Is-$1,000 neu Adferiad Wedi'i Chwythu'n Llawn?

Rydyn ni nawr yn cau i mewn ar dri mis ers canol mis Medi Ethereum uno. Ac yn fyr, nid yw masnachwyr yn gwybod beth i'w wneud o'r ail ased crypto fwyaf yn ôl cap y farchnad.

Ar un llaw, mae Ethereum yn gweld arwyddion addawol gyda chroniad morfilod allweddol. Ond ar y llaw arall, gwirioneddol gweithgaredd ar gadwyn ac mae cyfleustodau'n parhau i edrych yn anargraff. Felly gadewch i ni edrych a yw pris ETH ar fin adferiad ... Neu a all is-$1,000 ETH fod yn bosibilrwydd eto.

Gweithgarwch Siarc a Morfil

I gychwyn pethau, mae cyfeiriadau siarc a morfil allweddol Ethereum yn paentio llun diddorol. Dros y flwyddyn ddiwethaf, yn union fel Bitcoin, mae cyfeiriadau miliwnydd yn bennaf wedi colli llawer o'u cyflenwad tra bod amodau wedi edrych yn wael.

Ond un mis yn ôl, rydym wedi gweld y cyfeiriadau ETH mawr hyn yn dechrau newid eu tiwn am y tro cyntaf ers amser maith.

Ers Tachwedd 7fed, mae cyfeiriadau Ethereum sy'n dal 100 i 1,000,000 ETH wedi cronni yn ôl 1.36% o'r cyflenwad cyffredinol, a chynnydd o 2.09% yn fwy cyffredinol ETH (nag yr oeddent yn flaenorol) i'w bagiau.

Oherwydd y cynnydd hwn mewn diddordeb cyfeiriad mawr ym mhris ETH eto, gallwn ystyried y metrig hwn fel dadl bullish.

Swm a Goruchafiaeth Gymdeithasol

Mae maint y drafodaeth yn ymwneud ag Ethereum, fel y mwyafrif o asedau, yn parhau i leihau wrth i fwy a mwy o fisoedd fynd heibio ers yr uchafbwynt erioed ym mis Tachwedd, 2021. Nid yw hyn o reidrwydd yn beth drwg, gan ei fod yn ddilyniant naturiol o ddwylo gwan yn gadael cript yn gyffredinol.

Fodd bynnag, yr hyn sy'n ddiddorol yw gweld Ethereum yn siarad am gyn lleied o'i gymharu â phrif asedau eraill.

Ers diwedd mis Hydref, mae ETH mewn gwirionedd yn cael ei siarad am y ganran isaf o'i gymharu â'r 100 ased uchaf mewn crypto, ers mis Rhagfyr, 2020. Mae hyn yn dangos bod yr ased #2 mewn crypto mewn gwirionedd yn eistedd ychydig o dan y radar ar hyn o bryd.

Y diffyg diddordeb ers hynny yr uno yn arwydd y gallai morfilod, fel y crybwyllwyd uchod, wthio prisiau i fyny heb fawr o wrthwynebiad, gwneud hwn yn fetrig bullish.

MVRV (Ffurflenni Masnach Cyfeiriad Cyfartalog)

Mae'r enillion cyfartalog ymhlith cyfeiriadau hirdymor (365 diwrnod) sydd wedi bod yn weithredol yn ystod y flwyddyn ddiwethaf yn awgrymu llawer iawn o boen o hyd. Tua 13 mis yn ôl, roedd pris Ethereum ar garreg y drws o $5,000 cyn iddo ddisgyn yn ddramatig oddi ar glogwyn. Mae llawer o bobl yn dal i gael -50% neu fwy mewn colledion canrannol ar eu buddsoddiad ETH.

Cyn belled â bod yr enillion masnachu 365 diwrnod ar -25% neu fwy (ac ar -30% ar hyn o bryd), yna mae cap ar faint o anfantais arall y gall fod, yn seiliedig ar saith mlynedd o hanes ETH.

Ar y llaw arall, gallai masnachwyr canol tymor weld prisiau'n symud y naill ffordd neu'r llall o hyd. Diwedd Tachwedd yw pan ddaeth prisiau i'r gwaelod, ac mae'r ased mewn gwirionedd yn +17% ers Tachwedd 22ain. I lawer, yn sicr nid yw'n teimlo fel hyn, fodd bynnag. Oherwydd yr ochr hirdymor a nodir gan MVRV, mae'r metrig hwn yn pwyntio at bullish.

Ethereum Cyflenwad ar Gyfnewidfeydd

Mae'r cyflenwad o Ethereum yn eistedd ar gyfnewidfeydd wedi gostwng yn aruthrol yn ystod y mis diwethaf yn unig. Ac yn fwy trawiadol fyth, mae'r 12.1% o ETH ar gyfnewidfeydd bellach yn is na 4 blynedd. Y peth olaf yr hoffem ei weld, yn enwedig ar ôl cwymp o 75%+ mewn 13 mis, yw bod y cyflenwad yn symud ymlaen i gyfnewidfeydd, sy'n awgrymu y gallai fod mwy o werthiannau i'w disgwyl.

Nid yw'n golygu na all gwerthiannau yn y dyfodol fod rownd y gornel, ond po fwyaf y bydd y cyflenwad o ETH ar gyfnewidfeydd yn lleihau, y gorau o achos y gellir ei wneud ein bod yn agosáu at un. gwaelod.

Am y rheswm hwnnw, yn sicr mae'n rhaid i ni ystyried y metrig hwn fel dangosydd bullish ar gyfer Ethereum.

Cyfraddau Ariannu (Contract Parhaol)

Gwelsom rai o bwys byrhau gan fasnachwyr ganol mis Tachwedd yn dilyn y ffrwydrad FTX, sydd yn gyffredinol yn arwain at ddatodiad byr a chodiadau pris. A dyna'n union ddigwyddodd gyda'r cynnydd o +17% mewn tair wythnos. Fodd bynnag, mae cyfraddau ariannu wedi bod yn weddol wastad ar gyfer ETH ers hynny.

Bydd angen inni weld arwyddion o naill ai ychydig o drachwant neu ychydig o ragfarn ofn er mwyn dod i'r casgliad pa ffordd y bydd y datodiad cyfnewid nesaf yn cael effaith ar wthio prisiau ETH.

Am y rheswm hwnnw, gan nad yw cyfraddau ariannu yn torri’r naill ffordd na’r llall ar hyn o bryd, mae hwn yn fetrig niwtral am y tro.

Elw/Colled a Wireddwyd gan y Rhwydwaith

Oherwydd y cynnydd tair wythnos ym mhris Ethereum, rydym yn gweld ychydig mwy o elw tymor byr na cholledion tymor byr ar hyn o bryd. Mae'n gwneud synnwyr. Y pigyn elw sylweddol uchod a welwch o ddoe oedd y pigyn dyddiol mwyaf mewn bron i dri mis mewn gwirionedd.

Peidio â dweud y bydd hanes yn ailadrodd ei hun, ond ar ôl y cynnydd mawr elw sylweddol diwethaf yn syth ar ôl y ETH uno, gostyngodd prisiau 19% mewn pedwar diwrnod.

Am y rheswm hwnnw, mae'n rhaid inni edrych ar hyn, o safbwynt tymor byr o leiaf, fel dangosydd bearish.

Casgliad

Ar y cyfan, mae metrigau ar-gadwyn a chymdeithasol Ethereum bron mor gymysg â safbwynt y dorf. Mae p'un a yw'n fuddsoddiad addawol ar hyn o bryd ai peidio yn dibynnu ar yr amserlen.

Hirdymor? Ydy, mae'n ddiogel dweud bod Ethereum yn debygol iawn yn agosach at ei isel 3 blynedd sydd i ddod yn erbyn ei uchel 3 blynedd. Ond ydyn ni mewn poen mwyaf? Mae'n debyg nad yw eto.

Ond fel y gwelsom ddechrau mis Tachwedd wrth i newyddion implosion FTX dorri, gellir dadlau bod yr FUD sydd ei angen ar gyfer rhediad teirw canol tymor eisoes yn bodoli hefyd.