Roedd y llynedd yn un annodweddiadol o anodd i reolwyr cronfeydd rhagfantoli cripto - heb sôn am eu partneriaid cyfyngedig.
Roedd ugeiniau o dimau masnachu a oedd wedi bod yn ddarlings buddsoddwyr sefydliadol wedi troi misoedd, neu hyd yn oed flynyddoedd, o elw i mewn i'r coch mewn mater o ddyddiau neu hyd yn oed oriau. Daeth prynedigaethau yn teyrnasu. Ac fe wnaeth rheoleiddwyr yn yr UD ac mewn mannau eraill fynd i'r afael ag arferion prynu a gwerthu ar ochr y diwydiant yr oeddent yn eu hystyried yn amhriodol ar y gorau, yn anghyfreithlon ar y gwaethaf.
Roedd hyn i gyd yn ychwanegu at y 12 mis gwaethaf ar gyfer rheolwyr portffolio yn ddiweddar, os nad erioed. Mae crypto-asedau wedi archebu gostyngiadau mwy serth yn y blynyddoedd diwethaf, ac mae cyfeintiau wedi'u hatal ymhellach.
Ond nid oedd Wall Street yn gwylio bryd hynny.
Bu “cannoedd o gronfeydd newydd” yn dod i’r amlwg yn fwy diweddar sy’n hybu “mudo talent o gyllid traddodiadol i asedau digidol,” yn ôl adroddiad diweddar gan Forteus Research, cangen rheoli asedau rheolwr asedau’r sector Numeus.
Nid oes unrhyw brinder ar y blaen, mae rheolwyr sector ar gynnydd yn erbyn y chwarter hwn a thu hwnt, yn ôl yr adroddiad, gan gynnwys diffyg ymwybyddiaeth o ddosranwyr ac atebion broceriaeth cysefin priodol. Mae cwymp FTX “yn ddiamau wedi tanseilio ymddiriedaeth mewn darparwyr gwasanaethau crypto,” meddai.
Roedd diffyg cydnabyddiaeth Wall Street, a doleri, yn ddifrifol ar asedau digidol yn ystod marchnadoedd arth blaenorol. Mae hynny'n dal i fod yn waith ar y gweill, ond canfu Forteus fod cydnabyddiaeth yn gwella.
Hyd yn oed os yw diwydrwydd dyladwy yn benodol i asedau digidol yn dal i fod yn waith ar y gweill ar gyfer pensiynau a gwaddolion.
Mae'r hyn sy'n digwydd nesaf o ddiddordeb mawr i bawb, o arianwyr traddodiadol yn dosrannu tueddiadau macro i frodorion digidol cloddio am afleoliadau wrth fynd ar drywydd alffa wedi'i gladdu neu ei bobi mewn cadwyni bloc ers shifft pedwerydd chwarter seismig y diwydiant.
Cymerodd yr adroddiad ddatblygiadau technolegol diweddar mewn seilwaith crypto fel un dangosydd o gynnydd y sector. Ac efallai y bydd partneriaethau sy'n cysylltu'r diwydiant a Wall Street yn un arall.
Cyfeiriodd yr astudiaeth at bartneriaeth masnachu crypto Coinbase 2022 gyda llwyfan Blackrock sy’n agored i fuddsoddwyr sefydliadol fel “enghraifft dda” o “gwmnïau traddodiadol a crypto … yn gweithio gyda’i gilydd.”
Yn ôl Forteus, mae rheolwyr portffolio crypto wedi trwsio eu cymheiriaid traddodiadol i raddau helaeth o ran enillion absoliwt am o leiaf 36 mis.
Y cwmni, gan ddyfynnu HFRI data, wedi canfod bod strategaethau Wall Street “wedi gweld erydiad cynyddol o enillion a dal alffa dros y ddau ddegawd diwethaf, gan gynhyrchu bron i 0% o alffa o gymharu â’r S&P 500 am y rhan fwyaf o’r 10 mlynedd diwethaf.”
Rhwystrau i fabwysiadu cripto
Rhwystr mawr i fabwysiadu crypto sefydliadol eang fu diffyg seilwaith gradd sefydliadol. Fodd bynnag, mae datblygiadau diweddar, gan gynnwys twf darparwyr gwasanaeth a dyfodiad cwmnïau mwy arbenigol, wedi cefnogi mwy o fabwysiadu.
Bellach mae mwy na 400 o opsiynau masnachu crypto ar y farchnad, yn ôl yr adroddiad.
“Mae cyfleoedd masnachu yn y gofod crypto yn esblygu’n gyson ac mae natur dameidiog y ffordd y mae masnach asedau digidol yn arwain at nifer o ddadleoliadau prisiau,” meddai.
O ystyried bod aneffeithlonrwydd yn parhau, gall masnachwyr crypto archebu “elw o gyfleoedd lledaenu gyda risg a throsoledd sail gyfyngedig,” meddai’r adroddiad.
Canfu fod tua 65% o'r holl gyfeintiau masnachu asedau digidol yn cael eu masnachu trwy ddeilliadau y dyddiau hyn, gyda ffocws ar ddyfodol a chyfnewidiadau gwastadol.
Mae hynny’n gosod galw mawr am strategaethau cyflafareddu, yn ôl Forteus—un o sawl dull buddsoddi y soniodd y cwmni ei fod yn cynnal momentwm ar enillion, yn ogystal â diddordeb buddsoddwyr.
Sicrhewch fod newyddion a mewnwelediadau crypto gorau'r dydd yn cael eu dosbarthu i'ch e-bost bob nos. Tanysgrifiwch i gylchlythyr rhad ac am ddim Blockworks yn awr.
Eisiau anfon alffa yn syth i'ch mewnflwch? Sicrhewch syniadau masnach degen, diweddariadau llywodraethu, perfformiad tocyn, trydariadau na ellir eu colli a mwy Ôl-drafodaeth Dyddiol Blockworks Research.
Methu aros? Sicrhewch ein newyddion yn y ffordd gyflymaf bosibl. Ymunwch â ni ar Telegram a dilynwch ni ar Google News.
Ffynhonnell: https://blockworks.co/news/crypto-hedge-fund-trends-2023