Mae Yield App Stable yn Wynebu Cyfreitha ar ôl Colli $44M ar UST

Ap cynhyrchu cynnyrch Gallai Stablegains fod yn wynebu achos cyfreithiol gweithredu dosbarth ar ôl i’r cwmni golli mwy na $44 miliwn o arian cwsmeriaid trwy eu buddsoddi yn stabalcoin UST aflwyddiannus Terra. 

Mae Stablegains yn Colli Arian Cwsmeriaid

Mae'r canlyniad o gwymp Terra yn gwaethygu o hyd.

Mae Stablegains, ap cynhyrchu cnwd a addawodd APY 15% ar USD i ddefnyddwyr, yn cael ei fygwth â chamau cyfreithiol ar ôl colli dros $44 miliwn o gronfeydd ei adneuwyr. Anfonodd y cwmni cyfreithiol gweithredu dosbarth Erickson Kramer Osbourne a llythyr i Stablegains ar Fai 14 yn mynnu cofnodion o gyfrifon cwsmeriaid, deunyddiau marchnata a hysbysebu'r cwmni, a chofnodion cyfathrebu ynghylch y stablecoin UST. 

“Mae arnoch chi ‘ddyletswydd ddigyfaddawd i gadw’ unrhyw dystiolaeth rydych chi’n gwybod neu y dylai’n rhesymol wybod [a fyddai] yn berthnasol mewn achos cyfreithiol sydd ar y gweill, er nad oes achos wedi’i ffeilio,” darllenodd y llythyr, gan awgrymu y gallai’r cwmni cyfreithiol fod yn bwriadu gwneud hynny. cymryd camau cyfreithiol yn fuan. 

Ar adeg y llythyr, nid oedd yn hysbys faint o amlygiad oedd gan Stablegains i UST, a oedd wedi bod yn drychinebus. dymchwel o'i beg doler lai nag wythnos yn flaenorol. Fodd bynnag, ar Fai 15, datgelodd cyd-sylfaenydd Stablegains Kamil Ryszkowski raddau llawn colledion y cwmni o fuddsoddi yn UST. 

Mewn post i fforwm ymchwil Terra, Ryszkowski hawlio roedd ei gwmni yn dal cyfanswm o 47,611,058 UST o 4,878 o adneuwyr tra'n gofyn am gynnwys waled Stablegains mewn unrhyw becyn iawndal yn y dyfodol a roddir i ddefnyddwyr Terra. Ar werth marchnad cyfredol UST o $0.07, mae'n ymddangos bod Stablegains wedi colli dros $44 miliwn o arian ei gwsmeriaid. 

Stori'r Stablegains

Roedd Stablegains yn rhan o Y Combinator's swp W22 ac wedi derbyn drosodd $ 3 miliwn mewn cyllid gan sawl cwmni cyfalaf menter, gan gynnwys SNÖ Ventures, Moonfire, a Goodwater Capital. Yr Sylfaenwyr Stablegains wedi graddio o brifysgolion gorau Llundain a chyn hynny bu'n gweithio i gwmnïau ag enw da mewn swyddi gweithredol. 

Er gwaethaf ei gefnogaeth uchel ei pharch, roedd yna hefyd arwyddion nad oedd Stablegains yn ddigon da. Marchnataodd y cwmni ei hun fel ffordd “syml a diogel” i’w ddefnyddwyr elwa o “datblygiadau mewn technoleg ariannol.” Dogfennaeth ar y Gwefan Stablegains Sicrhaodd defnyddwyr y byddai gwerth eu hasedau a adneuwyd yn aros yn sefydlog “ni waeth a yw'r marchnadoedd crypto yn codi i'r entrychion neu'n chwalu.”

Mewn gwirionedd, cymerodd Stablegains adneuon doler yr UD cwsmeriaid, eu trosi i UST, a'u hadneuo i Anchor Protocol. Gwarantodd Anchor, platfform DeFi benthyca a benthyca ar sail Terra, 18% APY ar adneuon UST cyn i’r stablecoin algorithmig golli ei beg a chwalu ecosystem Terra. Cipiodd Stablegains 3% oddi ar gynnyrch Anchor am ei drafferth tra'n dychwelyd y 15% sy'n weddill i gwsmeriaid. 

Er ei bod yn amlwg mai'r unig ffordd y gallai Stablegains fod wedi cyflawni cynnyrch proffidiol o'r fath ar stablau yn y farchnad crypto bresennol oedd defnyddio Anchor, roedd dogfennaeth a ddilëwyd ers hynny ar wefan y cwmni yn rhoi darlun camarweiniol i gwsmeriaid. Honnodd erthygl yn ymdrin â risgiau crypto stablecoins a sut mae Stablegains yn eu lliniaru fod y cwmni'n defnyddio USDC yn bennaf i gynhyrchu cynnyrch, gyda dyraniadau llai i UST a DAI i arallgyfeirio ei ddaliadau. Fodd bynnag, mewn an diweddariad ar sefyllfa depeg UST a bostiwyd i wefan Stablegains ar Fai 17, cyfaddefodd y cwmni ei fod yn dal holl gronfeydd ei ddefnyddwyr yn UST.

A oes gan yr Achwynwyr Achos?

Yn ddealladwy, gall llawer o gwsmeriaid a oedd wedi adneuo eu harian gyda Stablegains dystio eu bod wedi dweud celwydd wrthyn nhw am y risgiau cysylltiedig a'r hyn yr oedd y cwmni'n ei wneud gyda'u blaendaliadau. Ar wahân i'r dyraniadau camarweiniol o asedau a hysbysebu twyllodrus, mae'n ymddangos bod Stablegains hefyd yn ceisio twyllo ei gwsmeriaid i lofnodi eu hawl i erlyn y cwmni.

Ar ôl wythnos gythryblus o ansicrwydd i ddefnyddwyr Stablegains, cyhoeddodd y cwmni y byddai'n dechrau caniatáu tynnu UST ac USDC yn ôl eto. Fodd bynnag, dim ond ar werth marchnad UST y byddai USDC yn cael ei ddosbarthu. Rhai defnyddwyr craff hefyd sylwi bod Stablegains wedi cynnwys daliad yn y telerau ac amodau ar gyfer tynnu USDC yn ôl. Mae'r termau yn darllen: 

“Ni fydd Enillion Sefydlog o dan unrhyw amgylchiadau yn agored i golledion oherwydd y gyfradd gyfnewid o UST i USDC ar adeg prosesu eich cais i dynnu USDC yn ôl.”

Trwy gynnwys yr amod hwn, mae Stablegains i bob pwrpas yn dal arian defnyddwyr nes eu bod yn cytuno i beidio â chymryd camau cyfreithiol yn erbyn y cwmni. 

Nid yw'n glir eto a fydd y camau cyfreithiol sydd ar y gweill yn erbyn Stablegains yn mynd rhagddynt. Fodd bynnag, mae'r dystiolaeth o hysbysebu twyllodrus a gwybodaeth adneuo camarweiniol yn amlwg. Gall ymgais y cwmni i dwyllo defnyddwyr allan o gymryd camau cyfreithiol hefyd ddangos bod Stablegains yn ofni achos cyfreithiol sy'n dod i mewn ac yn gwneud ymdrech olaf i ddileu achwynwyr posibl. 

Er nad yw effaith lawn cwymp Terra yn hysbys o hyd, mae stori Stablegains yn profi bod y difrod wedi bod yn sylweddol ar draws y diwydiant. 

Datgelu: Ar adeg ysgrifennu'r darn hwn, roedd yr awdur yn berchen ar ETH a sawl arian cyfred digidol arall.