Banc anwylaf Silicon Valley mewn trafferthion mawr

Y newyddion da am dranc ymerodraeth bitcoin Sam Bankman Fried yw nad oedd yn achosi heintiad nac yn anfon tonnau sioc drwy'r system ariannol gyfan. Mae mwyafrif y banciau yn gwrthod gweithio gyda nhw cryptocurrency oedd yn ffactor mawr. Yn ddiweddar, fe wnaeth swyddogion ariannol America hyd yn oed eu cynghori yn ei erbyn.

Fodd bynnag, honnir bod banc bach yng Nghaliffornia wedi penderfynu ei bod yn well cymryd y siawns o orfod gofyn am faddeuant nag aros. porth arian, a leolir yn La Jolla, buddsoddi'n drwm mewn cryptocurrencies yn ystod y blynyddoedd diwethaf, gan adeiladu cysylltiadau â mwy na 1,600 o gyfranogwyr y diwydiant, gan gynnwys cronfeydd gwrychoedd, cyfnewidfeydd, a mentrau tocyn.

Mae hyn yn cynnwys sgamwyr cyhuddedig fel Bankman-Fried yn ogystal â nifer o fusnesau amheus eraill a phobl a ddefnyddiodd Silvergate i symud triliwn o ddoleri i - ac allan o - gyfnewidfeydd arian cyfred digidol ledled y byd. Ar ôl anweddolrwydd y flwyddyn flaenorol, mae rheoleiddwyr a buddsoddwyr fel ei gilydd yn cadw golwg agosach ar y farchnad arian cyfred digidol. O ganlyniad, mae gan Silvergate bellach gwestiynau heb eu hateb ynghylch ei gynhyrchion crypto a'i ragolygon economaidd cyffredinol yn y dyfodol.

Efallai mai Bankman-Fried ei hun sydd â'r ffordd orau o grynhoi cyfraniad anghymesur y banc i'r swigen cripto a chwymp diweddar. Dywedodd y sylfaenydd FTX ditiedig mewn tysteb a ddilëwyd ers hynny ar wefan y banc:

Gellir rhannu bywyd fel corfforaeth arian cyfred digidol yn ddau gam: cyn Silvergate, ac ar ôl Silvergate

Ni ellir gorbwysleisio i ba raddau y mae wedi newid bancio ar gyfer mentrau blockchain.

Yn dilyn tranc FTX, mae'r rhai sy'n amharu ar ddulliau'r banc yn poeni y bydd archwiliad rheoleiddiol ychwanegol o'r hyn a ddigwyddodd yn rhoi Silvergate mewn sefyllfa anghynaladwy. Mae Porter Collins, rheolwr portffolio Seawolf Capital ac un o gymeriadau The Big Short, yn honni ei fod yn un o'r pwyntiau mynediad mwyaf i'r diwydiant arian cyfred digidol. Dechreuodd shorting Silvergate yr haf diwethaf wrth i'r drychineb cryptocurrency gasglu stêm oherwydd ei fod yn credu bod y farchnad tarw hirdymor mewn cryptocurrencies yn dod i ben, yn ogystal â rhan Silvergate ynddo. (Mae cyfrannau'r banc wedi gostwng mwy nag 80% yn ystod y flwyddyn ddiwethaf.) Mae'r gwerthwr byr a'r buddsoddwr Silvergate cegog Marc Cohodes yn dadlau bod cleientiaid y banc yn arddangos “patrwm hynod gythryblus o ymddygiad troseddol o bosibl” a fydd yn cael effeithiau andwyol ar y sefydliad.

Yn ogystal â FTX, mae Silvergate wedi bod yn fanc mynediad i fwy na dwsin o fusnesau crypto a ddaeth i ben i fod yn destun ymchwiliad, wedi'u cau, eu cosbi, neu mewn methdaliad, yn ôl papurau a gafwyd gan Intelligencer. Mae'r rhain yn cynnwys Huobi, cyfnewidfa alltraeth a arferai fod yn Tsieineaidd (sydd bellach â chyfeiriad yn y Seychelles), y mae ei Brif Swyddog Gweithredol, Justin Sun, hefyd yn destun ymchwiliad am wyngalchu arian, yn ôl The Verge. Binance, y cyfnewid arian cyfred digidol mwyaf yn y byd, hefyd yn cael ei ymchwilio, yn ôl Reuters. Yn ogystal, yn ôl cofnodion y llys, bu Silvergate yn gweithio gyda'r cwmnïau arian cyfred digidol a fu'n ansolfent yn ddiweddar, Voyager, Celsius, a BlockFi. Ar yr un pryd, mae fideo a bostiwyd ar-lein yn darlunio'r benthyciwr arian cyfred digidol Nexo, a gyrhaeddodd setliad $ 22.5 miliwn yn ddiweddar gyda'r Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid, gan gynghori cleientiaid i anfon arian i gyfrif banc Silvergate.

Yn ôl achos cyfreithiol SEC, creodd Silvergate hefyd 12 cyfrif ar gyfer Stefan He Qin, cynlluniwr crypto Ponzi o Awstralia sydd wedi'i ganfod yn euog wedi hynny. Yn ogystal, mae Bittrex, cyfnewidfa arian cyfred digidol a oedd unwaith yn gwsmer a chyfranddaliwr Silvergate ac a hysbysebwyd ar wefan y banc, wedi cael ei roi ar restr ddu gan awdurdodau America ar gyfer trin arian ar gyfer gwledydd fel Iran a Syria.

Methiant rheoleiddio sydd ar fai

Roedd y banc yn gwasanaethu cwmnïau arian cyfred digidol mawr, a reoleiddir gan yr Unol Daleithiau ar yr un pryd. Yn ôl cyflwyniad mewnol buddsoddwr Silvergate yr oedd Intelligencer yn gallu ei gael, fe wasanaethodd fel y banc ar gyfer Coinbase, cwmni a fasnachwyd yn gyhoeddus, a chyhoeddwr stablecoin Circle, a gefnogir gan Goldman Sachs.

Mae Elizabeth Warren yn un o dri seneddwr a oedd yn cwestiynu’n ddiweddar a allai Silvergate fod wedi helpu FTX i gyflawni’r twyll honedig ac a oedd yn amau ​​​​bod Silvergate yn wyliadwrus wrth gadw at reoliadau gwrth-wyngalchu arian a bancio gwybod-eich-cwsmer. Mae'n ymddangos mai'r anawsterau y mae Silvergate yn eu hwynebu hefyd yw'r grym y tu ôl argymhellion rheoleiddio newydd ar gyfer banciau a fyddai'n cwtogi, os nad yn stopio'n llwyr, yr arferion y mae'n cymryd rhan ynddynt ac yn ei gwneud hi'n anodd iawn i chwaraewyr cryptocurrency fancio mewn mannau eraill yn yr Unol Daleithiau. (Gwrthododd llefarydd ar ran y banc ymateb i’m hymchwiliad ynghylch a yw Silvergate yn destun ymchwiliad gorfodi’r gyfraith neu fynd i’r afael â’r beirniadaethau a gyfeiriwyd ato.)

Ar ddiwedd 2021, mae mwy na 70% o adneuon cleientiaid crypto Silvergate gwerth cyfanswm o $ 10 biliwn wedi'u tynnu'n ôl o'r banc yn ystod y 12 mis blaenorol. Yn ôl asesiad Cronfa Ffederal, mae'r blaendal hwn sy'n cael ei redeg ar Silvergate yn waeth nag unrhyw un a ddigwyddodd yn ystod y Dirwasgiad Mawr.

Yn ôl Ari Paul, sylfaenydd BlockTower Capital, cwmni buddsoddi cryptocurrency sydd wedi bancio gyda Silvergate ers blynyddoedd, “roedd pawb yn ofni; roedd pawb yn barod i ofni risg gwrthbarti.” Dywedodd Paul, “Nid oedd yn syndod i mi fod gennych y swm mawr hwnnw o arian parod allan o Silvergate, er na fyddai'n cadarnhau a oedd BlockTower wedi tynnu ei arian yn ôl. Mae pawb, gan gynnwys fi fy hun, yn teimlo'n arbennig o amharod i gymryd risg ar hyn o bryd. Aeth ymlaen i ddweud bod ei gwmni ar hyn o bryd yn chwilio am fwy o bartneriaid ariannol, er y gallai fod yn her.

Mae'r underbanked a newydd diwydiant crypto ymddangos i Brif Swyddog Gweithredol Silvergate Alan Lane, a ymunodd â'r banc yn 2008, fel dull penodol i gynyddu adneuon y banc ar ôl yr argyfwng byd-eang. Dywedodd Lane fod ei lwybr ef a Silvergate i mewn i arian cyfred digidol wedi cychwyn ar ôl iddo ddysgu bod cwmnïau crypto yn “cael eu gwthio allan o fanciau” oherwydd pryderon am wyngalchu arian mewn cyfweliad yn 2019 gyda’r efengylwr arian cyfred digidol Anthony Pompliano. SecondMarket Barry Silbert, sydd wedi newid ei enw wedi hynny i Genesis Trading ac sy'n rhan o'r Digital Currency Group, cyd-dyriad crypto y mae Silbert yn ei oruchwylio, oedd cleient arian cyfred digidol cyntaf Lane erbyn y flwyddyn 2014.

Yn y trychineb y mae arian cyfred digidol wedi esblygu iddo dros y naw mis diwethaf, Mae Silbert yn delio â'i broblemau ei hun. Ddydd Gwener, fe wnaeth Genesis ffeilio am fethdaliad, ac mae Cameron Winklevoss, cyd-sylfaenydd cyfnewid arian cyfred digidol Gemini, sydd â bron i $800 miliwn mewn cronfeydd cleient gyda’r cwmni, wedi mynnu bod Silbert yn rhoi’r gorau i’r swydd a’i gyhuddo o dwyll. (Ar ôl i Bloomberg adrodd bod yr SEC ac erlynwyr ffederal yn edrych i mewn i'r Grŵp Arian Digidol, cyhuddodd y SEC Gemini a Genesis o werthu gwarantau digofrestredig.)

Mewn amseroedd mwy llewyrchus, cyflwynodd Silbert Silvergate i chwaraewyr cryptocurrency eraill, a gynorthwyodd i drawsnewid y cwmni o fanc lleol cysglyd a oedd wedi osgoi cwymp tai 2008 i mewn i fath o ddeliwr casino ar gyfer yr ecosystem crypto. Cyn IPO y banc yn 2019, gwasanaethodd DCG hefyd fel y prif fuddsoddwr mewn lleoliad preifat $ 114 miliwn ar gyfer Silvergate.

Er gwaethaf eu gwrthwynebiad i arian “fiat”, serch hynny mae selogion arian cyfred digidol angen ac yn dymuno mynediad i arian cyfred traddodiadol (neu ewros). Yn ôl Hilary Allen, athro cyfreithiol yng Ngholeg y Gyfraith Prifysgol America Washington,

Nid yw pobl yn ddefnyddwyr crypto brodorol. Pan fyddant yn gadael cryptocurrency, maent am eu harian yn ôl mewn arian cyfred fiat, a dyna lle y dechreuon nhw ag ef.

Felly mae angen cysylltiad â'r system fancio sefydledig i wneud iddo ddigwydd.

Yn y cyfweliad yn 2019, esboniodd Lane hyderus fod Silvergate yn fuan wedi rhoi i’w gleientiaid crypto sefydliadol yr hyn yr oeddent ei eisiau - y gallu i symud arian o gwmpas 24/7 heb “ffrithiant” - trwy ddatblygu’r hyn a elwir yn Rhwydwaith Cyfnewid Silvergate. Roedd Lane yn gwisgo'r turtleneck du gofynnol à la Steve Jobs.

Gwnaethpwyd ffyniant arian cyfred digidol 2021 yn bosibl gan y masnachu syml a anogwyd gan AAA, gan y gallai cwsmeriaid Silvergate hyd yn oed fenthyca arian gan y banc yn erbyn eu daliadau bitcoin i brynu arian cyfred digidol pellach ar ei rwydwaith mewnol. Dywedodd y banc, ym mis Gorffennaf, bod mwy nag 20% ​​o'i fenthyciadau yn cael eu gwneud trwy'r dull hwn.

Cydnabu Lane nad oedd cynnyrch trosoledd AAA wedi derbyn cymeradwyaeth reoleiddiol pan gafodd ei ddatblygu, serch hynny.

Gwnaeth y sylw disylw mewn cyfweliad yn 2021 yr oedd Silvergate wedi’i noddi ar wefan fuddsoddi, “Nid yw fel ei fod yn gynnyrch cymeradwy,” Nid yw’n eitem waharddedig.

Ers i'r banc adael i fusnesau arian cyfred digidol am y tro cyntaf adneuo eu harian yn ei fanc, sy'n cael ei yswirio gan y Gorfforaeth Yswiriant Adneuo Ffederal, honnir bod $1 triliwn wedi'i gyfnewid ar ei rwydwaith. Ar ddiwedd 2021, cyrhaeddodd adneuon Silvergate uchder o $14 biliwn, gyda'r rhan fwyaf o'r swm hwnnw'n dod gan ei gwsmeriaid crypto. Fodd bynnag, datgelodd Silvergate yn gynharach y mis hwn fod ei adneuon wedi gostwng i $2022 biliwn erbyn diwedd 3.8 o ganlyniad i fiasco FTX. Collodd Silvergate tua $1 biliwn y llynedd o ganlyniad i orfod diddymu buddsoddiadau i gwrdd â chodi arian, sy'n fwy nag y mae'r banc wedi'i wneud ers iddo ddechrau masnachu arian cyfred digidol yn 2014.

Er nad yw’n fanc “rhy fawr i fethu”, porth arian wedi derbyn cymorth gan sefydliad a gefnogir gan y llywodraeth. Yn ôl papurau cwmni cyhoeddus a wnaed yn ddiweddar, derbyniodd Silvergate $4.3 biliwn gan Fanc Benthyciad Cartref Ffederal San Francisco yn hwyr y llynedd, a ddatgelwyd gyntaf gan The American Banker. Daeth mwyafrif y $4.6 biliwn mewn arian parod sydd gan y banc cyfeillgar i arian cyfred digidol erbyn hyn o fenthyciad Banc Benthyciadau Cartref. Yn ogystal, mae gan Silvergate fynediad at arian cyhoeddus trwy Fanc Wrth Gefn Ffederal San Francisco.

Y cysylltiad FTX

Fe wnaeth y Seneddwr Warren, ynghyd â’i gymheiriaid Gweriniaethol John Kennedy a Roger Marshall, grilio’r Prif Swyddog Gweithredol Lane am y modd yr ymdriniodd y banc â’r hyn y credir bellach eu bod yn drafodion anghyfreithlon a gynhaliwyd gan Alameda Research a FTX wythnos ynghynt. Cafodd Bankman-Fried ei gadw yn y Bahamas. Soniodd y tri am “fethiant y banc i hysbysu’r trafodion amheus hyn” mewn llythyr at Lane.

Mae trosglwyddo cyfraniadau cwsmeriaid a olygir ar gyfer y Gyfnewidfa FTX, busnes alltraeth, i Alameda Research, cronfa rhagfantoli Bankman-Fried, wrth wraidd twyll honedig FTX. Er mwyn cuddio'r ffaith bod yr arian yn mynd i Alameda, mae'r SEC yn honni bod arian parod a olygwyd ar gyfer FTX wedi'i roi yng nghyfrif Silvergate is-gwmni Alameda o'r enw North Dimension. Ar wefan sydd bellach wedi darfod, honnodd North Dimension ei fod yn adwerthwr electroneg ar-lein; er hyny, gan nad oedd modd prynu dim yno, ymddengys mai ffug ydoedd.

Cyn i Bankman-Fried gael ei gadw ond ar ôl ffeilio methdaliad FTX, honnodd Lane fod Silvergate wedi “cynnal diwydrwydd dyladwy sylweddol ar FTX ac Alameda Research.” Yn ddiweddarach dywedodd wrth y seneddwyr fod y banc yn ymchwilio i'r trafodion a oedd yn destun dadl ond gwrthododd fynd i'r afael ag unrhyw gwestiynau penodol, gan nodi polisïau banc a'r angen am gyfrinachedd. Nid yw wedi siarad ymhellach. Yr wythnos diwethaf, yn ystod galwad cynhadledd buddsoddwyr, gwrthododd Lane ymateb i ymholiad ar FTX. (Sylwodd fod y banc yn rhoi’r gorau i werthu rhai nwyddau crypto ac yn tanio rhai o’i gleientiaid, ond nid oherwydd unrhyw “graffu” ohonynt.)

Nid yw'r naysayers yn credu cyfiawnhad Lane. Mae Cohodes yn honni na fyddai’r un o’r rhain, yn benodol y trafodion Alameda, Dimensiwn y Gogledd, a FTX, “wedi pasio’r prawf arogli” pe bai rhwydwaith AAA Silvergate yn cael ei redeg yn iawn, ac nid yw hynny’n wir. Mae cyd-sylfaenydd Silvergate a'i brif swyddog gwrth-wyngalchu arian a sancsiynau ill dau wedi gadael y banc yn gynnil yn y cyfamser.

Mae'r ddadl dros faint o weithgaredd anghyfreithlon sy'n digwydd yn y diwydiant arian cyfred digidol wedi cael ei adfywio gan y twyll honedig yn FTX.

Mae eiriolwyr crypto wedi honni mai dim ond cyfran fach o bopeth yw troseddoldeb. Fodd bynnag, mae gwerthwyr byr sydd wedi atafaelu ar Silvergate yn dadlau mai un rheswm y ceisiwyd ei gyfrifon banc amdano yw eu bod yn darparu lle ar gyfer bylchau cyfreithiol posibl.

Gallai doleri a adneuwyd yn Silvergate gael eu trosglwyddo heb rwystr rhwng nifer o gleientiaid AAA a oedd yn prynu a gwerthu arian cyfred digidol, ac yna gellid eu tynnu allan o'r banc. Ni fyddai unrhyw un yn ddoethach, yn ôl Cohodes, gan wneud y dechneg yn berffaith i ladron sy'n ceisio cuddio ffynhonnell yr arian y maent yn ceisio ei wyngalchu.

Mae banciau o bob maint wedi derbyn dirwyon biliwn o ddoleri yn ddiweddar am fethu â dilyn rheoliadau cydymffurfio a gwrth-wyngalchu arian. Dyna pam nad yw'r anghydfod ynghylch Silvergate yn anarferol yn y sector bancio. Mae'r toddi diweddaraf yn rhoi cyfle i dynhau'r rheolau ar gyfer sut mae cwmnïau crypto yn trin arian a'i gwneud hi'n anoddach i'r asedau hynny fynd i mewn i'r system fancio draddodiadol, ond mae'n ymddangos bod rheoleiddwyr ac erlynwyr yr Unol Daleithiau bellach yn cymryd agwedd llymach tuag at crypto.

Mae'r penawdau eisoes yn cyfeirio at y pwysau rheoleiddiol hwnnw. Roedd yn ymddangos bod Swyddfa Rheolwr yr Arian, y Gronfa Ffederal, a'r FDIC yn beirniadu'n benodol y math o fusnes y mae Silvergate wedi'i gynnal trwy ei rwydwaith mewnol mewn datganiad a ryddhawyd ganddynt ar Ionawr 3 am y risgiau a gyflwynir gan cryptocurrencies:

Mae gan yr asiantaethau bryderon diogelwch a chadernid sylweddol gyda modelau busnes sydd wedi'u crynhoi mewn gweithgareddau sy'n gysylltiedig ag asedau cripto neu sydd â amlygiadau dwys i'r sectorau crypto. ” Fe wnaethon nhw addo “monitro datguddiad cwmnïau bancio i asedau crypto yn ofalus.

Mae prif swyddog buddsoddi cwmni macro-fasnachu Dorr Asset Management, David Dorr, yn honni hynny porth arian cael ei “daro ar draws y bwa” gan yr ergydion hynny.
Mae sefyllfa'r rheolyddion wedi'i nodi gan gleientiaid Silvergate hefyd. Yn ôl Paul BlockTower, “mae’r prif risg i Silvergate ar yr ochr reoleiddiol.” “Does neb yn gwybod pa mor llym fydd y rheolyddion.”

Yn ôl Paul, mae'n ymddangos mai Banc Signature sy'n seiliedig yn Efrog Newydd yw “wrth gefn” y sector tra bod defnyddwyr crypto Silvergate yn chwilio am ddewisiadau eraill. Er bod gan BlockTower gyfrif banc gyda Signature eisoes, mae Paul yn honni bod ei gwmni yn gweithio i “ymuno” â dau sefydliad ariannol arall cyn gynted ag y bo modd.

Gallai hynny fod yn heriol i fusnesau fel BlackTower, i ddechrau o leiaf. Yn groes i Silvergate, mae'r Signature llawer mwy a mwy llwyddiannus yn rhoi llai o ffocws ar ddefnyddwyr arian cyfred digidol. (Er ei fod yn llai, roedd Silvergate yn arloeswr a gwelodd ei rwydwaith fwy o gyfaint masnach arian cyfred digidol na chynnyrch Signature tebyg ond mwy diweddar.) Er nad yw Signature wedi'i gysylltu â FTX, datganodd y banc yn ddiweddar ei fod yn lleihau ei weithrediadau arian cyfred digidol, gan nodi gostyngiad o $12 biliwn mewn adneuon cwsmeriaid dros y flwyddyn flaenorol. Yn ôl Bloomberg, mae'r banc hefyd yn gwrthod prosesu trafodion arian cyfred digidol gwerth llai na $100,000.

O ran credyd, mae Paul yn sylwi bod benthyca “crypto” wedi'i rewi rhywfaint.

Sylweddolodd pawb ein bod ni'n benthyca i'n gilydd ac yn ymddiried mewn gwrthbartïon yn anwir iawn, ac roedd hynny'n amlwg wedi arwain at ganlyniadau erchyll.

Mae’n cydnabod mai’r mater yw nad oes gwell mecanwaith ar waith i ymdrin ag ef.

Perthnasol

Ymladd Allan (FGHT) - Symud i Ennill yn y Metaverse

• Archwiliwyd CertiK a Gwiriwyd CoinSniper KYC
• Cyfnod Cynnar Presale Yn Fyw Nawr
• Ennill Crypto Am Ddim a Chwrdd â Nodau Ffitrwydd
• Prosiect Labs LB
• Mewn partneriaeth â Transak, Block Media
• Staking Rewards & Bonuses