Beth yw'r heriau mawr sy'n atal mabwysiadu Cyllid Datganoledig (DeFi) yn 2022?

Tyfodd y diwydiant cyllid datganoledig (DeFi). 865% rhwng 2020 a 2022, gan daro $254.99 biliwn ym mis Rhagfyr 2021 yn ôl cyfanswm gwerth wedi'i gloi (TVL). Er gwaethaf y cyfleoedd cynnyrch uchel sy'n creu atebion sy'n rhoi mynediad i ddefnyddwyr at alluoedd aml-gadwyn a thrafodion cadwyni blociau rhyngweithredol, mae DeFi yn dal i gael trafferth dal hyd yn oed 1% o'r gyfran draddodiadol o'r farchnad ariannol. Bydd y swydd hon yn trafod rhai o'r heriau sylweddol sy'n rhwystro mabwysiadu DeFi yn 2022 a ffyrdd posibl o lywio'r ddrysfa fabwysiadu.

Beth yw Cyllid Datganoledig—DeFi

Mae DeFi yn disgrifio set o gymwysiadau neu brotocolau datganoledig sydd wedi'u hadeiladu ar ben technoleg blockchain. Mae'r protocolau hyn yn hwyluso trafodion ariannol cymar-i-gymar di-ymddiried, agored, a ffugenw. Prif nod DeFi yw cynnig benthyca heb ganiatâd, benthyca a mynediad i atebion optimeiddio cynnyrch trwy gymwysiadau datganoledig.

Mae mabwysiadu DeFi wedi parhau i gynyddu'n sylweddol gyda'r cynhyrchion a'r gwasanaethau ariannol cynyddol sy'n seiliedig ar blockchain. Gan ei fod yn ddiwydiant sy'n ehangu, mae gwelliannau ac iteriadau sylweddol yn cael eu gwneud yn barhaus ar atebion presennol i gynyddu defnyddioldeb cyffredinol protocolau ymhellach a gwella profiad y defnyddiwr. Fodd bynnag, mae llawer o heriau yn wynebu gofod DeFi o hyd, y byddwn yn eu trafod isod.

Costau Trafodiad

Mae mantais symudwr cyntaf Ethereum wedi gosod ei hun fel cartref protocolau DeFi mawr. Yn ôl diffiprime safle dadansoddeg data, mae 214 o'r 237 o brosiectau DeFi a restrir wedi'u hadeiladu ar Ethereum. Y goblygiad yw, gyda chymaint o weithgareddau DeFi ar un rhwydwaith, bod cynnydd cyfatebol mewn ffioedd trafodion oherwydd tagfeydd rhwydwaith gan na all Ethereum raddfa ar hyn o bryd. Mae'r traffig uchel hwn ar rwydwaith Ethereum a'r cyfyngiadau graddio yn aml yn arwain at daliadau nwy cynyddol, gyda defnyddwyr yn $300 fesul ffi trafodiad ar gyfartaledd i gynnal gweithgareddau manwerthu arno. Os yw DeFi yn cystadlu â gwasanaethau ariannol traddodiadol fel Visa, rhaid gostwng cost y trafodion i lefel y gellir ei goddef.

Mae cadwyni bloc amgen fel Solana, Avalanche, ac ati, yn manteisio ar wendid Ethereum i gynnig atebion cyflymach a rhatach. Yn yr un modd, mae datrysiadau Haen 2 sy'n gydnaws ag EVM fel Polygon, Optimism ac Arbitrium yn cael eu datblygu i helpu i ddatrys y broblem ffioedd trafodion. Fodd bynnag, nid yw ecosystem DeFi wedi dod i le deinamig eto. Felly, mae angen datrysiad sy'n galluogi defnyddwyr i gael mynediad at asedau mewn un man trwy gadwyni lluosog gan ddileu costau uchel a dyma lle Frontier dod i mewn

hylifedd

Mae ecosystem DeFi yn dioddef o broblem marchnad aneffeithlon sy'n deillio'n bennaf o hylifedd isel. Mae modelau gwahanol wedi'u mabwysiadu i helpu i ddatrys y problemau hylifedd. Y cyntaf oedd mabwysiadu cronfeydd hylifedd sy'n cymell deiliaid tocynnau i adneuo eu tocynnau mewn cronfeydd asedau ac ennill gwobrau a gynhyrchir o'r gweithgareddau masnachu yn y pyllau. Ond mae gan y dull hwn ei gyfyngiadau ac mae'n gysylltiedig â risgiau megis colled barhaol ac mae'n dibynnu'n bennaf ar ddeiliaid tocynnau na fyddant efallai'n gweithredu er budd y protocol.

Yn ogystal, mae datrysiadau fel cydgrynwyr DEX - fel 1inch, sy'n cyfeirio hylifedd at y prisiau gorau i ddefnyddwyr a chydgrynwyr DeFi, yn caniatáu i ddefnyddwyr gael mynediad at ystod eang o byllau masnachu trwy un rhyngwyneb. Mae'r atebion hyn a grybwyllwyd uchod wedi helpu i leihau'r broblem hylifedd yn sylweddol. Mae ymddangosiad y model DeFi 2.0 newydd - model hylifedd sy'n berchen ar brotocol a arloeswyd gan OlympusDAO yn cynnig ateb. Mae'r model hwn yn ceisio adeiladu un ffynhonnell hylifedd ar gyfer pob ased yn DeFi, y gall unrhyw brotocol ei blygio'n hawdd i gael mynediad effeithlon i'r farchnad.

rhyngweithredu

Mae rhwydweithiau Blockchain yn wahanol, gan gynnig gwahanol ddyluniadau, protocol consensws, diffiniad asedau, rheolaethau mynediad, ac ati Mae'r galluoedd a gynigir gan rwydweithiau blockchain yn aml yn bodoli ar eu pen eu hunain, gan gyflwyno pwynt poen sylweddol i ddefnyddwyr yn DeFi oherwydd yr anhawster a gafwyd wrth symud gwerth o un blockchain i un arall. Ei gwneud yn angenrheidiol i bontio rhwydweithiau blockchain er mwyn iddynt ryngweithio. Mae hyn yn cyfyngu ar y potensial ar gyfer protocolau i wneud y mwyaf o ymarferoldeb a scalability. Ni all DeFi raddfa oni bai bod defnyddwyr yn gallu cyflawni trafodion yn ddi-dor ar draws cadwyni lluosog.

Bu atebion i ryngweithredu canolog, fel cyfnewid arian cyfred digidol rhwng cadwyni. Fodd bynnag, mae asedau pontio yn aml yn agored i wendidau diogelwch cadwyni gan ddileu'r nod o blockchain a datganoli. Ateb arall yw Ethereum a'i bontydd sy'n gydnaws ag EVM.

Fodd bynnag, mae rhwydweithiau blockchain fel Polkadot a Cosmos yn darparu atebion mwy cynaliadwy gyda Polkadot fel rhwydwaith Haen sero heterogenaidd sy'n galluogi rhyngweithrededd ymhlith adeiladau Haen 1 eraill ar ei ben. Mae Polkadot yn defnyddio fframwaith Negeseuon Traws-gadwyn (XCM) newydd, gan ganiatáu cyfathrebu un haen â haen arall. Er y gall rhyngweithredu rhwng L1s ar gadwyni Polkadot ac EVM helpu i liniaru'r pryder hwn, mae angen gwir ryngweithredu ar DeFi lle gall gwahanol rwydweithiau ryngweithio heb fawr ddim ffrithiant. Gyda'i bont IBC, mae Cosmos Network yn enghraifft wych o symudiad uchelgeisiol tuag at ryngweithredu ledled y diwydiant. Wrth fynd i'r afael â'r gallu i ryngweithredu, bydd hylifedd ac effeithlonrwydd y farchnad yn cael ei effeithio'n gadarnhaol yn yr un modd.

Rheoliad DeFi

Mae'r ecosystem DeFi bresennol, yn wahanol i'r system ariannol draddodiadol, heb ei rheoleiddio i raddau helaeth. Mae hyn oherwydd bod protocolau'n rhedeg ar godau contract smart, ac ni ellir dal unrhyw endidau canolog a gydnabyddir yn gyfreithiol yn gyfrifol am broblemau cod contract smart. Mae'r diffyg presenoldeb rheoleiddiol hwn yn ecosystem DeFi wedi gwneud lle i lawer o weithgareddau maleisus yn DeFi, gyda throsodd $ 10 miliwn a gollwyd mewn cronfeydd buddsoddwyr yn 2021.

Mae hyn yn peri problem sylweddol i fabwysiadu DeFi yn y brif ffrwd gan fod y rhan fwyaf o sefydliadau ariannol yn amharod i ddefnyddio protocolau DeFi heb gyflwyno fframweithiau rheoleiddio boddhaol i ddiogelu eu harian. Fodd bynnag, mae cyrff rheoleiddio yn ymdrechu'n barhaus i ddeall gofod DeFi ymhellach i'w galluogi i fabwysiadu pensaernïaeth reoleiddiol effeithiol sy'n addas ar gyfer natur yr ecosystem DeFi sy'n esblygu'n gyflym heb rwystro arloesedd.

Dyfodol Cyllid Datganoledig

Dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf, bu cynnydd sylweddol yn y broses o fabwysiadu datrysiadau DeFi a DeFi, a digwyddodd y rhan fwyaf ohonynt yn 2021 yn unig. Fodd bynnag, mae angen symud rhwystrau amrywiol o hyd i gyflymu twf DeFi tuag at y sector prif ffrwd. Ond gyda natur y gofod DeFi yn esblygu'n gyflym, nid oes fawr o amheuaeth y bydd 2022 yn gweld gwelliannau sylweddol pellach ac atebion gwell ar gyfer yr aneffeithlonrwydd a grybwyllir uchod. Wrth i'r diwydiant edrych ymlaen at ddyfodol Cyllid Datganoledig , mae angen gwneud mwy o ymchwil yn gyson gan fod rhyngweithredu yn gontinwwm yn hytrach nag yn fwled arian sengl sydd angen gweithgynhyrchu.

Image: pixabay