Barn: Mae ffyniant y cwmwl yn dod yn ôl i'r ddaear, a gallai hynny fod yn frawychus i stociau technoleg

Roedd pryderon tebyg erbyn 2020, ond cawsant eu dileu wrth i bandemig COVID-19 achosi i gwmnïau wario'n rhydd i gadw eu busnesau i weithredu a rhoi mwy o waith a gwasanaethau yn y cwmwl i weithwyr o bell. Gartner Inc.
TG,
+ 1.33%
Dywedodd bod gwasanaethau cwmwl cyhoeddus, y cyfeirir atynt hefyd fel seilwaith-fel-gwasanaeth, neu IaaS, wedi tyfu 40.7% i $64.3 biliwn yn 2020 a chynnydd syfrdanol o 41.4% i $90.9 biliwn yn 2021, er mai dim ond pum cwmni sy'n cyfrif am fwy nag 80% o y farchnad: Amazon.com Inc.'s
AMZN,
+ 1.52%
Mae AWS, Microsoft Corp
MSFT,
+ 0.98%
Azure, Alibaba
BABA,
+ 1.13%,
Yr Wyddor Inc.
GOOGL,
+ 0.39%

GOOG,
+ 0.30%
Google Cloud a Huawei Technologies.

Yn fanwl: Pam mae cronni cwmwl yn gwneud yr oes dechnoleg gyfredol yn wahanol i'r ffyniant dot-com

Mae'r rhagolygon cyfredol ar gyfer twf cwmwl cyhoeddus cyffredinol 2022 yn amrywio o 17.2% i 23.6%, fel y rhagwelwyd gan Gartner ac IDC, yn y drefn honno. A hynny cyn i ddarparwyr gwasanaeth cwmwl gynnig rhagolygon mewn tymor enillion llawn ansicrwydd, fel mae cwmnïau technoleg wedi bod yn cysgodi ers wythnosau gyda newyddion am doriadau costau.

“Bydd pobl yn gwegian, oherwydd eu bod wedi dod yn gyfarwydd â darparwyr cwmwl yn tyfu 30% i 40%,” meddai Maribel Lopez, prif ddadansoddwr Lopez Research. “Mewn gwirionedd, ni allant dyfu mor gyflym â hynny gymaint â hynny - mae yna lawer o lwythi gwaith i’w symud o hyd, ond rydyn ni’n dod yn ôl at niferoedd llawer mwy rhesymol.”

Wrth fynd i mewn i dymor adrodd y chwarter a ddaeth i ben ym mis Mehefin, mae amcangyfrifon dadansoddwyr ar gyfer busnesau cwmwl Amazon, Microsoft, Google ac Alibaba i gyd yn dangos graddau amrywiol o arafu flwyddyn ar ôl blwyddyn, yn ôl amcangyfrifon yn FactSet. Yn ogystal, mae Gorffennaf ac Awst fel arfer yn arafach, a bydd unrhyw ragolygon yn ychwanegu arafu'r haf i'r gymysgedd.

Canlyniadau diweddaraf Alibaba ac roedd amcangyfrifon eisoes yn dangos arafiad sydyn. Yn chwarter mis Mawrth, a adroddodd y cawr e-fasnach Tsieineaidd ddiwedd mis Mai, gwelodd Alibaba ei refeniw cwmwl yn codi 12%, ond roedd yn arafiad o'r twf o 20% i 33% yn y tri chwarter diweddaraf. Beiodd Prif Weithredwr Alibaba, Daniel Zhang, ostyngiad mewn gweithgareddau corfforaethol oherwydd COVID, oedi wrth gyflawni prosiect a chanslo contractau gan gwsmer gorau y tu allan i China. Yn chwarter mis Mawrth 2021, cynyddodd busnes cwmwl Alibaba 50%.

Rhagwelir y bydd AWS Amazon yn gweld twf refeniw o 31.8% yn chwarter Mehefin, o'i gymharu â thwf o 37% yn chwarter Mehefin flwyddyn yn ôl. Amcangyfrifir y bydd Microsoft's Azure yn gweld twf o 43%, o'i gymharu â 51% flwyddyn yn ôl, a disgwylir i Google Cloud adrodd am dwf o 39%, o'i gymharu â 54% flwyddyn yn ôl. Mae Microsoft yn dal i adrodd canlyniadau Azure fel twf canrannol, er gwaethaf ei ddau gystadleuydd mwyaf yn adrodd yn llawn elw refeniw ac elw ar gyfer eu cynhyrchion cwmwl.

Ond y cwestiwn ymhlith dadansoddwyr a buddsoddwyr yw a fydd yr amcangyfrifon hynny'n dal, gan fod disgwyl i dwf cyffredinol y cwmwl ostwng a chwmnïau'n dechrau lleihau gwariant. Ym mis Mai, Adroddwyd ar y Wybodaeth bod Coinbase Global Inc.
GRON,
-1.71%
cynlluniau i dorri ei wariant ar Strategaeth Cymru Gyfan, fel rhan o doriadau ehangach, sy'n bellach hefyd yn cynnwys toriadau o 18% o'i weithlu. Gwrthododd llefarydd ar ran Coinbase wneud sylw ar gynlluniau gwariant cwmwl y cwmni.

Mwy gan Therese Poletti: Nid yw llongddrylliad technoleg 2022 yr un peth â'r penddelw dot-com, ond bydd buddsoddwyr yn dal i fod eisiau newid eu gêm

“Mae bron yn ofn na ellir ei fynegi am y dyfodol,” meddai John-David Lovelock, is-lywydd ymchwil a dadansoddwr nodedig yn Gartner. Bydd cwmnïau’n “dal eu gafael mewn arian parod am fis er mwyn cael lefelau uwch, neu beth bynnag maen nhw’n teimlo’n ansicr yn ei gylch. Mae'n amlygu mewn gwahanol ffyrdd, ac yn gyrru'r petruster mewn ffordd wahanol. Ond mae effaith yr adwaith yr un peth: mae pethau ychydig yn arafach i’w harwyddo.”

Ond nid yw Lovelock yn credu y bydd y dirwasgiad yn cael effaith fawr ar wariant ar gwmwl cyhoeddus, gan ychwanegu bod yr haf fel arfer yn oer ar gyfer gwerthu. “Mae’n ddrwg fel arfer ar hyn o bryd, mae’n anodd dweud faint gwaeth na’r arfer. Ond pan ddaw pobl yn ôl ym mis Medi-Hydref, rydym yn dychwelyd i arwyddo cytundebau, byddwn yn clirio pethau erbyn diwedd y flwyddyn.”

Mae'r cewri mawr mewn technoleg, fodd bynnag, yn arafu eu gwariant eu hunain, yn bennaf ar logi. Mae Apple Inc.
AAPL,
+ 1.51%,
Llwyfannau Meta Inc.
META,
+ 0.04%
a'r Wyddor i gyd yn bwriadu arafu llogi yn y dyfodol agos. Netflix Inc
NFLX,
+ 3.44%
wedi cael dwy rownd o doriadau swyddi yn ystod yr ychydig wythnosau diwethaf, a Cyhoeddodd Microsoft nifer fach o doriadau swyddi, llai nag 1% o'i 180,000 o staff.

Am ragor o wybodaeth: Mae cwmnïau technoleg yn symud i ddiswyddo ar ôl cynnydd enfawr mewn llogi

Ond os yw busnes yn arafu gormod, gallai darparwyr cwmwl ymateb i dwf arafu trwy leddfu eu gwariant eu hunain ar ganolfannau data cyfrifiadurol-ddwys, a allai effeithio'n ddifrifol ar gwmnïau sy'n cynhyrchu sglodion, caledwedd a meddalwedd sy'n rhedeg ymennydd anferth y cwmwl. Blwyddyn diwethaf, roedd gwariant hyperscalers fel y'i gelwir ar offer canolfan ddata yn cyfrif am 47% o'r $185 biliwn a wariwyd ar offer canolfan ddata, yn ôl Synergy Research Group, y lefel uchaf erioed.

Yn 2019, oeridd gwariant ar seilwaith cwmwl, ar ôl gwariant enfawr ar seilwaith yn 2018. Am y tro, Mae Gartner yn rhagweld cynnydd o 3% mewn TG yn gyffredinol gwariant yn 2022, ac y bydd gwariant ar systemau canolfannau data yn neidio 11.1%.

Yn ei alwad enillion ddiwedd mis Mehefin, mae'r gwneuthurwr sglodion cof Micron Technology Inc.
MU,
+ 0.54%
cadarnhaodd swyddogion gweithredol ofnau bod gwerthiannau PC yn disgyn, gan ddweud wrth ddadansoddwyr eu bod yn disgwyl i lwythi uned PC ostwng 10% a chludiant uned ffôn clyfar i ostwng yn yr ystod canol-un digid. Ac er bod swyddogion gweithredol wedi dweud bod y galw am gyfrifiadura cwmwl yn parhau i fod yn iach, “mae'n dal i gael ei weld sut mae'r amgylchedd macro-economaidd yn mynd i achosi i dueddiadau gwariant y cwmwl fodiwleiddio dros amser,” meddai Prif Swyddog Busnes Micron, Sumit Sadana. “Ond os rhywbeth, rydyn ni’n meddwl bod y tueddiadau gwariant cwmwl yn mynd i fod yn eithaf seciwlar, yn eithaf cryf.”

“Rwy’n dechrau cael synnwyr ble rydyn ni’n mynd i fynd trwy gyfnod lle mae cwmnïau’n mynd i wneud ailosodiad, a chael yr holl newyddion drwg allan yn gynnar,” meddai Daniel Newman, partner sefydlu a phrif ddadansoddwr yn Futurum Research.

Fodd bynnag, nid yw'r rhan fwyaf o ddadansoddwyr yn gweld gostyngiad enfawr yn y defnydd o gymylau, hyd yn oed mewn dirwasgiad.

“Nid yw’n rhywbeth y gallwch chi benderfynu ei ddiffodd,” meddai Dave McCarthy, dadansoddwr IDC. “Mae wedi dod mor annatod. Mae bron fel trydan, sut alla i arbed trydan? Gallaf ddiffodd ychydig o oleuadau…Efallai y bydd rhai cwmnïau yn gohirio prosiect neu ddau.”

Dywedodd y gallai dirwasgiad arwain at rywfaint o dynhau gwregys, ond y byddai'n dipyn bach. “Dyma'r union reswm y mae buddsoddwyr yn ei hoffi, mae'n fusnes refeniw cylchol, nid ydynt yn dalpiog. Unwaith y byddwch chi i mewn, rydych chi'n gwario'r arian hwnnw, nid yw'n hawdd ei ddiffodd. Mae’n fwy diogel rhag y dirwasgiad, ac mae’r model tanysgrifio yn gyson.”

Barn: Nid yw'n ymddangos bod unrhyw sector technoleg yn ddiogel rhag swoon y gwanwyn

Bydd rhai methiannau cwmnïau cychwyn hefyd yn chwarae rhan, er yn fach, yn y galw yn y cwmwl, gan fod y mwyafrif ohonynt yn defnyddio gwasanaethau cwmwl fel AWS. “Rydyn ni’n sôn am ddiferion o ddŵr yn dod allan o nant,” meddai Lovelock. Tynnodd sylw hefyd at y “ffrwd refeniw rheolaidd trwm” y mae darparwyr cwmwl cyhoeddus yn ei chael gan eu cwsmeriaid.

Tynnodd Newman sylw hefyd y bydd darparwyr gwasanaeth cwmwl yn gwneud iawn am unrhyw refeniw a gollir o bosibl gyda chynnydd mewn prisiau, y mae rhai eisoes wedi dechrau ei roi ar waith.

“Mae gennych chi elastigedd pris sydd gan y rhan fwyaf o’r cwmnïau hyn,” meddai. “Nid yw pobl yn mynd i symud allan o’r cwmwl oherwydd cawsant godiad pris o 2% gan Microsoft. Mae ganddynt hefyd gostau chwyddiant i gyfiawnhau'r codiadau pris hynny. Mae yna lawer o ffactorau yn dod at ei gilydd sy'n rhoi pŵer pris i ddarparwyr cwmwl."

Yn ystod dirwasgiad diwethaf 2007-09, roedd busnes y cwmwl yn rhy newydd i fesur unrhyw fath o effaith. Lansiwyd AWS yn swyddogol yn 2006 ond ni ddechreuodd dorri allan ei refeniw fel busnes ar wahân tan 2015. Ni ddechreuodd Microsoft dorri allan ei fusnes cwmwl deallus, sy'n cynnwys cyfraddau twf Azure, tan 2016. Ni ddechreuodd yr Wyddor adrodd ar Google Cloud fel busnes tan 2019.

Bydd pa mor ddiogel rhag y dirwasgiad y mae darparwyr gwasanaethau cwmwl mewn gwirionedd yn brawf mawr os bydd y dirywiad economaidd presennol yn arwain at chwarteri olynol o dwf negyddol mewn CMC. Mae'r cwmwl yn sbardun enfawr i'r economi dechnoleg ac mae wedi chwarae rhan ganolog yn ei dwf, ac mae sut y mae'n gwneud yn y dyfodol yn bwysig i'r ecosystem dechnoleg gyfan.