Arian stabl algorithmig yw Neutrino USD (USDN) a gyhoeddir gan brotocol Neutrino y mae ei werth ynghlwm 1: 1 â gwerth doler yr UD. Neu o leiaf dylai fod.
Fel y gwelir oddi wrth ei esblygiad pris, Mae USDN wedi dechrau colli ei beg yn ystod y dyddiau diwethaf, gan gyrraedd y lefel isaf o $0.68 ddoe, 4 Ebrill.
Achos colli peg y stablecoin USDN
Mae Neutrino yn brosiect a ddatblygwyd ar y blockchain Waves ac felly Rhoddir USDN yn erbyn blaendal cyfochrog yn WAVES, darn arian brodorol i'r blockchain o'r un enw.
Mae'r llawdriniaeth yn debyg iawn i un y llwyfan Maker, lle mae DAI, sef stablecoin cyfochrog ar-gadwyn, yn cael ei gefnogi gan adneuon cyfochrog trwy ETH neu cripto a gefnogir arall fel cyfochrog.
Os yw gwerth y cyfochrog yn disgyn islaw trothwy penodol, nid yw'r benthyciad stablecoin a gyhoeddwyd gan y protocol bellach yn gynaliadwy. Dyma pam mae Maker wedi penderfynu arallgyfeirio'r cynnig o gyfochrog â chymorth.
Nid gwneud yr ecosystem yn ddibynnol ar un ased yw’r nod, oherwydd os bydd yr ased hwn yn dibrisio’n ddramatig, byddai'r protocol cyfan a'r benthyciadau a gynhyrchir ganddo yn cael eu peryglu.
Yn rhannol, dyma oedd achos colli peg USD Neutrino. Mae'r bai, fodd bynnag, yn gorwedd gyda rheolaeth wael ac yn bennaf oll anfwriadol ar ran tîm Waves.
Y cynllun a ddefnyddiwyd
Dadansoddwr DeFi, sy'n mynd wrth y ffugenw 0xHamZ ar Twitter, wedi cydnabod patrwm cylchol mewn symudiadau blockchain. Mae'n hawdd dyfalu'r patrwm a ddefnyddir i drin pris WAVES o'i drydariad a bostiwyd ychydig ddyddiau yn ôl.
Byddaf yn eich tywys trwy sut mae tîm WAVES yn plygu trosoledd i greu gwasgfa gyflenwad enfawr
Dyma'r llif
-Deposit USDN ar Vires
- Benthyg USDC ar Vires
-Trosglwyddo USDC i Binance
-Prynu TONNAU gyda USDC
-Trosi TONNAU i USDN
-Dechrau etoMae hwn yn onchain y gellir ei olrhain
— 0xHamZ (@0xHamz) Mawrth 31, 2022
Gan nodi ar y diwedd gyda thôn 'herfeiddiol' benodol:
“Mae hwn yn onchain y gellir ei olrhain”
Mewn gwirionedd llwyddodd y defnyddiwr i ganfod y patrwm hwn diolch i drac trafodion ar gadwyn.
Yn syml, adneuodd y tîm swm penodol o USDN ar Vires Finance, platfform DeFi ar brotocol Waves, i fenthyg USDC. Yna symudwyd y rhain i Binance ac yn arfer prynu TONNAU. Yn olaf, cafodd y WAVES a gafwyd eu cyfochrog i gyhoeddi mwy o USDN. Ac felly dechreuodd y broses eto.
Yr un defnyddiwr hefyd wedi creu edefyn sy'n amlwg yn ail-greu'r holl symudiadau a wneir ar y cadwyni blociau amrywiol gan atodi, lle bo'n bosibl, ddolen y trafodiad y gellir ei gweld ar y gadwyn.
Goblygiadau negyddol i ecosystem Tonnau
Cyfansawdd hyn yw'r ffaith bod y rhan fwyaf o'r TVL yn y Ecosystem tonnau yn gysylltiedig â'r defnydd o USDN.
Mewn gwirionedd, ers colli peg y stablecoin, a gofnodwyd Mae TVL yn ecosystem Waves DeFi wedi gostwng $1.3 biliwn, dros 27%.
Fel pe na bai hynny'n ddigon, sasha ivanova, sylfaenydd a Datblygwr Arweiniol Waves, mewn edefyn Twitter yn cyhuddo Alameda Research, cwmni masnachu cripto, o drin pris WAVES i elw o safle byr a agorwyd ganddynt.
Paratowch eich popcorn: @AlamedaYmchwil yn trin $tonnau prisio ac yn trefnu ymgyrchoedd FUD i sbarduno gwerthu panig.
Rwy'n gobeithio fy mod wedi dal eich sylw. Dilyn fi.
— Sasha Ivanov ? (1 ➝ 2) (@sasha35625) Ebrill 3, 2022
Ffynhonnell: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/