Barn: Gall newid i 'premiwm' eich cadw'n fuddsoddiad yng nghanol y llongddrylliad technoleg mewn stociau

Mae dwywaith yn y sector technoleg wedi bod yn amlwg ers peth amser. Er bod y rhan fwyaf o enwau twf a thechnoleg yn cael eu crynhoi gyda'i gilydd, nid yw pob cwmni technoleg yn cael ei greu yn gyfartal, wrth gwrs. Y chwarter hwn, cafwyd goleuni ar y cwmnïau hynny sydd mewn sefyllfa i berfformio'n dda yn y macro-amgylchedd hynod ansicr a thymhestlog hwn.

Mae gan gwmnïau technoleg a sicrhaodd y canlyniadau gorau o leiaf un o'r nodweddion hyn:

1. Maent yn darparu cynhyrchion neu wasanaethau heb fawr o gysylltiad â defnyddwyr.

2. Maent yn darparu cynhyrchion neu gydrannau uwch-bremiwm sy'n gwasanaethu'r cwsmeriaid mwyaf cefnog.

Mae technoleg menter yn ddeniadol

Roedd canlyniadau'r chwarter hwn yn well i raddau helaeth ar gyfer cwmnïau sy'n gwasanaethu cwsmeriaid menter a busnes-i-fusnes. Refeniw cwmwl yn Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.33%
a Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 3.78%
dangos cyfraddau twf arafach. Gwnaeth rhai cwmnïau yn arbennig o dda ar y duedd hon. 

Dyma bedwar:

IBM: Sicrhawyd enillion technoleg gan International Business Machines Corp.
IBM,
+ 1.85%,
a chyflawnodd y cwmni chwarter serol gan ddangos cryfder ar draws ei bortffolio. O dan y Prif Swyddog Gweithredol Arvind Krishna, mae IBM wedi culhau ei ffocws i gwmwl hybrid ac AI, ac mae'r strategaeth honno'n gweithio. Ar ôl troi Kyndryl i ffwrdd, mae'r ffocws culach, y gweithrediad a'r twf o'i gaffaeliad Red Hat yn 2019 yn troi pennau. Nid yw ychwaith yn brifo bod gan y stoc gynnyrch difidend o bron i 5%.

Gwasanaeth Nawr: Mewn sgwrs yr wythnos diwethaf, mae ServiceNow Inc.
NAWR,
-6.18%
Dywedodd y Prif Swyddog Gweithredol Bill McDermott fod y galw am drawsnewid digidol yn fwy pwerus na blaenwyntoedd macro-economaidd. Ar gyfer ServiceNow, mae hyn yn golygu bod llif gwaith, awtomeiddio, AI a thechnolegau datchwyddiant eraill yn mynd i gael eu gweld fel crewyr effeithlonrwydd, wrth i gwmnïau geisio maint cywir ac ailffocysu. Mae'r ddoler gref yn her i'r cwmni, ond ar y cyfan, mae ServiceNow yn parhau i greu argraff.

Lled-ddargludydd dellt: Ar hyn o bryd, nid yw lled-ddargludyddion yn fawr ddim i lawer o fuddsoddwyr, ond cryfder yw cryfder. Lattice Semiconductor Corp.
LSCC,
+ 3.99%
cyflwyno chwarter “curo a chodi” arall, a gyda llai na 6% o’i fusnes yn dod o gynhyrchion sy’n ymwneud â defnyddwyr, dangosodd fod galw o hyd am gwmnïau sy’n gallu darparu sglodion arbenigol ar gyfer canolfan ddata, rhyngrwyd pethau (IoT) a chwsmeriaid modurol. Gyda'i linellau cynnyrch newydd yn dal i gynyddu, mae stoc y cwmni yn ddeniadol, gan ei fod wedi gostwng yn unol â gweddill y diwydiant, er bod ei refeniw a'i elw yn parhau i ehangu. 

Ffynnon Honey: O dechnoleg lân ac adeiladau cysylltiedig i ddinasoedd craff a symudedd aer trefol, mae Honeywell International Inc.
ANRHYDEDD,
+ 1.69%
wedi bod yn gwneud buddsoddiadau enfawr mewn meddalwedd, diogelwch a dadansoddeg. Mae Honeywell yn gweld ei uned technolegau adeiladu fel ei beiriant twf cyflymaf. Dywedodd y cwmni fod mwy na 60% o refeniw ynghlwm wrth gynhyrchion sy'n gysylltiedig ag ESG, felly mae'n defnyddio ei dechnoleg i alluogi ei gwsmeriaid i gyflawni nodau allyriadau a chynaliadwyedd. (Mae ESG yn sefyll am amgylcheddol, cymdeithasol a llywodraethu, grŵp o egwyddorion.) Y chwarter hwn curodd y cwmni amcangyfrifon enillion dadansoddwyr a chododd ben isaf ei arweiniad tra'n colli refeniw o $50 miliwn ar $8.95 biliwn mewn gwerthiannau. 

Premiwm ar gyfer y fuddugoliaeth, am y tro

Y duedd arall y gellid ei hallosod o ganlyniadau technoleg y chwarter hwn yw cryfder y cwmnïau sy'n darparu ar gyfer y defnyddiwr uwch-bremiwm. 

Apple: Disgwyliaf i'r busnes dyfeisiau defnyddwyr ei gymryd ar yr ên am o leiaf chwarter neu ddau arall. Ategwyd hynny gan ganlyniadau siomedig Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 3.46%
ac Intel Corp.
INTC,
+ 4.35%.
Ond mae Apple Inc.
AAPL,
-0.19%
wedi cael ei lansiad iPhone 14, wedi dod i fyny ychydig o oleuni ar y ffonau, ond yn ei wneud yn cynnwys perfformiad eang braf a amlygwyd gan y Mac yn cyflawni'n fawr. Mae sylwadau'r Prif Swyddog Gweithredol Tim Cook yn nodi, gydag arian cyson a blaenwyntoedd, efallai na fydd y chwarter gwyliau yn wych. Ond dangosodd y canlyniadau, os gall unrhyw gwmni dyfeisiau wrthsefyll blaenwyntoedd economaidd eang, mai Apple ydyw. 

Darllen: Mae Tim Cook wedi bod yn arweinydd rhagorol i Apple - mae'r niferoedd hyn yn profi hynny

Qualcomm: Mae Qualcomm Inc.
QCOM,
+ 2.71%
gwneud popeth yn iawn y flwyddyn ariannol hon. Cyflawnodd yr enillion uchaf erioed fesul cyfran (EPS) a refeniw, a chafodd chwarter cryf arall, ond mae'n stoc sglodion, ac mae stociau sglodion mewn purdan. Nid yw hynny'n golygu nad yw'r cwmni mewn sefyllfa dda. Cyflwynodd Qualcomm fusnes ffôn record, lle mae'n berchen ar yr haen premiwm ac yn cyflenwi cydrannau hanfodol i Apple ar gyfer iPhones. Cyflawnodd busnes IoT y cwmni $ 7 biliwn, ac mae ei fusnes modurol yn gweld twf cyflym gyda phiblinell ddylunio o $ 30 biliwn, gan gynnwys $ 11 biliwn wedi'i ychwanegu yn y chwarter diwethaf. Efallai y bydd gormodedd y cyflenwad bellach yn arwain at arafu tymor byr i Qualcomm - y cwmni Dywedodd fod ganddo hyd at 10 wythnos o stocrestr yn y sianel. Eto i gyd, mae cynhyrchion y cwmni wedi'u cynllunio i mewn i bortffolio mor enfawr o ddyfeisiau, ac mae arallgyfeirio i ffrydiau refeniw mwy menter a chludwyr yn gwneud i ymateb y farchnad edrych yn debycach i werthiant hawkish Fed na ditiad ar Qualcomm a'i Brif Swyddog Gweithredol, Cristiano Amon. 

Daniel Newman yw'r prif ddadansoddwr yn Ymchwil Futurum, sy'n darparu neu sydd wedi darparu ymchwil, dadansoddi, cynghori neu ymgynghori â ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper a dwsinau o gwmnïau technoleg eraill. Nid yw ef na'i gwmni yn dal unrhyw swyddi ecwiti mewn cwmnïau a nodir. Dilynwch ef ar Twitter @danielnewmanUV.