Beth yw Manteision ac Anfanteision DeFi?

Portmanteau o “datganoli” a “chyllid,” mae DeFi wedi dod yn derm cyffredin ym myd blockchain a gwe3. Nod Bitcoin a'r blockchains amgen a'i llwyddodd yw datganoli arian cyfred (trwy arian cyfred digidol). Mae DeFi yn anelu at fynd y tu hwnt i ddatganoli arian cyfred yn unig trwy wneud yr un peth ar gyfer benthyca, benthyca, masnachu, taliadau, a gwasanaethau eraill a geir fel arfer ym myd cyllid traddodiadol (TradFi) undebau credyd, banciau, a sefydliadau etifeddiaeth eraill.

Peidio â chael eu drysu ag apiau technoleg ariannol (FinTech) (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood) sy'n perthyn yn agosach i TradFi na DeFi, apiau datganoledig (dApps) cymryd yr un gwasanaethau hyn a'u datganoli trwy brotocolau blockchain. Byddwn yn canolbwyntio ar ddatganoli (y “De” yn “DeFi”) gan mai dyma’r gwahaniaeth craidd rhwng y bydoedd ariannol hyn. Yn gyntaf, gadewch i ni edrych ar rai o fanteision DeFi.

Manteision DeFi dros TradFi a FinTech

I lawer, un o fanteision allweddol DeFi yw ei fod yn ddi-ganiatâd; mae hyn yn caniatáu ichi ymgysylltu â DeFi heb orfod gofyn am ganiatâd i anfon taliad, cael benthyciad, neu anfon taliad ar-lein. Gyda banc neu'r apiau FinTech a grybwyllir uchod, mae angen caniatâd gennych i ddefnyddio neu gael mynediad at eu gwasanaethau. Yn dibynnu ar yr anghenion sydd gennych, efallai y bydd yn rhaid i chi ddarparu gwybodaeth bersonol, mynd trwy weithdrefnau Adnabod Eich Cwsmer (KYC) trwyadl, neu ddarparu tystiolaeth y gall eich cyllid a'ch hanes credyd fodloni'r gofynion i gael benthyciad.

I'r gwrthwyneb, gall bron unrhyw un gyrchu dewisiadau amgen DeFi i'r gwasanaethau hyn gyda chysylltiad rhyngrwyd yn unig, waled crypto, a ffôn clyfar (neu gyfrifiadur). Mae hyn yn caniatáu ichi anfon taliadau heb ganiatâd trwy amrywiaeth o brotocolau blockchain i unrhyw un yn y byd. Gall y taliadau hyn fod yn fawr neu’n fach (prynu coffi neu dŷ), yn lleol neu’n rhyngwladol, ac maent yn aml yn rhatach o lawer na thaliadau a dewisiadau etifeddol eraill.

O'r rheolaethau cyfalaf yn Iran - i wahardd USD yn Venezuela - i ddadfancio protestwyr Canada (a llawer mwy o enghreifftiau), nid yw'r di-ganiatâd hwn yn ymddangos yn bwysig nes bod eich caniatâd wedi'i ddirymu. I'r rhai sy'n dioddef o sensoriaeth ariannol, mae cael dewis arall DeFi wedi bod yn achubiaeth ariannol i'r rhai sydd wedi'u cyfyngu neu eu gwahardd gan y system ariannol draddodiadol.

Ymhellach, mae'r di-ganiatâd hwn yn ymestyn i fenthyca a benthyca. Os oes gennych crypto, nid oes angen banc arnoch i gael benthyciad. Gallwch adneuo'ch crypto i gael benthyciad cripto-cyfochrog ar unwaith trwy brotocol DeFi y gellir ei dalu i chi mewn darnau sefydlog (y gellir eu cyfnewid am arian cyfred fiat os oes angen). Unwaith y bydd y benthyciad yn cael ei ad-dalu, byddwch yn cael eich crypto yn ôl yn awtomatig. Ac os dymunwch, gallwch hefyd roi benthyg eich crypto i gael adenillion arno - gan ganiatáu ichi weithredu fel dewis bancio i eraill. Mae'r cyfraddau DeFi hyn yn aml yn llawer uwch na'r cyfraddau y byddai rhywun yn eu cael o gyfrif cynilo safonol (1-10%+ o'i gymharu â 0.01-1%, yn y drefn honno).

Yn olaf, gallwch fasnachu'ch crypto am arian crypto a stablau eraill trwy gyfnewidfa ddatganoledig (DEX) mewn modd di-ganiatâd. Mewn cyferbyniad llwyr, daeth yr ap FinTech â chaniatâd Robinhood i ben i gael gwared ar eich gallu i brynu GameStop cyfranddaliadau yn ystod gwasgfa fer GME 2021. Arweiniodd y cam hwn at lawer i archwilio dewisiadau amgen blockchain a DeFi.

Mae DeFi yn caniatáu ar gyfer trafodion ariannol ar-lein dienw neu ffug-enw. I gynigwyr, mae cael preifatrwydd ariannol ar-lein yn hawl ddynol allweddol. Fel dewis amgen i fiat a rhwydweithiau taliadau etifeddol, mae DeFi yn caniatáu i unigolion fod â rheolaeth lawn dros eu harian. Yn aml, mae protocolau DeFi yn caniatáu taliadau cyflymach a rhatach (a chyfraddau benthyca a benthyca gwell). Er y gall taliad safonol gymryd dyddiau, mae taliad crypto fel arfer yn cymryd o eiliadau yn unig i ychydig funudau yn unig.

Mae hyn heb ganiatâd yn galluogi nodwedd gysylltiedig: ymwrthedd sensoriaeth. Gan nad oes angen caniatâd trydydd parti, ar y cyd â'r preifatrwydd dewisol, mae mesurau sensoriaeth ariannol wedi lleihau i raddau helaeth ac yn llai gorfodadwy. Fel ateb i ddeddfau cyfyngol a sancsiynau ariannol beichus yn aml, mae DeFi yn caniatáu ar gyfer llif rhydd o gyfalaf ledled y byd. Y tu hwnt i'r hyn y byddai rhai yn ei ddweud yw cyfyngiadau maleisus gan endidau ariannol neu lywodraethau, mae ymwrthedd sensoriaeth DeFi hefyd yn caniatáu ar gyfer rhwydweithiau talu cadarn gydag ychydig-i-dim amser segur (yn dibynnu ar y blockchain). Mae gan hyd yn oed rwydweithiau cardiau credyd mawr doriadau ysbeidiol a all greu hafoc ar feysydd ac economïau datblygedig sydd angen ymarferoldeb talu ar-lein neu osgoi taliadau arian parod corfforol.

Mantais allweddol olaf DeFi yw diffyg ymddiriedaeth - sy'n golygu nad oes angen i chi ymddiried mewn unigolyn neu endid ariannol i ddiogelu'ch arian. Gwneir hyn yn bosibl trwy'r blockchain. I ddechrau, mae trafodion crypto wedi'u dilysu yn ddigyfnewid (anghildroadwy ac anghyfnewidiol) felly nid oes rhaid i fasnachwyr boeni am gwsmer yn gwrthdroi neu'n atal taliad. Yn bwysicach fyth, mae protocolau DeFi yn caniatáu ichi reoli'ch asedau'n llawn felly nid oes angen ymddiried mewn cyfryngwr, trydydd parti, neu geidwad ariannol. Mae hyn yn cael gwared ar y risg gwrthbarti sydd wedi plagio TradFi (cynllun Bernie Madoff Ponzi, ardoll cyfrif banc Cyprus) a chyfnewidfeydd crypto canolog (CEXs) a gwasanaethau (FTX, BlockFi, Gemini Earn). Y risg trydydd parti hon yw pam mae'r ymadrodd "nid eich allweddi (preifat), nid eich darnau arian" wedi dod yn fantra i frodorion crypto. Gyda DeFi, “Os oes gennych chi'ch allweddi, mae gennych chi'ch darnau arian.” Mae hyn yn golygu eich bod chi'n cadw rheolaeth lawn ar eich arian crypto - ni all neb arall gyffwrdd â nhw.

I ailadrodd rhai o'r manteision uchod, mae DeFi fel arfer yn caniatáu ar gyfer trafodion a chytundebau ariannol sy'n gyflymach, yn rhatach, yn ddi-ganiatâd, yn ddi-ymddiriedaeth, yn fwy preifat (dienw / ffugenw), ac yn gwrthsefyll sensoriaeth.

Helpu'r Di-fanc - a Dad-fancio'r Banc

Mantais nodedig arall ecosystem DeFi yw sut y mae'n agor mynediad at wasanaethau ariannol allweddol i'r rhai mewn rhanbarthau nad ydynt yn cael eu gwasanaethu'n ddigonol neu wledydd sy'n datblygu. Mae prinder seilwaith bancio—neu’r agosrwydd ato— mewn gwledydd sy’n datblygu yn un rheswm pam mae miliynau ledled y byd yn dal i fyw mewn economïau arian parod yn unig. Mae’n bosibl nad oes gan eraill yr isafswm cyfalaf ariannol sydd ei angen i agor cyfrif banc neu’n ofni eu defnyddio am amrywiaeth o resymau eraill. 

Mae datrysiadau DeFi yn galluogi'r rhai sydd heb eu bancio i gael mynediad at daliadau crypto, cyfrifon cynilo crypto, benthyciadau cyfochrog, a chynhyrchion DeFi eraill. Mae'r atebion chwyldroadol hyn yn caniatáu i'r rhai heb fanc hepgor y cam cyfryngol o fancio a mynd o “economïau arian parod” i “economïau DeFi” yn yr un ffordd ag yr aeth llawer o “dim ffôn” i “ffôn symudol” heb fod angen cyfryngwr. llinell dir—a'r seilwaith cysylltiedig.

Ar gyfer y byd datblygedig a phoblogaethau banc, dim ond dewis arall neu opsiwn sy'n agor eich dewisiadau ariannol yw DeFi. Efallai y bydd hyn yn caniatáu ichi fanteisio ar y manteision DeFi a grybwyllwyd uchod - neu gymell ecosystemau TradFi a FinTech i gynnig cyfraddau gwell, ffioedd is, a gwell gwasanaeth i aros yn gystadleuol a chadw cwsmeriaid. 

Ar gyfer yr unigolion hyn, maent yn “dad-fancio” eu hunain trwy ddisodli'r gwasanaethau hyn (yn rhannol neu'n gyfan gwbl) gyda dewisiadau amgen DeFi. I lawer sydd ag apiau FinTech yn barod, gwirio cyfrifon, a mynediad i'r farchnad stoc, yn syml, mae DeFi yn batrwm atodol y gellir ei ddefnyddio ar y cyd ag offrymau TradFi a FinTech.

Anfanteision DeFi

Mae dwy ochr i bob darn arian crypto (a 6 ochr i bob bloc); mae rhai yn gweld pethau'n wahanol ac yn gwrthwynebu mai anfanteision mewn gwirionedd yw rhai o'r manteision a grybwyllwyd. Er bod DeFi yn caniatáu ichi reoli'ch cyllid i raddau helaeth, mae'n dod â phroblemau, risgiau, a'r angen am fwy o gyfrifoldeb personol.

Mae rhai yn galaru am ba mor hawdd yw ei ddefnyddio a/neu'r angen am wybodaeth dechnegol crypto i ymgysylltu â DeFi. Er bod hyn wedi parhau i wella, yn aml nid oes gan DeFi dApps a all gyd-fynd â'r rhyngwynebau defnyddiwr greddfol (UIs) a phrofiad defnyddiwr syml (UX) apiau FinTech a chynhyrchion ariannol eraill. Gall hyn greu rhwystr rhag mynediad sy'n atal newydd-ddyfodiaid rhag defnyddio cynhyrchion DeFi.

Gall ansymudedd ac anwrthdroadwyedd trafodion greu problemau — a cholledion ariannol. Pe baech yn anfon trafodiad i'r cyfeiriad anghywir, mae'n debygol y gallech golli'r crypto a gynhwysir yn y trafodiad hwnnw (oni bai bod y derbynnydd yn dewis dychwelyd y crypto yn wirfoddol). I'r gwrthwyneb, yn aml gallwch gael eich banc, undeb credyd, neu ap ariannol i wrthdroi trafodiad diffygiol neu dwyllodrus. Mae'r diffyg cymorth ariannol hwn ar gyfer camgymeriadau yn un rheswm pam mae llawer yn amharod i ymgysylltu â DeFi.

Mae DeFi yn caniatáu ar gyfer y posibilrwydd o golledion crypto trwy gamgymeriadau hunan-garchar. Er bod “nid eich allweddi, nid eich darnau arian” yn golygu y gellir storio eich crypto yn ddiogel ar eich waled(iau) crypto personol, ochr fflip hyn yw “collwch eich allweddi, collwch eich darnau arian.” Os nad oes gennych fesurau adfer ar waith (gwared eilaidd wrth gefn neu ymadrodd adfer) a'ch bod yn colli'ch waled neu'n anghofio ei gyfrinair mynediad, byddwch yn colli'r holl crypto sydd wedi'i storio ar y waled. Gall trafodion a gamgyfeiriwyd yn ddamweiniol a waledi crypto na ellir eu hadennill arwain at golledion ariannol trwm ac maent wedi creu straeon arswyd i'r rhai yr effeithir arnynt. Mae'n llawer anoddach (os bron yn amhosibl) colli mynediad parhaol i'ch portffolio stoc neu gyfrifon banc.

Gall nodi partïon ariannol a'u trafodion atal gweithgareddau anghyfreithlon. Er bod rhai yn canmol diffyg caniatâd DeFi, mae eraill yn poeni am ddiffyg gweithdrefnau KYC a Gwrth-Gwyngalchu Arian (AML) mewn rhannau o fyd DeFi. Gallai hyn arwain at weithgareddau anghyfreithlon y gellid eu hatal fel arall—yn amrywio o osgoi talu treth i fasnachu mewn pobl. Mae cynigwyr DeFi yn honni bod taliadau fiat a alluogir gan TradFi yn dal i gyfrif am y rhan fwyaf o'r gweithgareddau anghyfreithlon hyn.

Y risg olaf yw'r siawns o haciad neu ecsbloetio contract smart o fewn protocol dApp neu DeFi. Hyd yn oed os na fyddwch yn gwneud trafodiad cyfeiliornus neu'n colli'ch waled crypto (a'i ddaliadau), mae posibilrwydd o hyd y gallech golli crypto trwy DeFi. Os byddwch chi'n anfon crypto o'ch waled i brosiect DeFi, gallai crypto gael ei ddwyn trwy haciwr het ddu gan ecsbloetio bregusrwydd mewn protocol, pont traws-gadwyn, neu ryw gamfanteisio DeFi arall. Mae enghreifftiau nodedig yn cynnwys The darnia DAO, ecsbloetio pont Ronin, a digwyddiad Wormhole. I'r rhai sy'n defnyddio DeFi, argymhellir defnyddio cynhyrchion DeFi sydd wedi'u hen sefydlu ac sydd wedi bod o gwmpas ers peth amser gan fod y siawns o gyflawni hac yn llwyddiannus yn gyffredinol yn tueddu i leihau dros amser.

Penderfynwch a yw DeFi yn iawn i chi

Os hoffech chi arbrofi yn y sector newydd hwn, gallech chi ddechrau trwy ddefnyddio DEX fel Uniswap, Ox Protocol, neu QuickSwap. Yn dilyn hynny, fe allech chi ystyried archwilio opsiynau DeFi mwy llawn nodweddion fel Lido, Aave, Curve, neu Compound. Maen nhw'n caniatáu ichi arbrofi gydag opsiynau benthyca, benthyca a phentio o fewn DeFi.

Er y byddai'r rhan fwyaf yn cytuno bod manteision ac anfanteision i DeFi, gellir rhannu barn - yn seiliedig ar dueddiadau athronyddol neu wleidyddol rhywun. Byddai llawer sy'n fwy traddodiadol neu'n dod o'r byd TradFi yn pendroni am bwysigrwydd a rhinweddau KYC, AML, sefydliadau ariannol y gellir ymddiried ynddynt, a chael rhyw fath o ddewis pe bai darnia ariannol, sgam, neu fater arall yn codi. Ar gyfer y dorf brodorol crypto, DeFi yw'r ateb i risg gwrthbarti, cyfryngwyr ariannol, poblogaethau heb eu bancio, yr awydd i fod yn ddienw, sensoriaeth ariannol, a'r ffrithiant ariannol a'r oedi mewn bancio traddodiadol. Am y rhesymau hynny, yn gyffredinol mae'n well gadael y penderfyniad i aros wedi'i blannu yn TradFi, archwilio DeFi, neu ddefnyddio cyfuniad o'r bydoedd ariannol gwahanol hyn i'r unigolyn, eu hamgylchiadau unigryw, a'u persbectif cyffredinol.

Twyllo Sheet

Manteision DeFi:

• Mae DeFi yn caniatáu ar gyfer trafodion di-ganiatâd, di-ymddiriedaeth sy'n gwrthsefyll sensoriaeth.
• Mae DeFi yn galluogi preifatrwydd ariannol ar-lein.
• Mae trafodion a phrosesau ariannol DeFi fel arfer yn gyflymach ac yn rhatach.
• Mae DeFi yn darparu gwasanaethau ariannol i'r di-fanc.
• Gall DeFi “ddad-fancio’r banc” trwy roi ffordd arall iddynt reoli eu harian.

Anfanteision DeFi:

• Gall fod yn anoddach defnyddio opsiynau DeFi oherwydd y UI / UX llai na optimaidd a / neu'r angen am wybodaeth crypto.
• Gall trafodion a gamgyfeirir yn ddamweiniol a waledi crypto na ellir eu hadennill arwain at golli arian na ellir ei adennill.
• Mae hacwyr wedi dwyn llawer iawn o crypto trwy fanteisio ar fygiau a gwendidau mewn protocolau DeFi; gall hyn arwain at ddwyn eich arian.