Gan fod llawer i'w ddatrys ynghylch damwain FTX, mae cwestiwn dybryd i gredydwyr y gyfnewidfa crypto yn parhau i fod sut a phryd y gallent gael arian coll yn ôl.
Mae rhai wedi cymharu sylfaenydd FTX Sam Bankman-Fried â Bernie Madoff - a redodd un o'r cynlluniau Ponzi mwyaf mewn hanes. Plediodd Madoff yn euog yn 2009 i dwyll gwarantau, twyll gwifrau a gwyngalchu arian, ymhlith cyhuddiadau eraill.
awdurdodau Bahamian arestio Bankman-Fried Dydd Llun. Mae erlynwyr yn honni iddo gymryd arian cwsmeriaid FTX i dalu costau a dyledion y cwmni masnachu cysylltiedig Alameda Research. Mae cyn Brif Swyddog Gweithredol FTX, 30 oed, yn wynebu wyth cyhuddiad o dwyll, ymhlith eraill.
Tystiodd Prif Swyddog Gweithredol newydd FTX, John Ray, i Bwyllgor Gwasanaethau Ariannol Tŷ'r UD ddydd Mawrth fod y cyfnewid colli $ 8 biliwn o arian cwsmeriaid.
Pwerau Marc, cyn arweinydd practis cyfraith gwarantau yn Baker & Hostetler - cwmni a weithiodd i adennill arian ar gyfer dioddefwyr cynllun Ponzi Madoff - ei fod yn credu y gellid adennill tua hanner hynny dros amser.
“Dw i’n meddwl bod [achos Madoff] yn sefyllfa debyg i fan hyn,” meddai wrth Blockworks. “A dwi’n meddwl y byddan nhw’n defnyddio’r un math o lyfr chwarae gan ddefnyddio adfachiadau Cod Methdaliad yr Unol Daleithiau.”
Cyn hynny roedd Powers yn bennaeth cangen yn adran orfodi'r SEC yn y 1980au. Mae bellach yn athro atodol ym Mhrifysgol Ryngwladol Florida, lle mae'n dysgu cyfraith blockchain.
Yn y pen draw, helpodd Baker & Hostetler i adennill tua $ 14.5 biliwn o gyfanswm colledion dioddefwyr Madoff, sef cyfanswm o rhwng $ 18 biliwn a $ 20 biliwn, yn ôl Powers. Mae tua $14 biliwn o'r $14.5 biliwn hwnnw wedi'i dalu i ddioddefwyr hyd yma.
Adenillwyd rhywfaint o'r arian hwnnw gan ddefnyddio statud o dan God Methdaliad yr UD sy'n delio â'r hyn a elwir yn daliadau ffafriol. Mae'n nodi pan fydd dyledwr yn talu credydwr o fewn 90 diwrnod o ffeilio am fethdaliad, gall y llys orfodi'r credydwr i dalu'r arian hwnnw'n ôl fel y gellir ei wasgaru ymhlith credydwyr eraill.
Bydd cyfran o’r biliynau o ddoleri a dynnwyd allan o’r gyfnewidfa gan gwsmeriaid yn y dyddiau cyn i FTX ffeilio am fethdaliad, er enghraifft, yn debygol o ddod yn ôl i’r ystâd ar ôl ymgyfreitha, meddai Powers.
Targedu sefydliadau mawr
Gallai sefydliadau ariannol mawr a dderbyniodd symiau mawr o arian gan FTX eleni mewn ad-daliadau benthyciadau - ac efallai eu bod yn gwybod bod rhywbeth o'i le yn y cyfnewid - hefyd fod yn dargedau mewn ymdrech i adennill colledion, meddai Powers.
Mae eraill sy'n agored i adfachiadau posibl, ychwanegodd, yn gwmnïau cyfrifyddu a sefydliadau bancio a ddefnyddiwyd gan FTX ac Alameda Research, yn ogystal â chwmnïau menter y buddsoddodd FTX ynddynt.
Ymddiriedolwr Deddf Diogelu Buddsoddwyr Gwarantau (SIPA) Irving Picard, y bu Powers yn gweithio gydag ef, cyrraedd setliad o $1 biliwn gyda Tremont Group Holdings yn 2011. Cyhuddodd Picard y cwmni o Efrog Newydd o golli “baneri coch” a “dibynu'n ddall ar Madoff i yrru enillion eu harian” am bron i 15 mlynedd.
Cytunodd JPMorgan i dalu $1.7 biliwn i ddioddefwyr twyll Madoff yn 2014. Roedd gan y cwmni, “oherwydd ei bwynt unigryw fel banciwr y cwmni, reswm i fod yn amheus am Madoff,” yn ôl dogfennau ffeilio yn llys ffederal Manhattan ar y pryd.
“Rhaid i [sefydliadau] arfer gofal dyladwy nid yn unig gyda’u harian eu hunain ond gydag arian pobl eraill hefyd,” meddai-Twrnai Unol Daleithiau Manhattan Preet Bharara yn natganiad 2014. “Yn yr achos hwn, cysylltodd JPMorgan y dotiau pan oedd yn bwysig i’w elw ei hun, ond nid oedd mor ddiwyd fel arall.”
Ar wahân i gronfeydd y helpodd Baker & Hostetler i wella, mae Cronfa Dioddefwyr Madoff - a ariannwyd trwy adferiadau gan Swyddfa Twrnai’r UD mewn amrywiol gamau fforffedu troseddol a sifil - hyd yma wedi talu bron i $4.1 biliwn i fwy na 40,000 o ddioddefwyr.
Mae hyn yn cynnwys y $1.7 biliwn gan JPMorgan, yn ogystal â thua $2.2 biliwn o ystâd y buddsoddwr Madoff ymadawedig Jeffry Picower. Casglwyd arian ychwanegol trwy fuddsoddwyr Madoff eraill, yn ogystal â chamau fforffedu troseddol a sifil yn erbyn Madoff a'i gyd-gynllwynwyr.
Ni ddychwelodd Cronfa Dioddefwyr Madoff gais am sylw.
Ffynonellau posibl eraill o adennill arian
Galwodd Damian Williams, Twrnai Unol Daleithiau Ardal Ddeheuol Efrog Newydd, droseddau honedig Bankman-Fried “un o'r twyll ariannol mwyaf yn hanes America” yn ystod cynhadledd i'r wasg ddydd Mawrth.
Yn ei ditiad, mae gan lywodraeth yr UD gyhuddiad fforffediad yn erbyn Bankman-Fried, sy'n golygu bod ei holl asedau - a'r rhai a roddodd yn ddiweddar i bob pwrpas fel rhoddion - yn debygol o gael eu hadennill gan yr Adran Gyfiawnder i'w talu yn y pen draw mewn cronfa dioddefwr. , Dywedodd Pwerau.
“Mae yna hefyd fenthyciadau sylweddol i uwch reolwyr eraill yn FTX a chysylltiadau, os a phryd y cânt eu cyhuddo’n sifil neu’n droseddol,” ychwanegodd. “Bydd y symiau hyn yn sylweddol.”
Gellid gofyn o hyd i eraill ddychwelyd arian a dderbyniwyd gan FTX a'i gysylltiadau.
Dyfarnwyd grant $200,000 i Vox gan Building a Stronger Future - sylfaen deuluol a redir gan Bankman-Fried a'i frawd, Gabe - i gefnogi prosiect ar dagfeydd technolegol ac arloesi sy'n rhwystro cynnydd dynol. Mae'r prosiect hwn wedi'i ohirio.
Mae’r cwmni’n cael trafodaethau mewnol ynglŷn â beth i’w wneud â’r arian grant, ysgrifennodd uwch ohebydd Vox, Dylan Matthews, i mewn colofn 12 Rhagfyr.
“Mae’n fwy cymhleth na dim ond ei roi yn ôl, yn anad dim oherwydd mae’n anodd bod yn siŵr i ble y bydd yr arian yn mynd - a fydd yn mynd tuag at wneud dioddefwyr yn gyfan, er enghraifft?” Ysgrifennodd Matthews.
Gwrthododd llefarydd ar ran y cwmni wneud sylw pellach.
Dywedodd Powers fod Baker & Hostetler wedi ceisio dychwelyd rhoddion o ddielw Madoff o dan reolau adfachu methdaliad.
“Mae yna wahanol fathau o bobl, gweithwyr proffesiynol a sefydliadau i gyd - yn y pen draw os ydyn nhw'n defnyddio'r un llyfr chwarae - y byddan nhw'n gallu cael yr arian yn ôl ohono,” meddai Powers.
Proses i'w chwarae dros y blynyddoedd
Seth Taube, cyn erlynydd ffederal a chyn-swyddog SEC, fod cael dyfarniadau, casglu arian a dosbarthu arian yn mynd i gymryd blynyddoedd, nid wythnosau neu fisoedd. Mae achosion sy'n gysylltiedig â Madoff yn dal i gael eu disgwyl fwy na degawd yn ddiweddarach, ychwanegodd.
Dywedodd Powers ei fod yn disgwyl y gallai'r achos cyfreithiol sy'n gysylltiedig â FTX ac adennill y gronfa fod ychydig yn gyflymach na sefyllfa Madoff - gan dynnu sylw at gamddefnydd honedig FTX o arian yn cael ei wneud dros gyfnod byrrach o amser. Eto i gyd, gallai'r broses adfer, ac unrhyw daliadau i ddioddefwyr, gymryd o leiaf tair i bum mlynedd, ychwanegodd.
O ran tynged Bankman-Fried yma, dywedodd Taube nad yw'n glir eto a oedd hwn yn gynllun Ponzi fel yr un a redodd Madoff. Cafodd Madoff ei ddedfrydu i 150 mlynedd yn y carchar ffederal, lle bu farw ym mis Ebrill 2021 yn 82 oed.
In trawsgrifiad o dystiolaeth Roedd Bankman-Fried yn bwriadu rhoi, a gafwyd gan Forbes, dywedodd cyn Brif Swyddog Gweithredol FTX ei fod “wedi dod i ben,” gan gydnabod ei fod “yn y diwedd wedi methu â chanolbwyntio ar reoli risg.” Ond mae wedi gwadu cyfuno arian mewn amrywiol gyfweliadau gyda'r cyfryngau yn ystod yr wythnosau diwethaf.
“Mae Bankman-Fried yn honni ei fod yn esgeulus yn unig, nid yn lleidr gwybodus,” meddai Taube wrth Blockworks. “Mewn gwirionedd, mae’r gwahaniaeth rhwng gwylder a hurtrwydd yn gynnil mewn achos fel hwn.”
Mae cyhuddiadau y mae cyn Brif Swyddog Gweithredol FTX yn eu hwynebu yn arwain at gosbau uchaf o 115 mlynedd yn y carchar. Ni ddychwelodd Mark S. Cohen, sy'n cynrychioli Bankman-Fried, gais am sylw ar unwaith.
“Os caiff ei ddyfarnu’n euog, mae hon yn ddedfryd bosibl fel Madoff sy’n ddegawdau, nid blynyddoedd,” meddai Taube. “Os bydd yn cydweithredu, efallai y bydd yn mynd allan cyn bod angen cansen arno.”
Sicrhewch fod newyddion a mewnwelediadau crypto gorau'r dydd yn cael eu dosbarthu i'ch mewnflwch bob nos. Tanysgrifiwch i gylchlythyr rhad ac am ddim Blockworks yn awr.
Methu aros? Sicrhewch ein newyddion yn y ffordd gyflymaf bosibl. Ymunwch â ni ar Telegram.
Ffynhonnell: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back