Yr S&P500 ar groesffordd

Mae prif fynegai stoc cyfnewidfa stoc Wall Street, S&P500, ynghyd â'r Nasdaq (NDSQ), yn dod yn agosach ac yn agosach at yr ardal gefnogaeth o 3480 pwynt hy, maes diddorol iawn i ddeall beth fydd dyfodol y mynegai a a fydd yn cael ei gadarnhau bearish neu bullish.

Mae cefnogaeth yr ardal uchod yn cyfateb i 50% o'r Fibonacci a dynnwyd dros y goes bullish gyfan a ddechreuodd ym mis Mawrth ddwy flynedd yn ôl (2020) ac yna cychwyn adlam.

Dadansoddiad o'r Mynegai S&P500

Prisiau y 500 Standard & Poor yn y bôn ar groesffordd, a gallai cyffwrdd â'r lefel honno arwain at adlam o'r mynegai hyd yn oed 400/500 o bwyntiau neu i'r gwrthwyneb fynd i gyfeiriad parhaus gyda'r duedd bearish a chyffwrdd â'r marc 3200, sy'n nes at weledigaeth ysgeler Dimon.

Dyddiau yn ol, y rhagfynegiad gan Brif Swyddog Gweithredol JP Morgan Jamie Dimon y gallai marchnadoedd ostwng 20% ychwanegol o'r lefelau presennol wedi achosi cynnwrf. 

A barnu yn ôl yr hyn sydd ar waith, ac eithrio mantoli'r gyllideb sylweddol heddiw, mae'r S&P500 yn cymryd geiriau gweithrediaeth banc buddsoddi mwyaf America yn llythrennol. 

Gostyngodd y mynegai sy'n cwmpasu'r 500 o gwmnïau a restrir ar gyfnewidfa Wall Street gyda'r cyfalafu uchaf o dan 3600, sef y lefel a allai fod wedi agor tamaid i ddisgyniad llawer mwy ysgubol ac yn unol â rhagfynegiadau rhai dadansoddwyr. 

Ddiwrnodau yn ôl, ar ôl torri trwy'r gefnogaeth uchod roedd y mynegai yn sefyll ar 3588 gan ddechrau llwybr ar i lawr a allai ei arwain i gyrraedd y lefelau ofnadwy yr oedd Dimon wedi'u damcaniaethu ond wrth i ni ysgrifennu mae wedi cyrraedd 3583 ar hyn o bryd yn colli 2.37% heddiw o'i gymharu â sesiwn dydd Gwener.

Mae ffactor y farchnad arth yn effeithio'n negyddol ar ddyfodol mynegeion a stociau mawr yr Unol Daleithiau trwy daflu cysgod drostynt, rydym bellach bron i flwyddyn i mewn i farchnad arth, marchnad a ddechreuodd gyda 2022 ond a oedd wedi bod yn rhoi signalau ers misoedd o'r blaen.

Ymhell o roi cyngor ariannol trwy resymu gyda’r rhifau, gallwn gasglu rhywbeth diddorol a defnyddiol hefyd i’n helpu i ddeall tynged Standard & Poor 500.

Ar gyfartaledd, mae marchnadoedd eirth yn para blwyddyn a hanner er bod eithriadau o ddwy flynedd ac, i fod yn deg, hyd yn oed ychydig yn fwy na blwyddyn. Er nad yw hyn yn darparu unrhyw baramedr penodol i ddibynnu arno, mae'n awgrymu y gellir gosod diwedd y twnnel rhwng chwe mis ac ychydig yn llai na blwyddyn.

Gall yr ystyriaeth hon ein harwain i dueddu at farn Dimon, sef ei bod yn debygol y bydd prif fynegai’r UD yn cyffwrdd â 2800 o bwyntiau cyn inni weld y cynnydd gwirioneddol eto.

Er y gall diwedd y farchnad arth fod yn fater o fisoedd, nid yw'n golygu bod yn rhaid i ni o reidrwydd edrych ar y gwydr hanner gwag, mewn gwirionedd mae cyfleoedd masnachu yn bosibl yn union fel adlam a fyddai'n dod â'r mynegai yn ôl i 3800 o bwyntiau. fod yn gredadwy pe bai yn cyrraedd y cynhalwyr y soniais amdanynt yn yr agoriad.

Y berthynas â'r amgylchedd macro-economaidd

Roedd y data CPI diweddar yn darparu plwg ychwanegol yn y dyddiau diwethaf, y ffigwr chwyddiant disgwyliedig oedd 8.1% tra daeth i mewn ar 8.2%. I ddechrau, roedd y newyddion wedi ysgwyd y marchnadoedd, a oedd o fewn un bore wedi dod ar draws colledion mawr, dim ond i adennill yn y sesiwn olaf o ystyried y ffaith nad oedd y newyddion wedi bod mor ddrwg.

Er ei bod yn wir nad yw disgwyliadau wedi’u cadarnhau, mae hefyd yn wir bod chwyddiant yn parhau i ostwng, arwydd clir bod polisïau ariannol codi cyfraddau hyd at 75 pwynt sail y sesiwn yn talu ar ei ganfed.

Mae'r cyfuniad o chwyddiant ychydig ond yn gostwng yn raddol a marchnad arth gyda'i misoedd wedi'u rhifo ynghyd â doler gref sy'n bêl a chadwyn ar gyfer allforion yr Unol Daleithiau, gan greu cryn dipyn o broblemau i gwmnïau yn y taleithiau ac yn enwedig y rhai yn yr S&P 500.

Mae'r holl ffactorau hyn yn awgrymu bod ar gyfer y mynegai y dyfodol yn dal yn beryglus ac nid oes ganddo'r sail i fod yn bullish, serch hynny gall adlamau fod yn bosibl hyd yn oed ar 3700/3800 pwynt fel yr awgrymwyd uchod.

Nid yw yr hyn a elwir yn “chwiorydd” y Standard & Poor 500 hy y Nasdaq a’r Dow Jones yn hwylio mewn dyfroedd gwell. Yn amlwg, mae'n arferol bod cydberthynas, yn enwedig o ystyried data macro ac mae'r cyfnod bearish hwn hefyd yn eu huno mewn colledion.

Mae'r Dow Jones yn disgyn 1.34% i 29634.83, tra bod y Nasdaq yn gwneud yn waeth, gan golli cymaint â 3.08% i 10,321.39.

Mae'r un dynged â'r mynegeion uchod ar gyfer Russell 2000, sef y mynegai marchnad stoc capiau bach sy'n ffurfio'r 2,000 o stociau lleiaf ym mynegai Russell 3000, yn colli 2.66% i 1658.67.

Er bod llwybr Russell 2000 yn gyffredin i lwybr Standard & Poor 500, roedd y colledion a welwyd yn y sector capiau bach yn effeithio ar gwmnïau llai trwy gyfalafu yn bennaf oherwydd yr anhawster i ddod o hyd i ddeunyddiau crai am brisiau cystadleuol ac effaith biliau ynni. , tra, ar gyfer y mynegeion mawr, y rhai sy'n cyfrif yng Nghyfnewidfa Stoc Efrog Newydd yr effeithir ar y materion hyn i raddau llai.