Barn: Camwch o'r neilltu, FAANMGs. Y cnwd newydd hwn o gwmnïau technoleg yw'r rhai i'w gwylio am y degawd nesaf.

Er bod llawer yn meddwl y byddai'n amser pan fyddai'r swigen ar gyfer enillion technoleg yn byrstio, nid yw hynny wedi bod yn wir. Mae'r canlyniadau wedi bod yn gryfach na'r disgwyl yn bennaf er gwaethaf pryderon am chwyddiant y tu allan i reolaeth, cyfraddau llog cynyddol, rhyfel hirfaith yn Ewrop ac anfanteision diddiwedd yn ymwneud â COVID-19 sydd wedi arwain at bwysau cynyddol ar gadwyni cyflenwi byd-eang.

Yn sicr, mae rhai technoleg ddewisol a thechnoleg defnyddwyr wedi gweld anfanteision. Mae'r galw am PC wedi gwanhau, a thechnoleg hysbysebu ar gyfer cwmnïau nad ydynt yn cael eu henwi yn yr Wyddor
GOOG,
-0.55%

GOOGL,
-0.61%
ac Amazon
AMZN,
-1.24%
wedi arafu. Fodd bynnag, ar ôl adrodd ar nifer fawr o enwau technoleg, mae'n ddiogel dweud bod technoleg wedi bod yn llawer mwy gwydn na'r disgwyl. 

Y tu hwnt i'r Ffantastig 4, mae ton o daflenni uchel y credaf fod ganddynt ragolygon hirdymor cadarn yn seiliedig ar dueddiadau seciwlar. Dyma'r pum cwmni:

Twilio

Cyfranddaliadau Twilio
TWLO,
-13.51%
wedi crasu 80% o'r lefel uchaf erioed, wedi'u brifo gan dwf arafach a chyfraddau llog uwch. Fodd bynnag, mae Twilio wedi cornelu marchnad CPaaS (llwyfan cyfathrebu fel gwasanaeth), ac o ran ymgysylltu â chwsmeriaid trwy negeseuon, Twilio a'i ecosystem datblygwr yw arweinydd y farchnad. Roedd gan y cwmni dwf refeniw o 41% y chwarter diwethaf, gan ragori ar ddisgwyliadau, tra bod cadw refeniw net - y gyfran o refeniw cylchol a gedwir gan gwsmeriaid presennol - yn parhau i fod yn uwch na 120%. Bydd y newid i broffidioldeb yn bwynt ffurfdro i'r cwmni, ond mae ei dwf refeniw yn gwneud hynny'n fwy pryd, nag os. 

GwasanaethNow

Mae Rheol 40 yn un o ServiceNow
NAWR,
+ 0.38%
Hoff fetrigau'r Prif Swyddog Gweithredol Bill McDermott i'w galw allan. (Yr egwyddor yw y dylai cyfradd twf cyfun cwmni meddalwedd a maint elw fod yn fwy na 40%.) Ac mae'r ffordd i refeniw o $16 biliwn erbyn 2026 yn gadarn o fewn gafael y cwmni er gwaethaf ffactorau allanol y mae rhai buddsoddwyr yn pryderu am wariant technoleg. Yn ei adroddiad enillion diweddar, cafodd ServiceNow ganlyniad cadarn cyffredinol ac mae'n parhau i elwa ar wyntoedd cynffon ar gyfer awtomeiddio llif gwaith ac AI a fydd yn ehangu cynhyrchiant wrth reoli buddsoddiad cyfalaf dynol. Er bod y stoc yn dal i fasnachu ar luosrif uchel, gwelodd ostyngiad o dros 40% cyn gostyngiad bach ar ganlyniadau da ac arweiniad cadarnhaol. Er y gallai sylwadau McDermott ar gyfnewid tramor fod wedi dychryn buddsoddwyr, mae'r galw am ei blatfform yn parhau i fod yn gadarn. Bydd yn parhau i dyfu hyd yn oed mewn amgylchedd macro mwy heriol - efallai wedi'i ddilysu orau gan y dros 600 o swyddi gwerthu a marchnata agored y mae ServiceNow yn ceisio eu llenwi. 

Zscaler

Gyda thorri data ar frig meddwl bron pob sefydliad, mae'r farchnad seiberddiogelwch yn aeddfed ar gyfer twf. Zscaler
ZS,
+ 0.88%
wedi perfformio’n well na disgwyliadau’n gyson ac mae’n edrych yn debygol o weld pris ei gyfranddaliadau’n cyflymu ochr yn ochr â’i dwf refeniw. Dros y pedwar chwarter diwethaf, mae'r cwmni wedi curo disgwyliadau rheng flaen ac isaf fel mater o drefn. Fodd bynnag, mae colledion wedi cynyddu wrth i refeniw gynyddu, ac fel enwau eraill ar y rhestr hon, mae'n siŵr bod buddsoddwyr yn pryderu. Mae'r seciwlars yma'n sylweddol, fodd bynnag, a disgwylir i dwf y farchnad dros yr wyth mlynedd nesaf fod tua 12% CAGR (cyfradd twf blynyddol cyfansawdd) gan fynd â gwariant seiberddiogelwch ledled y diwydiant i fwy na $500 biliwn yn 2030. Neidiodd refeniw Zscaler dros 60% i mewn y trydydd chwarter. Gyda'r colyn cyflym i waith o gartref a gwaith hybrid, mae heriau cwmnïau i sicrhau data wedi dod yn fwy arwyddocaol. Mae'r duedd hon, ynghyd â mwy o hacio, wedi bod yn gatalydd ar gyfer “dim ymddiriedaeth,” sy'n gofyn am ddilysiad cyson o'r holl ddefnyddwyr sy'n ceisio cyrchu data a chymwysiadau i ddileu toriadau. A waeth beth fo'r sefyllfa economaidd ehangach, ni fydd yr angen am seiberddiogelwch yn newid - os rhywbeth, mae'n dod yn fwy hanfodol. 

MongoDB

Mae cronfeydd data yn gymhleth iawn ac, i'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr annhechnegol, gallant fod yn bwnc diflas. Fodd bynnag, mae'r cymwysiadau rydyn ni'n dibynnu arnyn nhw ar gyfer busnes ac yn eu mwynhau ar gyfer defnydd personol yn gofyn am gronfa ddata ddogfennol cenhedlaeth nesaf hynod raddedig a all weithio'n effeithlon gyda setiau data enfawr. MongoDB
MDB,
+ 4.68%
wedi gweld twf parhaus ar y llinell uchaf ac isaf ac wedi curo amcangyfrifon i droi enillion fesul cyfran yn broffidiol yn ei chwarter diweddaraf. Mae'r cwmni'n cyflogi'n ymosodol er gwaethaf y rhagolygon marchnad ofalus, gyda dros 230 o swyddi gwerthu a marchnata agored wedi'u rhestru. Gyda'r doreth cyflym o ddata ac apiau, mae'r angen i gael datblygwyr i yrru arloesiadau yn hanfodol. Mae MongoDB mewn sefyllfa dda gyda'i ffocws ar lwyfan data datblygwr sy'n cynyddu ei gystadleurwydd ac yn ei helpu i bentyrru yn erbyn y rhai fel Pluen Eira
EIRa,
+ 2.97%
a Databricks, a gedwir yn breifat.

Cyflenwol

Cyflenwol
CFLT,
+ 4.30%
yn gwneud rhywbeth hanfodol i fentrau nad yw'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr yn ymwybodol ohono fwy na thebyg. Fel MongoDB, mae datrysiad Confluent yn dechnegol iawn, gan ei wneud yn lifft mwy arwyddocaol i fuddsoddwyr ei ddeall. Fodd bynnag, mae gan Confluent ddatrysiad ffynhonnell agored pwrpasol sy'n galluogi cwmnïau i symud eu data yn fwy di-dor yn y cwmwl, a dyna pam ei fod yn bodoli a pham mae cwmnïau fel Citigroup ac eBay yn defnyddio ei blatfform. Mae'r model monetization yn debyg i Red Hat, a'r fersiwn gymunedol waelodol yw Kafka. Gydag apiau symudol treiddiol a defnydd data, nid yw ETL etifeddiaeth (echdynnu, trawsnewid a llwytho) a phrosesu swp yn ddigonol mwyach. Gyda thwf yn fwy na 50% yn y chwarter diweddaraf a chanllawiau ar gyfer colledion refeniw a chulhau yn dod i mewn yn well na'r disgwyl, mae Confluent yn edrych yn barod am adlam sylweddol, a ddechreuodd eisoes yn sgil ei ganlyniadau diweddaraf.

Daniel Newman yw'r prif ddadansoddwr yn Ymchwil Futurum, sy'n darparu neu wedi darparu ymchwil, dadansoddi, cynghori neu ymgynghori i Nvidia, Intel, Qualcomm a dwsinau o gwmnïau eraill. Nid yw ef na'i gwmni yn dal unrhyw swyddi ecwiti yn y cwmnïau a nodir. Dilynwch ef ar Twitter @danielnewmanUV.