangosodd Altus gynnydd chwarterol yn ei gapasiti cynhyrchu ynni o 100 megawat. Roedd gan y cwmni refeniw o $30.4 miliwn, cynnydd y flwyddyn/y o 51%. Daeth colled net chwarterol Altus, yn ôl mesurau GAAP, i mewn ar $96.6 miliwn - ond roedd $290 miliwn y cwmni mewn arian parod wrth law yn ddigon i ariannu'r caffaeliad True Green.
Mae Stephen Byrd yn amlinellu barn Morgan Stanley o Altus, gyda sawl pwynt yn nodi pam y dylai'r stoc hon fod yn ddeniadol i fuddsoddwyr. Wrth restru’r pwyntiau hynny, dywed Byrd, “Credwn y bydd AMPS yn parhau i wasanaethu fel arweinydd marchnad mewn datblygiad solar gwasgaredig C&I, sydd ar fin tyfu’n sylweddol, gyda chefnogaeth (i) biliau cyfleustodau cynyddol, (ii) ansefydlogrwydd grid cynyddol, ( iii) galwadau cwsmeriaid am sicrwydd pris (hy, heb fod yn agored i brisiau pŵer cyfnewidiol), a (iv) nodau datgarboneiddio corfforaethol.”
Wrth edrych ymlaen am y stoc, mae Byrd yn graddio ei fod dros bwysau (hy Prynu), gyda tharged pris o $12 i nodi potensial ar gyfer ochr arall o 47% eleni.
Yn gyffredinol, mae'r teirw yn bendant yn rhedeg ar gyfer AMPS; mae gan y stoc 6 adolygiad dadansoddwr diweddar, ac maent i gyd yn gadarnhaol – ar gyfer sgôr consensws unfrydol Strong Buy. Pris y stoc yw $8.14, ac mae ei darged pris cyfartalog o $12 yn unol â barn Morgan Stanley. (Gwel Rhagolwg stoc AMPS)
Ynni Bloom (BE)
Yn olaf ond nid lleiaf yw Bloom Energy, cwmni ynni technoleg lân sy'n canolbwyntio ar groestoriad storio ynni a chynhyrchu ynni. Mae Bloom yn cynnig llwyfan sy'n arwain y diwydiant ar gyfer cynhyrchu a storio pŵer trydan trwy gelloedd tanwydd ocsid solet. Mae'r rhain yn dechnoleg amgen i systemau batri presennol neu danwydd ffosil, ac maent yn cynhyrchu pŵer trwy drawsnewid electrocemegol. Mae gan gelloedd tanwydd ocsid solet y ddau fantais o gynhyrchu pŵer allyriadau isel ac effeithlonrwydd cymharol uchel.
Ar gyfer y defnyddiwr pŵer ymwybodol gwyrdd, mae technoleg Bloom yn cynnig nifer o fanteision eraill hefyd. Mae celloedd tanwydd y cwmni bob amser yn barod ar gyfer cynhyrchu pŵer, gan ganiatáu ar gyfer copi wrth gefn hynod wydn i bŵer grid. Prif sgil-gynnyrch gweithrediad y celloedd tanwydd yn syml yw hydrogen, sydd ynddo'i hun yn cael ei ddal i'w ddefnyddio fel tanwydd. Mae sylfaen cwsmeriaid y cwmni yn cynnwys enwau mawr fel FedEx, Honda, Google, a Comcast.
Pabell canlyniadau chwarterol Bloom i fod braidd yn gyfnewidiol, gyda brigau yn dod yn Ch4. Yn y canlyniadau diwethaf a adroddwyd ar gyfer 3Q22, dangosodd Bloom linell uchaf o $292.3 miliwn, i fyny 41% flwyddyn ar ôl blwyddyn a record cwmni ar gyfer cyfanswm refeniw chwarterol. Ar y gwaelod, roedd y GAAP EPS yn golled o 31 cents, y/y cymharol wastad.
O edrych ar berfformiad y stoc, gallwn weld bod cyfranddaliadau Bloom Energy wedi dringo ~47% dros y 12 mis diwethaf.
Mae Byrd Morgan Stanley yn nodi sawl pwynt pwysig a allai gryfhau cyfrannau Bloom ymhellach yn 2023. Mae’n ysgrifennu, “Credwn y bydd BE yn elwa’n sylweddol o nifer o dueddiadau allweddol yn 2023 gan gynnwys: (i) y ‘lletem economaidd’ gynyddol neu gynnig gwerth ynni gwasgaredig ( hy, celloedd tanwydd ar gyfer cwsmeriaid C&I), (ii) ansefydlogrwydd grid cynyddol, (iii) cyfyngiadau cynhwysedd grid, a (iv) y credyd treth hydrogen $3/kg sydd wedi'i gynnwys yn yr IRA.”
“Rydyn ni’n gweld trefniant cryf yn 2023 wrth i’r cwmni ennill trosoledd gweithredol o’i gyfleuster gweithgynhyrchu Fremont, a biliau cyfleustodau cynyddol ac ansefydlogrwydd grid, gan ysgogi galw parhaus am ei gymwysiadau celloedd tanwydd,” ychwanegodd y dadansoddwr.
Ym marn Byrd, mae hyn yn cyfiawnhau sgôr Dros Bwys (hy Prynu), ac mae ei darged pris, o $35, yn awgrymu y bydd y stoc yn ennill 47% dros y 12 mis nesaf.
Ar y cyfan, mae Bloom Energy yn cael sgôr consensws Prynu Cryf gan ddadansoddwyr y Stryd, yn seiliedig ar 9 adolygiad diweddar sy'n cynnwys 7 i Brynu a 2 i Dal. Mae gan y cyfranddaliadau darged pris cyfartalog o $30.22, sy'n awgrymu cynnydd o ~27% o'r pris cyfranddaliadau presennol o $20.22. (Gwel Rhagolwg stoc Bloom)
Tanysgrifiwch heddiw i'r Cylchlythyr Smart Investor a pheidiwch byth â cholli Dewis Dadansoddwr Gorau eto.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html