Os ydych chi'n buddsoddi mewn stociau difidend, y peth olaf rydych chi am ei weld yw cwmni'n torri ei daliad allan. Ond weithiau mae’n rhaid gwneud toriadau, ac yn ystod y cyfnod hwn o dorri costau corfforaethol efallai y gwelwn lawer o doriadau difidend.
Mae rhai buddsoddwyr yn dal stociau difidend oherwydd bod angen incwm rheolaidd arnynt y mae'r cwmnïau'n ei ddarparu. Mae'n well gan fuddsoddwyr eraill ail-fuddsoddi difidendau i brynu mwy o gyfranddaliadau dros amser fel rhan o strategaeth twf hirdymor, gyda thaliadau cynyddol yn ffactor pwysig. Archwilir y ddwy strategaeth isod, ac yna sgrin o stociau difidend gydag arenillion uchel a pheth diogelwch a nodir gan amcangyfrifon llif arian.
VF Corp.
VFC,
-0.28%,
gostyngodd gwneuthurwr brandiau dillad poblogaidd, gan gynnwys The North Face, Timberland, Vans a Dickies, ei ddifidend chwarterol 41% pan gyhoeddodd ei ganlyniadau chwarterol ar Chwefror 7. Yn enillion y cwmni Datganiad i'r wasg, dywedodd y Prif Swyddog Gweithredol dros dro, Benno Dorer, fod VF yn newid blaenoriaethau “trwy leihau’r difidend, archwilio gwerthu asedau nad ydynt yn rhai craidd, torri costau a dileu gwariant anstrategol, wrth wella’r ffocws ar y defnyddiwr trwy fuddsoddiadau wedi’u targedu.”
Mae stoc VF Corp yn dal i fod i fyny 4% eleni, a dim ond ychydig y mae'r cyfranddaliadau wedi gostwng ers cyhoeddi'r toriad difidend. Yna eto, mae'r stoc i lawr 52% o flwyddyn yn ôl, gyda difidendau'n cael eu hail-fuddsoddi. Uwchraddiodd dadansoddwyr CFRA y stoc i raddfa “prynu” ar Chwefror 8, gan ysgrifennu mewn nodyn i gleientiaid bod “risg anfantais yn gyfyngedig ar gyfer cyfranddaliadau ar y lefelau hyn ac yn disgwyl i Faniau ddychwelyd i dwf yn FY 24.”
Yr hyn sy'n gwneud hyn yn enghraifft hynod ddiddorol o gwmni yn torri ei ddifidend yw bod VF wedi'i gynnwys ym Mynegai Aristocratiaid Difidend S&P 500
SP50DIV,
-0.08%.
Mae'r mynegai hwn yn cynnwys yr holl gwmnïau yn y meincnod S&P 500
SPX,
-1.11%
sydd wedi codi eu difidendau rheolaidd am o leiaf 25 mlynedd yn olynol.
Mae Mynegai Aristocratiaid Difidend S&P 500 yn cael ei ailgyfansoddi'n flynyddol a'i ail-gydbwyso i gael ei bwysoli'n gyfartal bob chwarter. Felly fis Ionawr nesaf, bydd VF Corp yn cael ei dynnu oddi ar y rhestr.
Stociau difidend ar gyfer twf
Gan barhau â Mynegai Aristocratiaid Difidend S&P 500, nid yw'n gwneud unrhyw wahaniaeth pa mor uchel y gallai cynnyrch difidend cyfredol stoc fod. Ymhlith y 67 o Aristocratiaid, mae'r cynnyrch yn amrywio o 0.28% (West Pharmaceutical Services
WST,
-2.68%
) i 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
-0.49%
).
Mae'r ProShares S&P 500 Difidend Aristocrats ETF
NOBL,
-1.02%
wedi'i bwysoli i gyd-fynd â'r daliadau a pherfformiad y mynegai. Mae gan NOBL arenillion difidend o 2.3%, o'i gymharu ag arenillion o 1.5% ar gyfer Ymddiriedolaeth SPDR S&P 500 ETF
SPY,
-1.09%.
Felly, er bod gan NOBL gynnyrch difidend uwch nag sydd gan SPY, mae'n strategaeth twf hirdymor mewn gwirionedd. Dyma gyfanswm yr enillion ar gyfer y ddau ar gyfer y pum mlynedd diwethaf, gyda difidendau wedi’u hail-fuddsoddi:
Mae SPY wedi perfformio'n well na NOBL dros y pum mlynedd diwethaf, ac efallai na ddylai hyn fod yn syndod oherwydd y rhediad rhyfeddol ar gyfer y cwmnïau technoleg mwyaf trwy'r farchnad tarw trwy 2021. Rheswm arall dros berfformiad SPY yw bod ei dreuliau blynyddol yn dod i ben. isel 0.0945% o asedau dan reolaeth, o gymharu â chymhareb draul o 0.35% ar gyfer NOBL.
Sefydlwyd NOBL ym mis Hydref 2013, felly nid oes gennym record perfformiad 10 mlynedd eto. Gadewch i ni fynd yn ôl at y mynegeion. Am 10 mlynedd, mae'r S&P 500 wedi dod allan ychydig ar y blaen, gyda chyfanswm enillion o 232% yn erbyn elw o 229% ar gyfer Aristocratiaid Difidend S&P 500.
Nawr edrychwch ar siart 15 mlynedd ar gyfer y mynegeion:
Mae Aristocratiaid Difidend S&P 500, fel grŵp, wedi dangos bod hon wedi bod yn strategaeth dwf hyfyw am gyfnod o 15 mlynedd sydd wedi cynnwys sawl cylch marchnad. Mae hefyd wedi gofyn am amynedd, gan danberfformio yn ystod y farchnad teirw a yrrir gan hylifedd trwy 2021.
Stociau difidend ar gyfer incwm
Os ydych yn dal cyfranddaliadau o NOBL dros y tymor hir, bydd eich cynnyrch difidend yn seiliedig ar eich cost wreiddiol yn codi, wrth i'r cwmnïau gynyddu eu taliadau. Ond mae yna wahanol strategaethau a ddefnyddir gan gronfeydd cydfuddiannol a chronfeydd masnachu cyfnewid i gynhyrchu mwy o incwm. Mae'r erthyglau hyn yn cynnwys enghreifftiau a drafodwyd yn ddiweddar:
Ond mae llawer o fuddsoddwyr yn dal i ddymuno dal eu stociau eu hunain gyda chynnyrch uchel i gynhyrchu incwm rheolaidd. I'r buddsoddwyr hyn, mae'r risg o doriadau difidend yn ystyriaeth bwysig. Gallai toriad difidend aruthrol olygu bod angen i chi ddisodli incwm a gollwyd. Gall hefyd falu pris stoc, gan ei gwneud hi'n anodd penderfynu a ddylid mynd allan ar unwaith neu aros i bris cyfranddaliadau torrwr difidend adennill.
Beth allwch chi ei wneud i amddiffyn eich hun rhag y posibilrwydd o doriad difidend?
Un ffordd yw edrych ar lif arian rhydd rhagamcanol. Llif arian rhydd cwmni (FCF) yw ei lif arian sy'n weddill ar ôl gwariant cyfalaf. Mae'n arian y gellir ei ddefnyddio i dalu difidendau, prynu cyfranddaliadau yn ôl, ehangu neu at ddibenion corfforaethol eraill a fydd, gobeithio, o fudd i gyfranddalwyr.
Os byddwn yn rhannu FCF disgwyliedig cwmni fesul cyfranddaliad am gyfnod o 12 mis â phris ei gyfranddaliadau cyfredol, mae gennym gynnyrch FCF amcangyfrifedig. Gellir cymharu hyn â’r arenillion difidend i weld a oes “lle ychwanegol” i gynyddu’r difidend ai peidio. Po fwyaf yw'r gofod, y lleiaf tebygol yw hi y bydd cwmni'n cael ei orfodi i ostwng ei daliad.
Ar gyfer y rhan fwyaf o gwmnïau yn y sector ariannol, yn enwedig banciau ac yswirwyr, nid yw gwybodaeth FCF ar gael. Ond yn y diwydiannau hyn sy'n cael eu rheoleiddio'n drwm, gall enillion fesul cyfran fod yn ddefnyddiol yn lle gwneud amcangyfrifon tebyg o ran gofod uwch. Defnyddiwyd EPS hefyd ar gyfer ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog sy'n ymwneud yn bennaf â benthyca morgeisi.
Ar gyfer ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog sy'n berchen ar eiddo ac yn ei rentu (a elwir yn REITs ecwiti), gallwn wneud defnydd tebyg o arian o weithrediadau (FFO), ffigur nad yw'n GAAP a ddefnyddir yn gyffredin i fesur gallu talu difidend yn y diwydiant REIT . Mae FFO yn ychwanegu dibrisiant ac amorteiddiad yn ôl at enillion, tra'n rhwydo enillion ar werthu eiddo. Gellir mynd â hyn ymhellach gyda chyllid wedi'i addasu o weithrediadau (AFFO), sy'n tynnu'r gost amcangyfrifedig i gynnal a chadw eiddo y mae'r REITs yn berchen arnynt ac yn eu rhentu.
Yn achos VF Corp, taliad difidend blynyddol y cwmni cyn y toriad ar Chwefror 7 oedd $2.04 y cyfranddaliad, a fyddai wedi gwneud am gynnyrch o 7.15%, yn seiliedig ar y pris cau o $28.52 y diwrnod hwnnw. Mae dadansoddwyr a holwyd gan FactSet yn disgwyl i FCF y cwmni fesul cyfran ar gyfer calendr 2023 ddod i gyfanswm o $1.98, am amcangyfrif o gynnyrch FCF o 6.94%. Felly nid oedd disgwyl i'r cwmni allu talu'r cynnyrch difidend gyda llif arian rhydd eleni.
Aeth llawer mwy i mewn i benderfyniad VF Corp. i dorri'r difidend, ond darparodd y math hwn o ddadansoddiad ddangosydd defnyddiol.
Sgrin stoc difidend newydd
Hyd yn oed cyn Intel Corp.
INTC,
-2.79%
cyhoeddi ei ganlyniadau pedwerydd chwarter gwan a rhagweld chwarter cyntaf anodd, roedd yn ymddangos bod elw difidend y cwmni dan fygythiad, oherwydd bod amcangyfrifon llif arian rhydd am flwyddyn gyfan ar gyfer 2023 a 2024 yn negyddol. Mae gan stoc Intel gynnyrch difidend o 5.03% ac nid yw'r cwmni wedi cyhoeddi toriad difidend. Ond efallai y bydd digon o bwysau i wneud toriad gan fod y cwmni yn diswyddo gweithwyr ac yn cymryd camau eraill i leihau costau.
Mae hyn yn ysbrydoli edrych ymlaen dwy flynedd ar gynnyrch disgwyliedig FCF ar gyfer calendr 2023 a 2024. Rydym yn defnyddio amcangyfrifon blwyddyn galendr wedi'u haddasu gan FactSet, oherwydd bod gan lawer o gwmnïau flynyddoedd cyllidol nad ydynt yn cyfateb i'r calendr.
I gael rhestr eang, fe ddechreuon ni gyda Mynegai 1500 Cyfansawdd S&P
SPX,
-1.11%,
sy'n cynnwys y S&P 500, Mynegai Cap Canol S&P 400
CANOLBARTH,
-1.21%
a Mynegai Cap Bach 600 S&P
SML,
-1.50%.
Ymhlith y S&P 1500, mae 84 o stociau gyda chynnyrch difidend o 5.00% o leiaf.
Yna fe wnaethom gulhau’r rhestr i gwmnïau yr oedd amcangyfrifon consensws ar gyfer llif arian am ddim fesul cyfranddaliad ar gael ar eu cyfer ar gyfer 2023 a 2024, ymhlith o leiaf pum dadansoddwr a holwyd gan FactSet. Fel yr eglurwyd uchod, defnyddiwyd EPS ar gyfer cwmnïau ariannol nad yw amcangyfrifon FCF ar gael ar eu cyfer ac ar gyfer REITs morgais, ac AFFO ar gyfer REITs ecwiti.
Roedd fersiwn gyntaf y tabl isod yn cynnwys Hanesbrands Inc.
HBI,
-1.51%
mewn camgymeriad, am fod y cwmni wedi dileu ei ddifidend ar Chwefror 2, ac ni chafodd hyn ei adlewyrchu yn nata cynnyrch FactSet. Dyma restr estynedig o 20 cwmni a fodlonodd y meini prawf sgrinio, gydag o leiaf 2% o le uwchben y difidendau yn seiliedig ar amcangyfrifon ar gyfer 2023 a 2024:
| Cwmni | Ticker | Cynnyrch Difidend | Amcangyfrif o gynnyrch 2023 FCF | Amcangyfrif o gynnyrch 2024 FCF | Amcangyfrif o uchdwr 2023 | Amcangyfrif o uchdwr 2024 |
| Mae Coterra Energy Inc. | CTRA,
-0.45% | 10.26% | 15.21% | 13.60% | 4.95% | 3.34% |
| Mae Uniti Group Inc. | UNED,
-3.19% | 9.57% | 28.55% | 29.11% | 18.98% | 19.54% |
| Mae Hudson Pacific Properties Inc. | HPP,
-1.10% | 9.21% | 11.63% | 12.02% | 2.42% | 2.81% |
| Corp Antero Midstream | YN,
-0.56% | 8.39% | 10.62% | 12.49% | 2.24% | 4.10% |
| Corp Dyfnaint Devon Corp. | DVN,
-1.41% | 8.31% | 15.09% | 10.06% | 6.78% | 1.75% |
| Priodweddau EPR | EPR,
-0.83% | 7.65% | 11.43% | 11.86% | 3.78% | 4.21% |
| Bancorp Cymunedol Efrog Newydd Inc. | NYCB,
-1.69% | 6.75% | 10.79% | 12.18% | 4.04% | 5.43% |
| Mae Highwoods Properties Inc. | AGIC,
-0.50% | 6.70% | 8.72% | 8.74% | 2.02% | 2.04% |
| Verizon Communications Inc | VZ,
-0.07% | 6.44% | 9.86% | 11.34% | 3.42% | 4.90% |
| Dosbarth P Kinder Morgan Inc. | KMI,
-0.33% | 6.07% | 8.80% | 9.15% | 2.73% | 3.08% |
| Mae Ysbryd Realty Capital Inc. | SRC,
+ 0.46% | 6.05% | 8.27% | 8.47% | 2.21% | 2.41% |
| AT&T Inc. | T,
-0.47% | 5.77% | 11.42% | 12.29% | 5.66% | 6.52% |
| Outfront Media Inc. | ALLAN,
-2.55% | 5.76% | 9.68% | 10.95% | 3.91% | 5.19% |
| Mae Simon Property Group Inc. | CCA,
-1.32% | 5.72% | 8.80% | 9.05% | 3.08% | 3.33% |
| Gogledd-orllewin Bancshares Inc. | NWBI,
-1.18% | 5.54% | 8.10% | 8.13% | 2.55% | 2.59% |
| ONEOK, Inc. | IAWN,
-0.49% | 5.53% | 7.59% | 9.86% | 2.06% | 4.33% |
| CareTrust REIT Inc. | CTRE,
-0.30% | 5.47% | 7.83% | 8.22% | 2.36% | 2.74% |
| Mae Kilroy Realty Corp. | KRC,
+ 0.60% | 5.44% | 8.60% | 8.54% | 3.16% | 3.10% |
| Macerich Co. | mac,
+ 0.38% | 5.11% | 10.14% | 10.61% | 5.03% | 5.50% |
| Corp Cenedlaethol Lincoln. | LNC,
-0.25% | 5.08% | 24.75% | 27.30% | 19.67% | 22.22% |
| Ffynhonnell: FactSet |
Cliciwch ar y ticwyr i gael mwy o wybodaeth am bob cwmni.
Cliciwch yma ar gyfer canllaw manwl Tomi Kilgore i'r cyfoeth o wybodaeth am ddim ar dudalen dyfynbris MarketWatch.
Mae'r holl REITs ar y rhestr (UNIT, HPP, EPR, AGIC, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC a MAC) yn REITs ecwiti. Mae REITs morgais yn wynebu cyfnod anodd yn yr amgylchedd cyfraddau llog cynyddol, wrth i nifer y benthyciadau preswyl gynyddu.
Mae arenillion y difidend yn adlewyrchu taliadau gwirioneddol dros y 12 mis diwethaf. Mae taliadau rhai cwmnïau ynni wedi'u rhannu'n ddognau rheolaidd ac amrywiol. Ar y tabl uchod, mae dwy enghraifft, sef Coterra Energy Inc.
CTRA,
-0.45%
a Devon Energy Corp.
DVN,
-1.41%
Gallwch glicio ar y dolenni hyn i ddarllen esboniadau'r cwmnïau eu hunain o sut y cafodd eu difidendau diweddaraf eu dadansoddi:
Nid yw'r dadansoddiad hwn yn cwmpasu toriadau difidend sydd eisoes wedi'u gwneud. Er enghraifft, mae AT&T Inc.
T,
-0.47%
torri ei ddifidend o 47% ym mis Chwefror 2022 ar ôl iddo gwblhau ei gytundeb â Discovery (Warner Bros. Discovery Inc. bellach).
WBD,
-5.02%
) i gael gwared ar y rhan fwyaf o'i segment WarnerMedia. Mae’n ymddangos bod cynnyrch difidend cyfredol AT&T o 5.77% wedi’i gefnogi’n dda gan lifau arian parod am ddim amcangyfrifedig ar gyfer 2023 a 2024.
Enghraifft arall o dorrwr difidend diweddar ar y rhestr yw Simon Property Group Inc.
CCA,
-1.32%,
gweithredwr y ganolfan a ostyngodd ei daliad 38% yn ystod doldrums Covid-19 ym mis Mehefin 2020.
Mae'r niferoedd gofod difidend a nodir yn sylweddol, ond fel y gwelsom gyda Hanesbrands, a gynhwyswyd ar fersiwn gynharach o'r rhestr hon ond a oedd eisoes wedi torri ei ddifidend ar Chwefror 2, gall toriadau neu hyd yn oed ddileu taliadau ddigwydd heb rybudd.
Os oes gennych ddiddordeb yn unrhyw un o'r stociau a restrir yma, dylech wneud eich ymchwil eich hun i benderfynu a ydych yn disgwyl i'r cwmnïau barhau'n gystadleuol ai peidio ac i dyfu eu busnesau dros y degawd nesaf.
Peidiwch â cholli: Mae Biden yn targedu prynu stoc yn ôl - a ydyn nhw'n eich helpu chi fel buddsoddwr?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
15 o stociau difidend y mae eu cynnyrch o 5% i 10% yn ymddangos yn ddiogel yn 2023 a 2024 yn ôl y dadansoddiad hwn
Cywiro tabl sgrin stoc difidend, oherwydd bod Hanesbrands wedi dileu ei ddifidend ar Chwefror 2. Gwel y nodyn uchod y tabl.
Os ydych chi'n buddsoddi mewn stociau difidend, y peth olaf rydych chi am ei weld yw cwmni'n torri ei daliad allan. Ond weithiau mae’n rhaid gwneud toriadau, ac yn ystod y cyfnod hwn o dorri costau corfforaethol efallai y gwelwn lawer o doriadau difidend.
Mae rhai buddsoddwyr yn dal stociau difidend oherwydd bod angen incwm rheolaidd arnynt y mae'r cwmnïau'n ei ddarparu. Mae'n well gan fuddsoddwyr eraill ail-fuddsoddi difidendau i brynu mwy o gyfranddaliadau dros amser fel rhan o strategaeth twf hirdymor, gyda thaliadau cynyddol yn ffactor pwysig. Archwilir y ddwy strategaeth isod, ac yna sgrin o stociau difidend gydag arenillion uchel a pheth diogelwch a nodir gan amcangyfrifon llif arian.
VF Corp.
-0.28% ,
VFC,
gostyngodd gwneuthurwr brandiau dillad poblogaidd, gan gynnwys The North Face, Timberland, Vans a Dickies, ei ddifidend chwarterol 41% pan gyhoeddodd ei ganlyniadau chwarterol ar Chwefror 7. Yn enillion y cwmni Datganiad i'r wasg, dywedodd y Prif Swyddog Gweithredol dros dro, Benno Dorer, fod VF yn newid blaenoriaethau “trwy leihau’r difidend, archwilio gwerthu asedau nad ydynt yn rhai craidd, torri costau a dileu gwariant anstrategol, wrth wella’r ffocws ar y defnyddiwr trwy fuddsoddiadau wedi’u targedu.”
Mae stoc VF Corp yn dal i fod i fyny 4% eleni, a dim ond ychydig y mae'r cyfranddaliadau wedi gostwng ers cyhoeddi'r toriad difidend. Yna eto, mae'r stoc i lawr 52% o flwyddyn yn ôl, gyda difidendau'n cael eu hail-fuddsoddi. Uwchraddiodd dadansoddwyr CFRA y stoc i raddfa “prynu” ar Chwefror 8, gan ysgrifennu mewn nodyn i gleientiaid bod “risg anfantais yn gyfyngedig ar gyfer cyfranddaliadau ar y lefelau hyn ac yn disgwyl i Faniau ddychwelyd i dwf yn FY 24.”
Yr hyn sy'n gwneud hyn yn enghraifft hynod ddiddorol o gwmni yn torri ei ddifidend yw bod VF wedi'i gynnwys ym Mynegai Aristocratiaid Difidend S&P 500
-0.08% .
-1.11%
SP50DIV,
Mae'r mynegai hwn yn cynnwys yr holl gwmnïau yn y meincnod S&P 500
SPX,
sydd wedi codi eu difidendau rheolaidd am o leiaf 25 mlynedd yn olynol.
Mae Mynegai Aristocratiaid Difidend S&P 500 yn cael ei ailgyfansoddi'n flynyddol a'i ail-gydbwyso i gael ei bwysoli'n gyfartal bob chwarter. Felly fis Ionawr nesaf, bydd VF Corp yn cael ei dynnu oddi ar y rhestr.
Stociau difidend ar gyfer twf
Gan barhau â Mynegai Aristocratiaid Difidend S&P 500, nid yw'n gwneud unrhyw wahaniaeth pa mor uchel y gallai cynnyrch difidend cyfredol stoc fod. Ymhlith y 67 o Aristocratiaid, mae'r cynnyrch yn amrywio o 0.28% (West Pharmaceutical Services
-2.68%
-0.49%
WST,
) i 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
).
Mae'r ProShares S&P 500 Difidend Aristocrats ETF
-1.02%
-1.09% .
NOBL,
wedi'i bwysoli i gyd-fynd â'r daliadau a pherfformiad y mynegai. Mae gan NOBL arenillion difidend o 2.3%, o'i gymharu ag arenillion o 1.5% ar gyfer Ymddiriedolaeth SPDR S&P 500 ETF
SPY,
Felly, er bod gan NOBL gynnyrch difidend uwch nag sydd gan SPY, mae'n strategaeth twf hirdymor mewn gwirionedd. Dyma gyfanswm yr enillion ar gyfer y ddau ar gyfer y pum mlynedd diwethaf, gyda difidendau wedi’u hail-fuddsoddi:
FactSet
Mae SPY wedi perfformio'n well na NOBL dros y pum mlynedd diwethaf, ac efallai na ddylai hyn fod yn syndod oherwydd y rhediad rhyfeddol ar gyfer y cwmnïau technoleg mwyaf trwy'r farchnad tarw trwy 2021. Rheswm arall dros berfformiad SPY yw bod ei dreuliau blynyddol yn dod i ben. isel 0.0945% o asedau dan reolaeth, o gymharu â chymhareb draul o 0.35% ar gyfer NOBL.
Sefydlwyd NOBL ym mis Hydref 2013, felly nid oes gennym record perfformiad 10 mlynedd eto. Gadewch i ni fynd yn ôl at y mynegeion. Am 10 mlynedd, mae'r S&P 500 wedi dod allan ychydig ar y blaen, gyda chyfanswm enillion o 232% yn erbyn elw o 229% ar gyfer Aristocratiaid Difidend S&P 500.
Nawr edrychwch ar siart 15 mlynedd ar gyfer y mynegeion:
FactSet
Mae Aristocratiaid Difidend S&P 500, fel grŵp, wedi dangos bod hon wedi bod yn strategaeth dwf hyfyw am gyfnod o 15 mlynedd sydd wedi cynnwys sawl cylch marchnad. Mae hefyd wedi gofyn am amynedd, gan danberfformio yn ystod y farchnad teirw a yrrir gan hylifedd trwy 2021.
Stociau difidend ar gyfer incwm
Os ydych yn dal cyfranddaliadau o NOBL dros y tymor hir, bydd eich cynnyrch difidend yn seiliedig ar eich cost wreiddiol yn codi, wrth i'r cwmnïau gynyddu eu taliadau. Ond mae yna wahanol strategaethau a ddefnyddir gan gronfeydd cydfuddiannol a chronfeydd masnachu cyfnewid i gynhyrchu mwy o incwm. Mae'r erthyglau hyn yn cynnwys enghreifftiau a drafodwyd yn ddiweddar:
Ond mae llawer o fuddsoddwyr yn dal i ddymuno dal eu stociau eu hunain gyda chynnyrch uchel i gynhyrchu incwm rheolaidd. I'r buddsoddwyr hyn, mae'r risg o doriadau difidend yn ystyriaeth bwysig. Gallai toriad difidend aruthrol olygu bod angen i chi ddisodli incwm a gollwyd. Gall hefyd falu pris stoc, gan ei gwneud hi'n anodd penderfynu a ddylid mynd allan ar unwaith neu aros i bris cyfranddaliadau torrwr difidend adennill.
Beth allwch chi ei wneud i amddiffyn eich hun rhag y posibilrwydd o doriad difidend?
Un ffordd yw edrych ar lif arian rhydd rhagamcanol. Llif arian rhydd cwmni (FCF) yw ei lif arian sy'n weddill ar ôl gwariant cyfalaf. Mae'n arian y gellir ei ddefnyddio i dalu difidendau, prynu cyfranddaliadau yn ôl, ehangu neu at ddibenion corfforaethol eraill a fydd, gobeithio, o fudd i gyfranddalwyr.
Os byddwn yn rhannu FCF disgwyliedig cwmni fesul cyfranddaliad am gyfnod o 12 mis â phris ei gyfranddaliadau cyfredol, mae gennym gynnyrch FCF amcangyfrifedig. Gellir cymharu hyn â’r arenillion difidend i weld a oes “lle ychwanegol” i gynyddu’r difidend ai peidio. Po fwyaf yw'r gofod, y lleiaf tebygol yw hi y bydd cwmni'n cael ei orfodi i ostwng ei daliad.
Ar gyfer y rhan fwyaf o gwmnïau yn y sector ariannol, yn enwedig banciau ac yswirwyr, nid yw gwybodaeth FCF ar gael. Ond yn y diwydiannau hyn sy'n cael eu rheoleiddio'n drwm, gall enillion fesul cyfran fod yn ddefnyddiol yn lle gwneud amcangyfrifon tebyg o ran gofod uwch. Defnyddiwyd EPS hefyd ar gyfer ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog sy'n ymwneud yn bennaf â benthyca morgeisi.
Ar gyfer ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog sy'n berchen ar eiddo ac yn ei rentu (a elwir yn REITs ecwiti), gallwn wneud defnydd tebyg o arian o weithrediadau (FFO), ffigur nad yw'n GAAP a ddefnyddir yn gyffredin i fesur gallu talu difidend yn y diwydiant REIT . Mae FFO yn ychwanegu dibrisiant ac amorteiddiad yn ôl at enillion, tra'n rhwydo enillion ar werthu eiddo. Gellir mynd â hyn ymhellach gyda chyllid wedi'i addasu o weithrediadau (AFFO), sy'n tynnu'r gost amcangyfrifedig i gynnal a chadw eiddo y mae'r REITs yn berchen arnynt ac yn eu rhentu.
Yn achos VF Corp, taliad difidend blynyddol y cwmni cyn y toriad ar Chwefror 7 oedd $2.04 y cyfranddaliad, a fyddai wedi gwneud am gynnyrch o 7.15%, yn seiliedig ar y pris cau o $28.52 y diwrnod hwnnw. Mae dadansoddwyr a holwyd gan FactSet yn disgwyl i FCF y cwmni fesul cyfran ar gyfer calendr 2023 ddod i gyfanswm o $1.98, am amcangyfrif o gynnyrch FCF o 6.94%. Felly nid oedd disgwyl i'r cwmni allu talu'r cynnyrch difidend gyda llif arian rhydd eleni.
Aeth llawer mwy i mewn i benderfyniad VF Corp. i dorri'r difidend, ond darparodd y math hwn o ddadansoddiad ddangosydd defnyddiol.
Sgrin stoc difidend newydd
Hyd yn oed cyn Intel Corp.
-2.79%
INTC,
cyhoeddi ei ganlyniadau pedwerydd chwarter gwan a rhagweld chwarter cyntaf anodd, roedd yn ymddangos bod elw difidend y cwmni dan fygythiad, oherwydd bod amcangyfrifon llif arian rhydd am flwyddyn gyfan ar gyfer 2023 a 2024 yn negyddol. Mae gan stoc Intel gynnyrch difidend o 5.03% ac nid yw'r cwmni wedi cyhoeddi toriad difidend. Ond efallai y bydd digon o bwysau i wneud toriad gan fod y cwmni yn diswyddo gweithwyr ac yn cymryd camau eraill i leihau costau.
Mae hyn yn ysbrydoli edrych ymlaen dwy flynedd ar gynnyrch disgwyliedig FCF ar gyfer calendr 2023 a 2024. Rydym yn defnyddio amcangyfrifon blwyddyn galendr wedi'u haddasu gan FactSet, oherwydd bod gan lawer o gwmnïau flynyddoedd cyllidol nad ydynt yn cyfateb i'r calendr.
I gael rhestr eang, fe ddechreuon ni gyda Mynegai 1500 Cyfansawdd S&P
-1.11% ,
-1.21%
-1.50% .
SPX,
sy'n cynnwys y S&P 500, Mynegai Cap Canol S&P 400
CANOLBARTH,
a Mynegai Cap Bach 600 S&P
SML,
Ymhlith y S&P 1500, mae 84 o stociau gyda chynnyrch difidend o 5.00% o leiaf.
Yna fe wnaethom gulhau’r rhestr i gwmnïau yr oedd amcangyfrifon consensws ar gyfer llif arian am ddim fesul cyfranddaliad ar gael ar eu cyfer ar gyfer 2023 a 2024, ymhlith o leiaf pum dadansoddwr a holwyd gan FactSet. Fel yr eglurwyd uchod, defnyddiwyd EPS ar gyfer cwmnïau ariannol nad yw amcangyfrifon FCF ar gael ar eu cyfer ac ar gyfer REITs morgais, ac AFFO ar gyfer REITs ecwiti.
Roedd fersiwn gyntaf y tabl isod yn cynnwys Hanesbrands Inc.
-1.51%
HBI,
mewn camgymeriad, am fod y cwmni wedi dileu ei ddifidend ar Chwefror 2, ac ni chafodd hyn ei adlewyrchu yn nata cynnyrch FactSet. Dyma restr estynedig o 20 cwmni a fodlonodd y meini prawf sgrinio, gydag o leiaf 2% o le uwchben y difidendau yn seiliedig ar amcangyfrifon ar gyfer 2023 a 2024:
Cliciwch ar y ticwyr i gael mwy o wybodaeth am bob cwmni.
Cliciwch yma ar gyfer canllaw manwl Tomi Kilgore i'r cyfoeth o wybodaeth am ddim ar dudalen dyfynbris MarketWatch.
Mae'r holl REITs ar y rhestr (UNIT, HPP, EPR, AGIC, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC a MAC) yn REITs ecwiti. Mae REITs morgais yn wynebu cyfnod anodd yn yr amgylchedd cyfraddau llog cynyddol, wrth i nifer y benthyciadau preswyl gynyddu.
Mae arenillion y difidend yn adlewyrchu taliadau gwirioneddol dros y 12 mis diwethaf. Mae taliadau rhai cwmnïau ynni wedi'u rhannu'n ddognau rheolaidd ac amrywiol. Ar y tabl uchod, mae dwy enghraifft, sef Coterra Energy Inc.
-0.45%
-1.41%
CTRA,
a Devon Energy Corp.
DVN,
Gallwch glicio ar y dolenni hyn i ddarllen esboniadau'r cwmnïau eu hunain o sut y cafodd eu difidendau diweddaraf eu dadansoddi:
Nid yw'r dadansoddiad hwn yn cwmpasu toriadau difidend sydd eisoes wedi'u gwneud. Er enghraifft, mae AT&T Inc.
-0.47%
-5.02%
T,
torri ei ddifidend o 47% ym mis Chwefror 2022 ar ôl iddo gwblhau ei gytundeb â Discovery (Warner Bros. Discovery Inc. bellach).
WBD,
) i gael gwared ar y rhan fwyaf o'i segment WarnerMedia. Mae’n ymddangos bod cynnyrch difidend cyfredol AT&T o 5.77% wedi’i gefnogi’n dda gan lifau arian parod am ddim amcangyfrifedig ar gyfer 2023 a 2024.
Enghraifft arall o dorrwr difidend diweddar ar y rhestr yw Simon Property Group Inc.
-1.32% ,
CCA,
gweithredwr y ganolfan a ostyngodd ei daliad 38% yn ystod doldrums Covid-19 ym mis Mehefin 2020.
Mae'r niferoedd gofod difidend a nodir yn sylweddol, ond fel y gwelsom gyda Hanesbrands, a gynhwyswyd ar fersiwn gynharach o'r rhestr hon ond a oedd eisoes wedi torri ei ddifidend ar Chwefror 2, gall toriadau neu hyd yn oed ddileu taliadau ddigwydd heb rybudd.
Os oes gennych ddiddordeb yn unrhyw un o'r stociau a restrir yma, dylech wneud eich ymchwil eich hun i benderfynu a ydych yn disgwyl i'r cwmnïau barhau'n gystadleuol ai peidio ac i dyfu eu busnesau dros y degawd nesaf.
Peidiwch â cholli: Mae Biden yn targedu prynu stoc yn ôl - a ydyn nhw'n eich helpu chi fel buddsoddwr?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo