Dewis deilliadau DEX: Trosolwg a chymhariaeth

Cyfrol masnachu ymlaen cyfnewidiadau datganoledig (DEXs) wedi cyrraedd $32 biliwn o fewn saith diwrnod yng nghanol mis Tachwedd, gan gofnodi uchafbwynt arall ers dechrau mis Mehefin eleni. Daeth hyn ar ôl wythnos ffrwydrol, gythryblus yn y diwydiant crypto, a ysgogodd lawer o fuddsoddwyr - rhai profiadol a newydd fel ei gilydd - i lochesu mewn llwyfannau masnachu hunan-garcharol, di-ganiatâd a datganoledig.

Mae amrywiaeth o fodelau DEX ar gael ar y farchnad ar hyn o bryd; Wedi’i adeiladu ar egwyddorion datganoli a rhyddid ariannol i bawb heb gyfyngiadau, mae DEXs wedi’u croesawu am y rhesymau a ganlyn:

• Cael gwared ar gyfryngwyr sy'n goruchwylio crefftau, lle mae masnachwyr yn cyflawni eu crefftau yn seiliedig ar gontractau smart na ellir eu cyfnewid
• Mwy o ddiogelwch a phreifatrwydd gan mai dim ond masnachwyr sy’n gyfarwydd â’u data ac ni all data o’r fath gael ei rannu/gweld gan eraill
• Mae masnachwyr yn berchen ar eu harian a'u hasedau, gyda dewisiadau amgen lluosog ar gyfer adennill cronfeydd pe bai gwasanaeth platfform yn cael ei atal neu'n tarfu.
• Dim cyfyngiadau mynediad yn seiliedig ar leoliadau daearyddol neu broffiliau, hy, dim gofynion KYC
• Yn canolbwyntio ar y gymuned, lle mae rhanddeiliaid yn rhannu refeniw'r platfform ar gyfer darparu hylifedd, stancio, a mwy.

Roedd DEXs fel Uniswap yn dominyddu’r ymchwydd ym mis Tachwedd 2022, ac mae masnachwyr wedi’u difetha am ddewis wrth ddewis DEX i ddibynnu arno, o ystyried yr opsiynau lluosog ar y farchnad. Ar gyfer masnachwyr profiadol sy'n chwilio am ddewis arall deilliadol i ddal cyfleoedd masnachu a defnyddio pob signal masnachu i'r eithaf, gallai rhywun droi at ddeilliadau DEXs - lle mae opsiynau masnachu ymyl a throsoledd yn bodoli ar gyfer archebion y gellir eu haddasu ar amrywiol gontractau poblogaidd.

Dyma gymhariaeth o dri deilliad DEX sydd wedi ymddangos ar radar masnachwyr yn ddiweddar, dau ohonynt yn gyfarwydd i'r mwyafrif o fasnachwyr - dYdX a GMX. Y DEX olaf y byddwn yn edrych arno yw'r ApeX Pro sydd newydd ei lansio, sydd wedi ennill sylw cynyddol ar ôl ei lansiad beta yn ôl ym mis Awst gyda thwf o 6,000% wedi'i gofnodi yn y cyfaint masnachu.

Gadewch i ni blymio i mewn i'r manylion

Mae dYdX yn gyfnewidfa ddatganoledig flaenllaw sy'n cefnogi masnachu yn y fan a'r lle, ymyl a masnachu gwastadol. Mae GMX yn fan a'r lle datganoledig a chyfnewid gwastadol sy'n cefnogi ffioedd cyfnewid isel a masnachau effaith sero pris ac yn gweithio ar fodel AMM aml-ased. Ac yn olaf, mae ApeX Pro yn DEX deilliadol di-garchar sy'n darparu mynediad contract parhaus di-ben-draw gyda model llyfr archebion.

Meini Prawf Cymharu

Ar gyfer yr erthygl hon, byddwn yn edrych yn fras ar y tri mesur hyn: (1) diogelwch a phreifatrwydd, (2) trafodion a chost effeithlonrwydd, ac yn olaf, (3) ecosystemau symbolaidd ac offrymau sy'n cynhyrchu gwobrau.

Mae'r uchod yn rhestr anghyflawn o uchafbwyntiau nodedig o'r DEXs priodol. Mae dYdX a GMX yn ffefrynnau masnachwyr am resymau da, felly gadewch i ni weld sut mae'r ApeX Pro newydd yn cymharu â'r ddau DEX arall.

(1) Diogelwch a Phreifatrwydd

Mae pob un o'r tri DEX ar seiliau cymharol gyfartal o ran mesurau diogelu preifatrwydd, y mae hunan-gadw arian yn gyffredin rhyngddynt - mae pwysigrwydd llwyfan masnachu nad yw'n garcharor yn ddiymwad yn wyneb digwyddiadau diweddar.

Yn benodol, mae dYdX ac ApeX Pro wedi ychwanegu mesurau diogelu gydag integreiddio injan scalability StarkWare's Haen 2 StarkEx, gan ganiatáu i ddefnyddwyr y ddau DEX gael mynediad at geisiadau gorfodol i adfer eu harian hyd yn oed os nad yw'r DEXs mewn gwasanaeth. Yn ogystal, defnyddir proflenni STARK yn dYdX ac ApeX Pro i hwyluso gwirio trafodion yn gywir, tra bod GMX yn dibynnu ar ddarpariaethau diogelwch Arbitrum ac Avalanche.

Mae DEXs yn adnabyddus am eu mesurau cadw preifatrwydd, a dyna pam mae GMX ac ApeX Pro, mewn gwir ffordd ddatganoledig, yn gwbl ddi-KYC. Ar y llaw arall, mae dYdX, ar achlysur blaenorol, wedi gweithredu KYC i hawlio gwobrau am ymgyrch ddethol.

Ffactor nodedig arall fyddai’r darpariaethau ar gyfer llywodraethu a thrafodaethau cymunedol—ar dYdX a GMX, mae tudalennau i gynnal pleidleisiau a thrafodaethau ar gael yn rhwydd. Ar hyn o bryd, fodd bynnag, mae ApeX Pro yn dal i weithio tuag at greu eu gofod cymunedol pwrpasol i unigolion gyflawni gweithgareddau fel pleidleisio a rhoi awgrymiadau.

(2) Cost Trafodion ac Effeithlonrwydd

Mae ApeX Pro wedi penderfynu mynd gyda'r rhyngwyneb llyfr archebion a geir amlaf yn CEXs, ac fel dYdX, mae'r model masnachu hwn yn gweithio oherwydd ei fod yn dileu'r rhwystr rhag mynediad i fasnachwyr crypto traddodiadol a darpar fasnachwyr i gamu i mewn i DeFi. Mae hefyd yn defnyddio tri math o bris sy'n helpu i atal newid yn y farchnad. Fodd bynnag, byddai'n well gan fasnachwr weld Pris Canol y Farchnad (dYdX) neu'r Pris Masnachu Olaf (ApeX Pro) ar gyfer crefftau mwy cywir.

Gydag integreiddiad StarkWare, nid yw'n syndod bod ApeX Pro wedi cynyddu cyflymder trafodion i brosesu tua deg masnach a 1,000 o leoliadau archeb bob eiliad heb unrhyw ffioedd nwy, ynghyd â'r ffioedd gwneuthurwr a derbynwyr isel. Mae ffioedd haenog dYdX yn hynod gynhwysfawr ac yn darparu ar gyfer gwahanol feintiau masnachu masnachwyr; heb unrhyw ffioedd nwy, nid yw'n syndod bod masnachwyr deilliadau DEX wedi edrych yn bennaf ar dYdX.

Mae'r ffioedd haenog hyn hefyd yn gyfarwydd i fasnachwyr deilliadau ar CEXs. Ar y llaw arall, mae GMX yn codi ffioedd gweithredu rhwydwaith, sy'n golygu y gall ffioedd nwy a delir gan y masnachwr am eu masnach amrywio yn ôl ffactorau'r farchnad.

Nid oes gan ApeX Pro ffioedd haenog eto ond o ystyried ei fod newydd gael ei lansio ym mis Tachwedd, mae ffioedd gwahaniaethol yn debygol o ostwng yn fuan gyda rhaglen VIP sydd ar ddod, lle bydd y swm sylweddol o APEX yn pennu'r gostyngiad a roddir ar ffioedd y gwneuthurwr.

Ar gyfer masnachwyr sy'n chwilio am ddewisiadau mewn parau masnachu, mae dYdX yn parhau i fod y DEX gyda'r nifer fwyaf o gontractau parhaol tra hefyd yn darparu mynediad i fasnachu sbot ac ymyl ar yr un pryd ar Haen 1 Ethereum. Nid yw ApeX Pro a GMX yn cynnig cymaint o gontractau parhaol â dYdX. Yn dal i fod, gyda pharau masnachu newydd yn cael eu cyflwyno'n aml, dim ond mater o amser yw hi cyn i fasnachwyr gael mynediad at lu o asedau a pharau ar y DEXs sy'n weddill.

Yr hyn a allai fod yn nodedig i bawb yw cefnogaeth ApeX Pro ar gyfer adneuon aml-gadwyn a thynnu arian yn ôl ar gadwyni sy'n gydnaws ag EVM; mae hwn yn sicr yn bwynt cadarnhaol i fasnachwyr sy'n cymryd rhan mewn crefftau deinamig ar draws llwyfannau lluosog, cadwyni a chategorïau asedau yn crypto.

(3) Tocynnau a Gwobrau

O'r holl ffactorau, mae'n debyg mai dyma'r un y mae gan y mwyafrif o fasnachwyr ddiddordeb ynddo - sut mae pob DEX yn helpu i wobrwyo gwobrau ac enillion lluosog wrth sicrhau bod y gwobrau hyn yn parhau i fod yn werthfawr i'r masnachwr unigol dros amser.

Gyda dYdX a GMX, mae llwyddiant a phoblogrwydd digwyddiadau masnachu i ennill gwobrau a chymhellion mentio yn amlwg. Mae'n hollbwysig i DEXs alluogi mynediad i raglenni rhannu refeniw ar gyfer aelodau eu cymuned a deiliaid tocynnau, sy'n aml yn cynnwys dosbarthu ffioedd masnachu a gronnwyd dros un cyfnod. Mae gwobrau a chymhellion fel arfer yn cael eu dosbarthu yn nhocynnau brodorol y platfform.

Mae cynigion dYdX yn syml, gyda rhaglen Gwobrau Masnachu sy'n dosbarthu 2,876,716 $DYDX i fasnachwyr yn seiliedig ar eu cyfaint masnachu mewn cyfnodau 28 diwrnod. Ar ben hynny, gall defnyddwyr hefyd gymryd $DYDX mewn cronfa i dderbyn gwobrau pentyrru ychwanegol. Mae'r trac enillion deuol hwn yn parhau i fod yn llwyddiant ymhlith masnachwyr. Ar y llaw arall, mae GMX wedi symud gwobrau cymunedol ymlaen trwy ddefnyddio tocynnau wedi'u hysgwyddo yn ei raglen fetio i sefydlogi ymhellach a chynnal gwerth y tocynnau gwobr y mae eu masnachwyr yn eu derbyn.

Mae ApeX Pro yn dilyn yn ôl troed GMX trwy gyfoethogi ei ecosystem tocyn gyda thocynnau wedi'u hescrowd a hylifedd, sy'n caniatáu mwy o ddeinameg wrth wneud y mwyaf o werth tocyn a chynnal achosion defnydd tocyn tymor hir ar gyfer y gymuned na defnyddio tocyn sengl ar gyfer holl fentrau DEX.

Gyda chyfanswm cyflenwad o 1,000,000,000 $APEX, mae 25,000,000 $APEX wedi'i bathu i greu $BANA. Gyda digwyddiad Masnach-i-Ennill blwyddyn o hyd ApeX Pro a dosbarthiadau gwobrau wythnosol yn $BANA, mae masnachwyr yn cael cyfnewid gwobrau am gymhellion diriaethol yn USDC, a hefyd yn adbrynu tocynnau $APEX ar ôl i'r digwyddiad ddod i ben. Gall masnachwyr hefyd ychwanegu hylifedd at Bwll $BANA-USDC yn gyfnewid am Dalebau LP, y gallant wedyn eu cyfnewid am fwy o $BANA.

Ar ben hynny, mae ApeX Pro yn cynnal sefydlogrwydd gwerth $ BANA gyda Phwll Prynu a Llosgi, gan sicrhau bod daliadau ei ddefnyddwyr o'r naill docyn neu'r llall yn cael eu huchafu ar unrhyw adeg. Bydd gwerth $190,000 o $BANA yn cael ei ddosbarthu'n wythnosol am flwyddyn - setliad cyflym a hawdd y gall pob masnachwr yn sicr ei werthfawrogi.

Casgliad

Mae arloesiadau mewn pensaernïaeth DEX yn y diwydiant DeFi eginol yn gyforiog wrth i DEXs ganfod eu sylfaen mewn byd sy'n cael ei ddominyddu gan CEXs. Mae'n newyddion da i fasnachwyr oherwydd gallant ddewis DEXs yn seiliedig ar y darpariaethau sy'n fwyaf addas iddynt neu dynnu eu buddion dewisol ar draws llwyfannau amrywiol. Gyda'r twf, mae wedi gweld o fewn ei wythnos gyntaf o lansio mainnet ac ecosystem sy'n cyfuno'r nodweddion gorau ar DEXs presennol, mae ApeX Pro yn un i wylio amdano yn 2023.

Gorffen gyda dyfyniad fel arfer.

“Dylai prosiectau sy’n seiliedig ar Blockchain fynd yn ôl i’w gwreiddiau – datganoli. Mae datganoli yma i aros a dyma’r dyfodol.”
- Anndy Lian