Technoleg

Cynnig ateb newydd ar gyfer melltith colled barhaol ar Avalanche

08/24/2022
Newyddion Bitcoin Ethereum

Yn seiliedig ar eirlithriadau cyllid datganoledig (DeFi) protocol Trader Joe yn honni ei fod wedi dod o hyd i ffordd i liniaru un o wendidau mwyaf DeFi - colled barhaol. 

Mewn newydd rhyddhau papur gwyn ddydd Mawrth o'r enw Llyfr Hylifedd JOE v2, a ysgrifennwyd gan ddatblygwyr Quant ac ymchwilwyr Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo a'r peiriannydd meddalwedd Louis MeMyself, amlinellodd y datblygwyr y defnydd o Hylifedd Book (LB) gyda nodwedd cyfnewid ffi amrywiol ychwanegol i “ddarparu masnachwyr sydd â masnachau llithriant sero neu isel.”

Dywedodd y masnachwr Joe y bydd y strategaeth newydd yn lliniaru colled parhaol “a ddioddefir gan gynifer o ddarparwyr hylifedd (LPs) ar DEXs eraill yn ystod cynnwrf y farchnad.”

Colled barhaol, sydd wedi’i ystyried yn un o wendidau mwyaf DeFi, yn digwydd pan fydd pris tocyn yn newid ar ôl i un ei adneuo mewn gwneuthurwr marchnad awtomataidd sy’n seiliedig ar gronfa hylifedd fel rhan o ffermio cynnyrch — math o fuddsoddiad lle mae rhywun yn benthyg tocynnau i ennill gwobrau (ddim yr un peth â stancio).

Mae hefyd yn un o'r rhesymau pam mae buddsoddwyr sefydliadol wedi bod yn ofalus yn y gofod DeFi, yn ôl prif swyddog buddsoddi cwmni rheoli asedau digidol IDEG, Markus Thielen.

Wrth siarad â Cointelegraph, dywedodd Thielen fod ei gwmni a buddsoddwyr sefydliadol eraill “wedi bod yn ymgysylltu llai â gwneuthurwyr marchnad awtomataidd (AMMs) gan fod y risg o golled barhaol yn rhy uchel," gan ychwanegu:

“Rhaid i mi gyfaddef bod papur gwyn Trader Joe’s v2 yn cynnig syniad newydd ac mae darparwyr hylifedd wedi cynhyrchu 30bps ar gyfer hwyluso masnachau, sy’n elw deniadol pan fo twf yn y dyfodol yn ansicr i’r diwydiant. Rydyn ni eisiau gweld faint o hylifedd v2 sydd bellach yn ei ddenu a sut bydd TVL Trader Joe yn gwella.”

Ychwanegodd Thielen, er mwyn cael mantais gystadleuol yn y sector asedau digidol, fod angen i fuddsoddwyr chwilio am fuddsoddiadau amgen gyda hanfodion da, yn hytrach na dibynnu ar asedau o’r radd flaenaf yn unig:

“Fel cronfa crypto, ni allwn ddibynnu ar ETH a BTC yn unig, rydym am i rai haenau eraill a darnau arian alt ffynnu, felly rydym yn cymeradwyo tîm Trader Joe am barhau i ddatblygu ac AMM eraill ar flaenau eu traed.”

Yn ôl y papur, mae Trader Joe's Liquidity Book (LB) yn fath o gronfa hylifedd (LP) sy'n trefnu hylifedd pâr ased yn finiau pris, sy'n cael eu cyfnewid am bris cyson.

Mae'r LB yn cyflwyno ffi cyfnewid amrywiol newydd, sydd wedi'i gynllunio i amddiffyn masnachwyr rhag colled parhaol trwy ddigolledu LPs mewn achos o anweddolrwydd marchnad eithafol fel y gellir rheoli'r hylifedd yn fwy effeithlon mewn ymateb i symudiadau pris sydyn.

Bydd LB masnachwr Joe hefyd yn cynnig sero i grefftau llithriant isel, a fydd yn cynnig gwell cyfraddau prynu i fasnachwyr. 

Os caiff ei weithredu'n gywir, gallai hyn fod yn gam mawr ymlaen yn DeFi. Dangosodd astudiaeth ddiweddar hynny mae dros 50% o LPs Uniswap v3 yn colli arian ar adegau o gynnwrf yn y farchnad oherwydd bod colled barhaol yn fwy na'r ffioedd cyfnewid.

Mae Thorchain yn brotocol DeFi arall darparu amddiffyniad colled parhaol ar gyfer adneuon LP ar ôl y 100 diwrnod cyntaf (gydag amddiffyniad rhannol cyn y pwynt hwnnw). 

Mae protocol Trader Joe yn galw ei hun yn “lwyfan masnachu datganoledig un stop” sydd wedi'i adeiladu ar blatfform contract smart Avalanche.

Cysylltiedig: Mae'r masnachwr Joe (JOE) yn gwneud adferiad siâp V 110% ar ôl lansiad Rocket Joe

Ar hyn o bryd y protocol yw'r gyfnewidfa ddatganoledig fwyaf (DEX) ar Avalanche, gyda chyfanswm gwerth $191 miliwn wedi'i gloi (TVL) ar y protocol.

Mae protocol DeFi yn caniatáu i ddefnyddwyr fasnachu, ffermio, rhoi benthyg a mentro ymhlith pethau eraill.

Gwelodd tocyn masnachwr Joe, JOE, ei bris yn codi'n sydyn yn dilyn rhyddhau'r papur gwyn ac mae masnachu ar $0.28 ar adeg ysgrifennu hwn, er ei fod yn dal i fod i lawr 94.5% o'i lefel uchaf erioed, yn ôl CoinMarketCap.