3 Stoc Difidend Misol Cynnyrch Uchel

Er bod y rhan fwyaf o stociau difidend yn talu difidendau bob chwarter, mae rhai sy'n talu difidendau bob mis.

Y peth braf am daliadau difidend misol yw eu bod yn dod yn llawer amlach na difidendau chwarterol ac felly gallant wneud llif arian misol y sawl sy'n ymddeol yn llawer mwy cyson.

Ar ben hynny, maent yn rhoi hwb seicolegol amlach i fuddsoddwyr yn ystod marchnadoedd i lawr trwy roi llif arian misol iddynt. O ganlyniad, gall buddsoddwyr fod yn llai tebygol o werthu ar adegau amhriodol wrth ddal stociau difidend misol yn hytrach na stociau difidend chwarterol neu hyd yn oed stociau nad ydynt yn talu difidend o gwbl.

Isod, byddwn yn trafod stociau difidend tri mis sydd â chynnyrch deniadol.

Os Gall Ei Wneud Yno…

SL Green Realty Corp.SLG) yn ymddiriedolaeth buddsoddi eiddo tiriog (REIT) sy'n berchen ar rai o asedau eiddo tiriog gorau Manhattan. Mewn gwirionedd, dyma landlord swyddfa mwyaf Manhattan. Mae ei asedau yn gyffredinol ddymunol iawn gan gwmnïau technoleg a gwasanaethau ariannol oherwydd eu mwynderau deniadol a lleoliad canolog strategol yng nghanolfan fusnes Dinas Efrog Newydd.

Er bod pris y stoc wedi dirywio'n ddiweddar, mae'n parhau i gynhyrchu twf organig. Cododd incwm gweithredu net un siop SLG 3.3% flwyddyn ar ôl blwyddyn yn Ch4, tra bod deiliadaeth yn aros yn gadarn ar 91.2%. Ar hyn o bryd mae'r cwmni'n gwerthu rhai o'i asedau mewn man cyfle ac yn defnyddio'r elw i ddileu'r fantolen a phrynu ei stoc â disgownt mawr yn ôl.

Wrth symud ymlaen, credwn y bydd cyfraddau deiliadaeth a rhent SLG yn debygol o wella wrth i'r cyfnodau hir o achosion o Covid-19 a'r cloeon difrifol yn Ninas Efrog Newydd wasgaru. O'i gyfuno ag adbrynu cyfranddaliadau eithaf ymosodol, credwn y gall SLG dyfu ei FFO (cyllid o weithrediadau) fesul cyfran ar CAGR o 5% dros yr hanner degawd nesaf.

Wrth i SLG ddychwelyd i FFO fesul twf cyfran, dylai ei ddifidend a dorrwyd yn ddiweddar ailddechrau twf hefyd. Yn anad dim, dylai'r gostyngiad enfawr pris-i-NAV hefyd ddechrau cau. Wrth gyfuno ehangiad lluosog prisiad sylweddol gyda FFO blynyddol canol-un digid fesul twf cyfranddaliad a'r cynnyrch difidend cyfredol o 8%, mae'n ymddangos bod SLG yn ymgeisydd hynod debygol ar gyfer perfformiad dychwelyd cyfanswm digid dwbl hirdymor.

Y brif risg i'r thesis buddsoddi yw bod mantolen SLG yn cael ei throoli'n eithaf trwm a bod cyfraddau cap yn dechrau dod o dan bwysau oherwydd cyfraddau llog cynyddol. Os bydd y cyfraddau cap yn parhau i godi ac nad yw SLG yn lleihau ei gymhareb trosoledd yn fuan, gallai ddod o hyd i'w fwlch pris-i-NAV yn diflannu'n gyflym ac efallai na fydd ei gyfrannau'n cael eu tanbrisio cymaint wedi'r cyfan.

Wedi dweud hynny, byddai cyfanswm y potensial enillion yn debygol o fod yn ddeniadol o hyd wrth gyfuno'r difidend misol uchel â'r rhagolygon twf.

REIT Gyda Graddfa Anferth

Incwm Realty Corp.O) yw'r REIT prydles net triphlyg blaenllaw gyda graddfa aruthrol. Mae ganddo werth menter $59 biliwn ac mae'n berchen ar 11,733 o eiddo sy'n cael eu prydlesu i 1,147 o denantiaid.

Mae prydlesi O wedi'u strwythuro'n geidwadol iawn gyda'r tenant yn cymryd bron y cyfan o'r gwariant gweithredol a chyfalaf ochr yn ochr â thelerau prydles 10+ mlynedd sy'n aml yn mwynhau amddiffyniadau methdaliad ac sydd â thampau rhent cytundebol sefydlog bob blwyddyn. Ar hyn o bryd mae gan O dymor prydlesu cyfartalog pwysol o 8.8 mlynedd hyd at ddod i ben ac mae’n cynhyrchu 43% o’i rent gan denantiaid gradd buddsoddi, gan roi proffil llif arian parod diogel a gweladwy iawn iddo.

Mae ei fantolen hefyd yn eithaf cryf, fel y dangosir gan ei statws credyd A. Mae gan O dymor cyfartalog pwysol o 6.3 mlynedd i aeddfedrwydd ar gyfer ei nodiadau a bondiau, cymhareb cwmpas tâl sefydlog 5.5x, cymhareb trosoledd o 5.2x, a hylifedd o dros $2.5 biliwn. O ganlyniad, ychydig o risg sydd ganddo o brofi trallod ariannol am y dyfodol rhagweladwy.

Yn olaf, ond nid lleiaf, mae ei hanes difidend a'i broffil yn parhau i fod ymhlith y rhai mwyaf cyson a rhagweladwy yn y farchnad stoc gyfan. Diolch i'w fodel busnes a'i fantolen â strwythur ceidwadol, mae O wedi tyfu ei ddifidend am 27 mlynedd yn olynol tra hefyd yn sicrhau enillion cyflawn sy'n chwalu'r farchnad.

Wrth edrych ymlaen, mae difidend O yn parhau i fod yn ddiogel iawn gyda sylw llif arian cryf. Ar ben hynny, mae dadansoddwyr yn disgwyl i'w ddifidend fesul cyfranddaliad dyfu ar gyfradd flynyddol ganolig un digid hyd y gellir rhagweld, gan gyfuno â'i gynnyrch difidend o 4.5% a'i ehangiad lluosog prisiad tebygol i yrru enillion blynyddol dau ddigid posibl. Wrth gynnwys ei broffil risg isel iawn, mae O yn edrych fel buddsoddiad stoc difidend misol cymhellol iawn.

Siwt o Arfwisg Difidend

REIT Preswyl Armor (ARR) yn REIT morgais sy'n buddsoddi mewn gwarantau preswyl a gefnogir gan forgais, gan gynnwys endidau a noddir gan lywodraeth yr UD fel Fannie Mae a Freddie Mac. Mae'r cwmni hefyd yn buddsoddi mewn benthyciadau cartref cyfradd sefydlog, hybrid y gellir eu haddasu, a chyfraddau addasadwy gan Weinyddiaeth Morgeisi Cenedlaethol y Llywodraeth.

Mae model busnes y cwmni yn cynnwys cyhoeddi dyled ochr yn ochr ag ecwiti dewisol a chyffredin ac yna ail-fuddsoddi'r enillion yn yr offerynnau dyled a grybwyllwyd eisoes. Yna mae'n dychwelyd y mwyafrif helaeth o'r lledaeniad net y mae'n ei ennill ar y broses hon i gyfranddalwyr trwy ddifidendau.

O ganlyniad, pryd bynnag y bydd lledaeniad yn ehangu, mae ARR yn gyffredinol yn gweld ei gyfradd twf yn cyflymu ac yna pan fydd lledaeniad llog yn tynhau, mae'n gweld ei enillion yn gostwng. Mae hyn wedi arwain at enillion cyfnewidiol iawn fesul cyfranddaliad a hanes difidend fesul cyfranddaliad ar gyfer yr ymddiriedolaeth. Mewn gwirionedd, yn y tymor hir mae ei ddifidend fesul cyfranddaliad wedi gostwng yn sylweddol oherwydd bod lledaeniadau cyfraddau llog yn gyffredinol wedi mynd i gyfeiriad negyddol i'r ymddiriedolaeth ac mae ei chymhareb talu allan uchel yn gadael ychydig o ymyl diogelwch iddi.

O ganlyniad, er bod y taliad difidend misol cyfredol yn edrych yn ddeniadol iawn gyda chynnyrch blynyddol o 19.4%, dylai buddsoddwyr gadw mewn cof bod y difidend yn agored iawn i symudiad cyfradd llog. O ganlyniad, mae ARR yn fwy o fuddsoddiad hapfasnachol na chyfansoddwr cyfoeth hirdymor, felly dylai buddsoddwyr gadw hynny mewn cof wrth benderfynu a ddylid prynu cyfranddaliadau ynddo.

Thoughts Terfynol

Ar gyfer pobl sy'n ymddeol sydd am ariannu eu costau byw misol, gall stociau difidend misol fod yn arf gwych. Wedi dweud hynny, nid yw'r ffaith bod difidend yn ddeniadol ac yn cael ei dalu'n fisol yn awtomatig yn ei wneud yn ffit gwych i'r portffolio.

Gydag O, byddwch yn cael ychydig yn is o gynnyrch difidend ar 4.5%, ond bydd yn ddibynadwy iawn ac yn debygol o dyfu dros amser.

Gyda SLG, rydych chi'n cael cynnyrch difidend deniadol o 8% gyda llawer mwy o risg nag y byddech chi gydag O. Fodd bynnag, mae siawns dda y bydd yn gynaliadwy hyd y gellir rhagweld o'r lefelau presennol a gallai hyd yn oed dyfu dros amser.

Yn olaf, gydag ARR cewch y cynnyrch difidend mwyaf deniadol o bell ffordd o'r tri, sef 19.4%. Fodd bynnag, o ystyried natur hapfasnachol ac anwadal y model busnes, mae'r difidend hwn yn ddim byd ond dibynadwy a dylai buddsoddwyr ddisgwyl iddo gael ei dorri ar ryw adeg yn y dyfodol.