Y Gronfa hon yw Eich Pryniant Technoleg Gorau Ar Gyfer 2023 (Mae'n Rhoi 12.1%)

Rydym wedi gweld adlam mawr (a 12%+ difidendau!) mewn un math penodol o cronfa pen caeedig (CEF) eleni—a bob o fy dangosyddion prynu yn awgrymu bod y chwarae proffidiol hwn yn dal yn ei gamau cynnar.

Yn benodol, rwy'n siarad am canolbwyntio ar dechnoleg CEFs—rydym yn cael ail gyfle braf i'w brynu diolch i enillion enillion yr wythnos diwethaf gan gwmnïau fel Afal (AAPL) ac Yr Wyddor (GOOGL).

Mae prynu CEF technoleg fel prynu ETF sy'n canolbwyntio ar dechnoleg, ond gyda dau wahaniaeth allweddol:

• Difidendau mawr: mae'r CEF rydyn ni'n mynd i'w ddadansoddi heddiw yn ildio 12.1% - ac mae'n talu difidendau'n fisol hefyd. Rydych chi a minnau'n gwybod bod y ddau beth hyn yn anhysbys ym myd stociau a chronfeydd “rheolaidd”.
• Gostyngiadau mawr: Mae'r gronfa hon yn rhoi gostyngiad o 12.2% i werth asedau net (NAV)—CEF-siarad dros ddweud y byddwn yn talu dim ond 88 cents am bob doler o'i asedau!

Enw'r gronfa yw Ymddiriedolaeth Gwyddoniaeth a Thechnoleg BlackRock II (BSTZ). Cawn gyrraedd y rhan “II” mewn eiliad. Ond yn gyntaf, mae’n werth rhoi’r gorau iddi i ystyried bod y gronfa hon wedi saethu i fyny dros 20%, dim ond un mis i mewn i 2023.

Yna mae'r taliad difidend, sy'n cyfateb i fwy na $100 y mis am bob $10,000 a fuddsoddir.

Mae gennym ni fwy o botensial wyneb i waered gyda BSTZ, hefyd. Oherwydd yn wahanol i ETF, mae gan y gronfa hon ddwy ffordd o sicrhau enillion pris: trwy werthfawrogiad o'i phortffolio—sy'n dal i gael ei danbrisio, oherwydd gwerthiannau'r llynedd—a'i gostyngiad o 12% i NAV. Wrth i'r gostyngiad hwnnw gulhau (a throi i bremiwm; yn debygol, yn fy marn i), bydd yn tynnu'r pris yn uwch.

Ond A yw'r Difidend hwnnw o 12.1% yn Gynaliadwy?

Mae bob amser yn syniad da cwestiynu cnwd mor uchel â hyn, felly gadewch i ni fynd ymlaen a thynnu'r elfennau sy'n ei gefnogi ar wahân.

Mae BSTZ yn gronfa gymharol newydd, a lansiwyd ym mis Mehefin 2019, felly nid oes gennym lawer i fynd ymlaen o ran ei hanes, ond yn XNUMX ac mae ganddi wedi codi difidendau deirgwaith ers ei sefydlu (unwaith yn 2020 a dwywaith yn 2021, ynghyd â difidend arbennig braf yr un flwyddyn). Dyna ddechrau gwych. Ac mae yna arwyddion eraill y gallwn ymddiried yn difidend BSTZ.

Er nad oes gan y gronfa hanes hir, mae ei brawd/chwaer hŷn, y Ymddiriedolaeth Gwyddoniaeth a Thechnoleg BlackRock (BST), wedi bod yn cynyddu taliadau ers bron i ddegawd tra hefyd yn cynnig y difidend arbennig od.

Dyna ein cliw cyntaf bod taliad BSTZ yn gynaliadwy: mae'r ddwy gronfa'n cael eu rheoli gan yr un grŵp, a dylai hanes BST o gynnydd cyfrifol mewn taliadau ddangos y bydd taliadau BSTZ yn y dyfodol yn debygol o godi, nid i lawr. Ac mae ein hail gliw hyd yn oed yn fwy cymhellol.

Gan fod portffolio BST bron wedi treblu mewn llai na degawd—hyd yn oed ar ôl gwerthiannau technoleg mawr 2022—mae'r gronfa wedi cronni digon o elw i gynnal taliadau am flynyddoedd lawer i ddod.

Nid yw hyn yn syndod o ystyried ei bortffolio. Er gwaethaf brwydrau technoleg y llynedd, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Mastercard (MA), ac Fisa (V) wedi bod yn berfformwyr hirdymor aruthrol. Nhw hefyd yw prif safleoedd BST, ac achosodd y rhain, yn ogystal â buddsoddiadau'r gronfa ar draws y byd technoleg, i'r llinell yn y siart uchod fynd i fyny ac i'r dde am flynyddoedd.

Er nad yw o reidrwydd yn dilyn y gall BSTZ wneud yr un peth, mae hwn yn arwydd mwy calonogol.

Canllaw Cyflym i Ddifidendau CEF Cynaliadwy

Mae yna strategaeth arall y gallwch ei defnyddio i weld a yw taliadau CEF yn debygol o aros lle maen nhw neu fynd i fyny, neu a oes risg o doriad difidend.

Yr allwedd yw edrych yn ôl ar gyfanswm enillion NAV hirdymor y gronfa (neu enillion ei phortffolio sylfaenol, gan gynnwys difidendau) a'i gymharu â thaliad y gronfa. Mae'r cyfrifiad hwn yn gam cyntaf da wrth benderfynu a all CEF gynnal ei lefel talu gyfredol.

Ers ei sefydlu, ac ar ôl y gostyngiad gwaethaf mewn stociau technoleg ers y Dirwasgiad Mawr, mae cyfanswm enillion NAV blynyddol cyfartalog BSTZ o 8.7% yn awgrymu cynnyrch cynaliadwy o 8.7% ar NAV.

Peidiwch â chanu'r clychau larwm eto! Oherwydd bod cynnyrch BSTZ o 12.1% yn seiliedig ar ei bris marchnad (gostyngol). Ac mae disgownt y gronfa o 12% yn golygu, yn seiliedig ar NAV fesul cyfran, mai dim ond 12.1% yw cynnyrch BSTZ ar NAV (neu'r hyn y mae angen i reolwyr ei wneud yn y farchnad i roi ei arenillion o 10.6% ar bris y farchnad) i ni, sy'n haws i'w wneud. cael na 12.1%.

Nawr, gadewch i ni dybio bod marchnad arth 2022 yn aberration—tybiaeth realistig iawn, gan fod technoleg yn parhau i lywio pob agwedd ar ein bywydau a bydd yn parhau i wneud hynny am ddegawdau i ddod. Mae hynny'n gwneud cynnyrch BSTZ o 12.1% yn hynod sefydlog: cyn 2022, ei enillion blynyddol oedd 38.9%, neu yn fwy na thriphlyg ei gynnyrch presennol.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Annistrywiol: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Sefydlog o 10.2%."

Datgeliad: dim