Achos rhyfedd FTX a Farmington State Bank, aka Moonstone

Mewn ffeilio methdaliad, datgelodd cyfnewid crypto FTX gysylltiad chwilfrydig â stablecoin Tether trwy fanc bach yng nghefn gwlad Washington. Mewn gwirionedd Banc Talaith Farmington yw'r 26ain banc lleiaf yn yr Unol Daleithiau, allan o dros 4,700. Tan eleni, roedd yn cyflogi tri o bobl.

Ffurfiwyd y banc gyntaf yn 1929 mewn tref gysglyd o'r enw Farmington, gan gofleidio ffin Idaho. Mae'n gartref i ychydig dros 100 o drigolion, ac mae'n cynnwys sero bwytai, gwestai, na fferyllfeydd - fe nid yw'n ymddangos bod ganddo beiriant ATM hyd yn oed.

Mae'r ffaith bod Farmington State Bank rywsut yn cael ei hun yn rhan o'r twyll arian cyfred digidol mwyaf mewn hanes yn ddryslyd, yn anniddig, ac yn hollol allan o le, a dweud y lleiaf.

Mae Banc Talaith Farmington mor wledig ag y maent yn dod

Farmington yn swyddogol sefydlu yn 1888 fel tref derfyn. Ffermio gwartheg oedd y brif ymdrech ar y pryd, ond roedd ffermwyr hefyd yn tyfu betys siwgr a pherllannau ffrwythau. Erbyn diwedd y 1890au, roedd y rhain wedi'u gadael i raddau helaeth yn lle tyfu gwenith a chorbys.

Dechreuodd y dref ffynnu diolch i'w depo rheilffordd: rhedodd rheilffordd Spokane-Palouse i Farmington. Roedd hyn yn caniatáu i’w gynnyrch lleol gael ei allforio, gan ei roi ar y map. Ymwelodd Tedi Roosevelt â'r dref hyd yn oed yn 1908.

Achosodd ei lwyddiant ffyniant yn y boblogaeth, gan gyrraedd uchafbwynt o 500 o ddinasyddion erbyn 1929—yr un flwyddyn y sefydlwyd Farmington State Bank. Fodd bynnag, mae'r iselder mawr yn taro Farmington yn galed. Erbyn 1940, dim ond 341 oedd ei phoblogaeth a gostyngodd i 140 erbyn 1970. Ers hynny, mae'r niferoedd wedi aros yn eithaf cyson.

Darllenwch fwy: A oedd Tether yng nghanol ymerodraeth Sam Bankman-Fried?

Mae gan Farmington un ansicredig wefan adeiladu ar WordPress. Mae'r banc yn un o ddim ond pedwar busnes a restrir yn y cyfeiriadur - ynghyd â melin lifio, gwisgwr buckskin, a ffatri brosesu corbys.

Mae'n ddigon posibl mai'r rheswm pam y llwyddodd Farmington State Bank i oroesi'r dirwasgiad mawr tra bod cymaint o fanciau bach eraill wedi methu oedd yn union oherwydd ei wreiddiau gwledig. Llywydd y banc, John Widman, bragged am beidio â chynnig cardiau credyd, cael mwy o flaendaliadau na benthyciadau, a bod yn ffermwr hobi. Roedd hyn yn 2010.

Mae hyn i gyd er gwaethaf y ffaith i'r banc gael ei brynu gan ddinesydd Prydeinig o'r enw Archie Chan yn 1995. Roedd Chan wedi gobeithio troi'r banc yn canolbwynt bancio rhyngwladol, meddai Widman yn 2010.

Ac am 25 mlynedd, cadwodd Archie Chan y buddsoddiad fel clustog nad yw'n broffidiol. Yna, yn 2020, newidiodd popeth.

Symud dinas fawr: cymeradwyaeth ffederal

Yn 2020, prynodd cwmni o'r enw FBH Farmington State Bank. Cadeirydd FBH yw Jean Chalopin, sydd hefyd yn gadeirydd Deltec Bank and Trust - un o'r prif fanciau ar gyfer Alameda Research a Tether. Ymunodd Chalopin â bwrdd cyfarwyddwyr Farmington.

Yn fuan ar ôl y pryniant, trodd y banc i ddelio â cryptocurrency a thaliadau rhyngwladol. Ond oherwydd traddodiadau 'yn ôl' Farmington State Bank o beidio â chymryd benthyciadau peryglus neu - ac mae hyn yn wirioneddol syfrdanol - hyd yn oed bod yn rhan o'r System Gronfa Ffederal, ni allai symud arian unrhyw bryd ar ôl y pryniant.

Dyma pryd y ceisiodd gymeradwyaeth y Gronfa Ffederal - a'i chael.

Ar Fehefin 30, 2021, croesawodd Mary Daly y banc i'r System Gronfa Ffederal, gan obeithio ei orfodi i wneud hynny. cyfres o brofion trwyadl ac arholiadau i gadarnhau ei fod yn bodloni'r holl safonau angenrheidiol. 

Farmington State Bank, nad oedd ers dros 100 mlynedd wedi canfod bod angen dod yn rhan o'r System Gwarchodfa Ffederal, bellach oedd ei aelod mwyaf newydd.

Mae FTX yn mynd i mewn i'r sgwrs

Ar ôl i Farmington State Bank sefydlu gwifrau rhyngwladol a throsglwyddiadau SWIFT trwy'r Ffed, cymerodd fantais lawn. Ym mis Mawrth 2022, dechreuodd darnau arian algorithmig ffug fel TerraUSD brofi eu craciau cyntaf.

Ar goll ym myd y cyfryngau, PRnewswire gwthio ymlaen gyhoeddiad nas sylwyd i raddau helaeth: Roedd Alameda Research - cwmni Sam Bankman-Fried bellach yn cael ei amau ​​o gyfuno arian â chwsmeriaid FTX - wedi buddsoddi $11.5 miliwn yn y banc gwledig.

“Yn Alameda Research, rydyn ni wedi ymrwymo i dyfu’r diwydiant a chefnogi busnesau sy’n creu newid go iawn,” meddai Ramnik Arora o Alameda Research.

• Ar Fawrth 1, 2022, nod masnach Farmington State Bank oedd yr enw Moonstone Bank.
• Dri diwrnod yn ddiweddarach, mabwysiadodd y moniker newydd.
• Ar Fawrth 7, trwythodd FTX $11.5 miliwn i Moonstone - ar y pryd, fwy na dwbl gwerth net cyfan y banc.

Yn y cyfamser, dywedodd Chalopin, “Mae buddsoddiad Alameda Research i FBH Corp a Moonstone Bank yn arwydd o gydnabyddiaeth, gan un o arweinwyr ariannol mwyaf arloesol y byd, o werth yr hyn yr ydym yn anelu at ei gyflawni. Mae hyn yn nodi cam newydd i adeiladu dyfodol bancio.”

Roedd Farmington State Bank wedi adrodd yn gyson am adneuon yn hofran tua $10 miliwn ers degawdau. Yn nhrydydd chwarter 2022, yr adneuon hyn neidiodd hyd at $84 miliwn. Daeth $71 miliwn o ddim ond pedwar cyfrif newydd, New York Times adroddiadau.

Mwy o gwestiynau nag atebion

Yn ystod cwymp Terra, 3AC, a Celsius, cynyddodd Moonstone ei ymdrechion marchnata trwy siarad mewn digwyddiad blockchain yn Seattle.

Roedd y siaradwyr ar gyfer y digwyddiad yn cynnwys aelodau tîm Moonstone: mab Chalopin, Janvier Chalopin, Daniel Ranallo, a Josey Booth. Mae'r tri wedi sgwrio eu proffiliau LinkedIn wrth ysgrifennu.

Nid yw Joseph Vincent, prif swyddog cyfreithiol Moonstone, wedi ymateb am sylw. Heddiw, nid yw gwefan Moonstone yn sôn am blockchain.

Darllenwch fwy: Fe wnaethon ni wylio pob cyfweliad SBF felly does dim rhaid i chi

Nid oes unrhyw un yn gallu canfod beth oedd pwrpas y buddsoddiad $11.5 miliwn gan Alameda Research, ni all neb esbonio pam y byddai banc bach, gwledig yn nhalaith de-ddwyrain Washington yn cael ei ddefnyddio i symud miliynau o ddoleri gan Alameda, ac ni all unrhyw un esbonio'r sefyllfa yn llawn. cysylltiadau rhwng Farmington, Deltec, FTX/Alameda, a Tether.

Heb sôn, mae'n parhau i fod yn aneglur sut y llwyddodd cwmni o'r Bahamas fel FTX, gydag ymchwiliadau parhaus gan y prif gyrff gwarchod ariannol, i brynu cyfran mewn banc a gymeradwywyd yn ffederal.

Mae'n ymddangos nad yw gwe gymhleth Sam Bankman-Fried ond yn dechrau datrys.

Am newyddion mwy gwybodus, dilynwch ni ymlaen Twitter ac Google News neu gwrandewch ar ein podlediad ymchwiliol Wedi'i arloesi: Blockchain City.