Pam Bydd Oracle yn Goroesi Ac yn Ffyniannus Mewn Ysgwyd Technoleg

Mae buddsoddwyr yn prynu cwmnïau etifeddol cyn gynted ag y maent yn dympio busnesau digidol arloesol. Mae popeth wyneb i waered. Efallai y bydd yn aros felly am ychydig.

Cyfrannau o Hewlett
HPQ
Packard (HPQ) neidiodd yr wythnos ddiweddaf i uchafbwynt newydd fel DocuSign (DOCU) stoc plymio. Mae buddsoddwyr Luddite yn dewis argraffwyr ac inc blêr dros yr hyn sy'n cyfateb i ddigidol.

Mae'n bryd ystyried prynu Oracle
ORCL
Systemau (ORCL). Gadewch imi egluro.

Mae'r farchnad stoc yng nghanol cylchdro. Mae'n ddechrau'r flwyddyn ac mae'r arian mawr iawn yn arllwys i'r farchnad. Mae cyfrifon sefydliadol mawr yn gogwyddo'n drwm tuag at strategaethau buddsoddi ceidwadol, gwerth. Mae hyn yn gwneud synnwyr. Mae eu buddsoddwyr, cronfeydd pensiwn yn bennaf, yn fwy ofnus o golli eu cyfalaf na phostio enillion mawr.

Mae dal Hewlett Packard yn y portffolio yn haws ei werthu i gleientiaid na DocuSign. Mae Hewlett yn enw cartref sylfaenol rhad tra bod DocuSign yn blatfform meddalwedd cwmwl ar gyfer llofnodi dogfennau yn rhithwir. Mae hefyd yn gymharol ddrud ac yn anghyfarwydd.

Y newidyn arall yw cyfraddau llog cynyddol.

Buddsoddwr Sefydliadol yn nodi bod buddsoddwyr gwerth yn beio'r Gronfa Ffederal a degawd o gyfraddau llog isel am eu perfformiad gwael o'i gymharu â'u cyfoedion twf. Mae rheolwyr gwerth hefyd yn honni y bydd cyfraddau llog uwch yn effeithio'n negyddol ar brisiadau stoc twf. Yn y tymor byr gall y naratif hwn yrru prisiau stoc.

Cododd cynnyrch bond 10 mlynedd y Trysorlys yr wythnos diwethaf i 1.76%, i fyny o ddim ond 1.3% fis yn ôl. Defnyddio Gwerth S&P ETF (IVX) ac S&P Growth ETF (IGX) fel meincnodau, yn ystod y 30 diwrnod diwethaf mae gwerth wedi codi 4%, tra bod twf i lawr 3.8%.

Fodd bynnag, dros fframiau amser yn hwy na chwarter neu ddau, byddai buddsoddwyr wedi bod yn well eu byd yn dewis strategaethau twf dros werth, ni waeth a oedd cyfraddau'n codi neu'n gostwng.

Curodd twf werth 28% o'r isafbwyntiau pandemig yn 2020 trwy'r wythnos diwethaf, hyd yn oed wrth i gyfraddau godi'n sydyn. Mae'r ffin yn ehangu i 105% dros y pum mlynedd diwethaf, a 258% dros 20 mlynedd. Waeth pa mor aml y mae'n ailadrodd yn y wasg ariannol, nid y pwynt ffurfdro ar gyfer twf vs strategaethau gwerth yw'r duedd ar gyfer cyfraddau llog.

Mae strategaethau gwerth yn perfformio orau ar ddechrau pob blwyddyn galendr pan fo mewnlifau arian sefydliadol uchaf.

Mae'n gwneud synnwyr perffaith bod cyfrannau Hewlett wedi bod yn gryfach. Ar $38.65 mae'r stoc yn masnachu ar enillion blaen 8.3x yn unig. Y difidend yw 2.0% a'r elw gweithredu gros yw 21.1%, cyfradd hynod barchus y mae llawer o fuddsoddwyr o werth wedi sylwi arni.

Fodd bynnag, mae'n anghywir diystyru DocuSign yn llwyr. Er nad yw'r cwmni'n broffidiol eto, tyfodd gwerthiannau i $545 miliwn yn y trydydd chwarter, cynnydd o 42% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Symudodd elw gweithredu gros hyd at 79%, 500 pwynt sail yn uwch na blwyddyn yn ôl.

Oracle Systems yw'r cyfaddawd perffaith.

Y cwmni yw'r arweinydd byd-eang mewn systemau rheoli cronfeydd data. Mae ei feddalwedd yn helpu cleientiaid mawr i ddatgelu gwybodaeth ddefnyddiol o gronfeydd mawr o wybodaeth. O ystyried maint y busnes hwnnw, mae Oracle wedi dod yn fuwch arian, gan ganiatáu i swyddogion gweithredol ddychwelyd cyfalaf i gyfranddalwyr yn gyflym iawn.

Prynodd y cwmni 329 miliwn o gyfranddaliadau yn ôl yn ystod y flwyddyn ddiwethaf yn unig, gan wario $21 biliwn. Roedd difidendau yn cyfrif am $3 biliwn arall.     

Mae cawr y gronfa ddata yn tyfu'n gyflym yn y cwmwl hefyd. Yn wahanol i gystadleuwyr, mae ei bortffolio yn cynnwys cymwysiadau, platfformau a gwasanaethau seilwaith. Adroddodd y cwmni ym mis Rhagfyr bod gwerthiannau ail chwarter wedi cyrraedd $10.4 biliwn, i fyny 6% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Cynyddodd cyfanswm refeniw cwmwl 22%, i $2.7 biliwn.

Mae cyfranddaliadau wedi dod dan bwysau ers Rhagfyr 16 pan gyhoeddodd swyddogion gweithredol eu bod wedi prynu $28.3 biliwn Cerner
CERN
Corp. (CERN), busnes cofnodion meddygol digidol.

Yn yr hinsawdd bresennol, lle mae buddsoddwyr yn cyfnewid twf am stociau gwerth, y gwendid yw gwerth cyfle y mae buddsoddwr yn sicr o sylwi arno.

Am ddegawdau lawer mae Oracle wedi bod yn stoc twf hanfodol, yn sylfaenol rhy ddrud o fuddsoddwyr gwerthfawr. Ar $87.51 mae cyfranddaliadau bellach yn masnachu ar enillion blaen 16.6x yn unig ac mae arweinwyr cwmni'n honni y bydd caffaeliad Cerner yn gronnus. Y cynnyrch difidend yw 1.3% ac mae'r elw gweithredu gros yn rhyfeddol ar 80%.

Dylai buddsoddwyr tymor hwy ystyried prynu cyfranddaliadau Oracle i'r arian sy'n cael ei dynnu'n ôl ar hyn o bryd.

I ddysgu sut i wella'ch canlyniadau yn y farchnad yn ddramatig trwy brynu opsiynau ar stociau fel Ford a Tesla, ewch â threial pythefnos i'm gwasanaeth arbennig, Opsiynau Tactegol: Cliciwch yma. Mae aelodau wedi gwneud mwy na 5x eu harian eleni.