Yr achos FTX a'r strategaeth fasnachu awtomatig

Mae'r ychydig fisoedd diwethaf wedi bod yn dyst i sioc gref iawn ledled y byd crypto. Mae'r cyfeiriad at yr achos FTX, a oedd tan yn ddiweddar ymhlith y cyfnewidfeydd cryptocurrency mwyaf adnabyddus yn y byd, yn ail yn unig i Binance, sydd ar hyn o bryd wedi datgan methdaliad i'r awdurdodau perthnasol. 

Mae hyder buddsoddwyr yn y byd crypto yn methu. Mae hyn nid yn unig oherwydd yr achos FTX, sy'n ychwanegol at yr achos LUNA a roddodd sioc i'r diwydiant y gwanwyn diwethaf, ond hefyd i'r modd y mae'r digwyddiadau hyn wedi datblygu mewn amser byr iawn yn wir. 

Hanes cwymp FTX a dynameg y farchnad

Sylfaenydd FTX yw Sam Bankman-Fried, a adwaenir yn fwyaf syml fel 'SBF,' sef y llysenw y mae'n ei ddefnyddio ar Twitter. Defnyddiwyd ei gyfnewid yn eang gan fasnachwyr arian cyfred digidol ledled y byd. Roedd hefyd yn cael ei reoleiddio mewn nifer fawr o wledydd, ond yn anffodus nid oedd hyn yn atal trafferth i'r masnachwyr anffodus a oedd wedi adneuo eu harian gyda'i gyfnewidfa. 

Gellid dweud bod FTX, trwy gwmnïau cysylltiedig fel Alameda, yn buddsoddi'r arian a adneuwyd gan gwsmeriaid trwy osod swm mawr o Tocynnau FTT (a gyhoeddwyd gan FTX ei hun) fel cyfochrog. Math o symudiad a fyddai'n ymddangos yn weithgaredd twyllodrus trwy roi blaendaliadau cwsmeriaid mewn perygl mawr. 

Yn yr un modd â thocynnau eraill, nodweddwyd FTT gan anweddolrwydd uchel, elfen sydd ynddo'i hun eisoes yn wrtharwydd mawr i'w ddefnyddio fel math o gyfochrog, y dylid ei osgoi neu o leiaf ei gyfyngu. Ar ben hynny, mae'n werth nodi bod tocynnau FTT wedi'u cyhoeddi'n uniongyrchol gan FTX, ac mae hyn yn sicr yn dynodi cadernid y cwmni heb fod mor uchel, gan ei fod yn gronfa warant nad oedd yn cynnwys arian cyfred traddodiadol fel y Doler neu'r Ewro, ond yn syml o docynnau a rhai BTC ac ETH. 

Fel pe na bai hynny'n ddigon, ddeuddydd ar ôl y methdaliad, cyhoeddodd un o brif gystadleuwyr FTX, Binance, ei barodrwydd i werthu $2.1 biliwn o FTT ar y farchnad. Arweiniodd lledaeniad y newyddion hwn at banig trwy greu rhyw fath o 'ras rhifwr'. Felly roedd y gyfnewidfa FTX yn wynebu tynnu arian yn ôl yn aruthrol ac o fewn dau ddiwrnod rhedodd allan o hylifedd a rhoi'r gorau i godi arian.

Yn ffodus, rhedodd nifer fawr o gyfnewidiadau eraill ar ôl y digwyddiad anadferol hwn i gael yswiriant trwy sbarduno mecanwaith archwilio o'r enw 'Prawf o Gronfeydd Wrth Gefn', gan ryddhau adroddiadau amrywiol ar Twitter yn cadarnhau eu cadernid ac yn datgelu'r asedau a ddelir, mewn ymgais i atal y tynnu'n ôl yn barhaus. eu sbarduno ym mis Tachwedd ac a barhaodd, er ar ffurf fwynach, ym mis Rhagfyr. 

Yn anffodus, nid dyma'r tro cyntaf i gyfryngwr (cyfnewid neu frocer) fynd i broblemau oherwydd trafodion rhy beryglus neu hyd yn oed dwyllodrus a wnaed gydag adneuon eu cleientiaid. O ystyried eu rôl fel cyfryngwyr, gellid dweud bod cyfnewidfeydd crypto hefyd yn gwasanaethu swyddogaeth y brocer traddodiadol, gan ganiatáu i fasnachwyr manwerthu fasnachu yn y farchnad. Yn wahanol i froceriaid traddodiadol, mae cyfnewidfeydd hefyd wedi esblygu i fathau eraill o gyfryngu megis buddsoddi mewn DeFi neu'r mecanwaith Staking. 

Sut i ddewis y cyfnewid cywir?

O ystyried y tebygrwydd mewn rôl gyda'r brocer, dylid dewis y cyfnewid ar gyfer adneuo arian rhywun trwy roi sylw i'r un nodweddion a asesir fel arfer wrth ddewis brocer.

Yn gyntaf, er mwyn deall difrifoldeb y brocer neu'r cyfnewid ei hun, edrychwch ar ei sefyllfa ecwiti. Gall cynnal y math hwn o ymchwil yn sicr fod yn weithgaredd diflas, ond gallai hefyd helpu i ddiogelu arbedion pe bai brocer neu gyfnewidfa yn methu.

Yn ail, mae'n bwysig iawn peidio â chanolbwyntio yn unig ar gostau ffioedd, ond hefyd i ddadansoddi pa rai a faint o farchnadoedd sy'n cael eu cwmpasu gan y brocer neu'r cyfnewid, ac a oes ffioedd ychwanegol ar gyfer y gwasanaethau a ddymunir.

Nid oes unrhyw un yn hoffi talu ffioedd uwch. Fodd bynnag, credir mai mater eilaidd yw hwn wrth wirio ansawdd a dibynadwyedd darparwr gwasanaeth. I grynhoi, gall un hefyd dderbyn comisiynau uwch cyn belled â bod un yn masnachu gyda brocer neu gyfnewid sy'n ddibynadwy, yn dryloyw, ac yn cynnig yr holl wasanaethau angenrheidiol.

O safbwynt masnachwr systematig, mae'n ddiddorol deall sut y byddai strategaeth awtomataidd wedi gweithio yn ystod y cythryblus iawn hwn. Ac yn bwysicach fyth, sut y byddai'r strategaeth awtomataidd (hir-yn-unig) hon wedi ymateb i'r amodau presennol ar y tocyn a welwyd amlaf yn ystod y misoedd diwethaf: FTT.

I'r rhai a oedd wedi bod yn 'ddeiliaid' FTT cyn y ddamwain, ychydig iawn fyddai'r buddsoddiad hyd yma, bron yn sero. Byddai'r buddsoddiad cychwynnol wedi'i falurio ac ychydig mwy nag ychydig geiniogau ar ôl erbyn hyn.

Drwy fasnachu’n systematig, gellid bod wedi osgoi’r math hwn o epilogue. Ar yr amod eich bod yn masnachu'r tocynnau hyn trwy gyfnewidfa heblaw FTX. Yn sicr, byddai colledion mwyaf tebygol o hyd trwy fasnachu'n hir yn unig ar gyfnewidfa a fethodd, fodd bynnag, mae gwahaniaeth mawr o hyd o weld buddsoddiad cychwynnol cyfan un yn anweddu.

Y gymhariaeth rhwng “Prynu a Dal” a strategaeth fasnachu awtomataidd

Yn hyn o beth, mae strategaeth awtomataidd sy'n gwneud crefftau hir yn unig pan fydd lefelau uchaf y 6 diwrnod diwethaf yn cael eu dadansoddi isod. Mae hon yn strategaeth 'tuedd-ddilynol' glasurol, heb fod yn rhy fanwl fel hidlydd mynediad, a ddangosir at ddiben rhoi dealltwriaeth o fecanweithiau sylfaenol strategaeth awtomataidd a sut mae'n wahanol i strategaeth gonfensiynol megis 'prynu a dal '.

Bydd y strategaeth yn cau ei safleoedd ar ochr arall sianel pris damcaniaethol, hynny yw, ar y lefel isaf o'r 6 diwrnod diwethaf. Yn fwy manwl gywir, bydd y sianel bris yn cael ei ffurfio gan lefel uchaf y 150 awr ddiwethaf (150/24 awr = 6.25 diwrnod), ac i'r gwrthwyneb, bydd yr ochr isaf yn cael ei ffurfio gan lefel isaf y 150 awr ddiwethaf.

Yn y modd hwn, er nad yw'r strategaeth yn cynnwys unrhyw golled stopio, bydd yn dal i gael ei ddiogelu rhag ofn damweiniau sydyn yn y farchnad. 

Mae Ffigur 1 yn dangos enghraifft o'r sianel pris tybiedig ar y FTT gwaelodol a rhai enghreifftiau o batrymau mynediad.

Yn y ffigurau dilynol, gellir gweld yn gynnar, er bod pris y tocyn wedi cwympo'n sydyn o $25 i $2 mewn ychydig ddyddiau yn unig (gyda gostyngiad o 92%), byddai'r strategaeth a ddadansoddwyd yn cynnwys y difrod. Mae hyn oherwydd, trwy ddod i mewn ac allan o fasnach, rhagdybir bod risg yn cael ei liniaru neu ei gyfyngu fel arall i rai adegau o'r dydd yn unig. Hyd yn oed pe bai'r strategaeth wedi gweithredu yn ystod y cwymp, byddai'r sefyllfa wedi'i chau gyda cholled fwy cyfyngedig. 

Y maint sefydlog a ddefnyddir ar gyfer yr ôl-brawf yw $10,000 y fasnach, felly mae maint cyson trwy gydol yr ôl-brawf, sy'n dechrau yn 2020 ac yn dod i ben ym mis Rhagfyr 2022.

Casgliadau: canlyniadau a sylwadau ar y profion a gyflawnwyd

Mae achosion anffodus yn digwydd waeth beth fo'r strategaeth a ddefnyddir. Mae hyn i ddweud y gallai rhywun ddod o hyd i'ch hun yn y farchnad ar yr amser anghywir hyd yn oed gyda strategaeth awtomataidd. Ond yn sicr, mae defnyddio colled stop neu ar unrhyw gyfradd amod i adael y fasnach o ganlyniad i symudiadau rhy fawr ar i lawr yn cyfyngu ar y risg fel y cyfryw, a llawer, oherwydd beth bynnag, gallai rhywun dorri'r elw ar unwaith neu colli masnach agored. Mewn cyferbyniad, yn gyffredinol mae strategaethau prynu a dal yn gweithio heb golledion stopio neu amodau ymadael eraill, a'r buddsoddwr sy'n gorfod bod yn wyliadwrus o'i sefyllfa ef neu hi.

Fodd bynnag, mae’r risg y gellid ei galw’n systemig yn parhau’n fyw, yn wir yn fyw iawn, hynny yw, y risg sy’n gynhenid ​​yn y farchnad, FTT yn yr achos hwn, a allai roi’r buddsoddwr yn y sefyllfa o beidio â gallu cau sefyllfa mewn sefyllfa marchnad nad yw'n hylif iawn (ee, yn ystod damwain). Beth bynnag, byddai'n gyflymach o hyd i gael eich gweithredu'n awtomatig na gorfod diddymu safle a oedd yn y fantol yn flaenorol.

Ar ben hynny, byddai'r system fasnachu sy'n fwy “dwp” na'r ymennydd dynol, wedi arogli'r perygl ac wedi osgoi cymryd safbwynt yn ystod y cwymp, neu ar unrhyw gyfradd yn fuan wedi hynny byddai wedi ceisio cau'r sefyllfa ar golled ar y pris is. sianel. 

Wrth gwrs, dylid osgoi sefyllfaoedd o'r fath gymaint â phosibl, hyd yn oed gyda systemau masnachu, er mwyn peidio â chael eu rhoi yn y sefyllfa o fasnachu mewn marchnad anhylif a hynod gyfnewidiol.

Yn anffodus, gallai’r ‘elyrch du’ hyn ddigwydd i bawb, hyd yn oed yn y dyfodol, ac yn anffodus, mae’r rhain yn ddigwyddiadau sydd mor anrhagweladwy ag y maent yn dreisgar ac yn sydyn. Mewn unrhyw achos, y gwahoddiad bob amser yw cadw'ch llygaid ar agor ac aros mor bell â phosibl oddi wrth froceriaid twyllodrus.

Tan y tro nesaf!