3 REIT Gyda Chynnyrch Difidend Syfrdanol o Uchel

Mae arbenigwyr diwydiant yn rhagweld y bydd y sector eiddo tiriog yn cofrestru twf economaidd arafu yn 2023 yng nghanol lefelau chwyddiant uwch na'r cyfartaledd ac ofnau dirwasgiad cynyddol. Ac ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog (REITs) yn hanesyddol wedi aros mewn sefyllfa dda i oresgyn ansicrwydd economaidd.

Er bod cyfraddau rhent wedi bod yn oeri dros yr ychydig fisoedd diwethaf, maent yn sylweddol uwch nag yn 2021. Dylai prisiau rhent cryf ganiatáu i eiddo wella eu mantolenni a hylifedd er mwyn lleddfu effaith dirwasgiad.

“Os bydd economi’r UD yn arafu’n sylweddol, rydym yn dal i gredu mai’r mathau o eiddo sydd yn y sefyllfa orau fydd y rhai sy’n elwa o wyntoedd cynffon seciwlar a fydd yn cefnogi twf enillion cymharol deniadol,” meddai Arthur Hurley, uwch reolwr portffolio yn Columbia Threadneedle Investments.

Ond mae safiad hawkish y Gronfa Ffederal yn dal i fod yn destun pryder. Er gwaethaf chwyddiant arafach, nododd y Pwyllgor Marchnad Agored Ffederal (FOMC) ei fwriad i gynnal ei godiadau cyfradd ymosodol yn y tymor agos, gan leihau'r siawns o lanio meddal.

Er bod disgwyl i REITs mewn sefyllfa dda awel trwy ddirwasgiad sydd ar ddod, efallai y bydd ymddiriedolaethau sylfaenol wan mewn mwy o boen. Edrychwch ar rai REITs gyda chynnyrch difidend hudolus.

Cyfalaf Morgais Invesco

Gyda blaengynnyrch difidend o 18.5%, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) sydd gyntaf ar y rhestr hon. Mae cyfrannau’r morgais REIT (mREIT) wedi parhau’n boblogaidd ymhlith buddsoddwyr difidend ac incwm sefydlog, gan eu bod wedi ennill 24.2% dros y tri mis diwethaf a 10.9% y flwyddyn hyd yma.

Ond mae rhagolygon ariannol a thwf Invesco Mortgage Capital yn rhoi darlun gwahanol. Cafodd elw refeniw ac elw REIT ergyd oherwydd safiad ariannol hawkish y Ffed a pholisïau tynhau meintiol. Ar gyfer y trydydd chwarter cyllidol a ddaeth i ben Medi 30, gostyngodd incwm llog net Invesco Mortgage Capital bron i $10 miliwn, neu 22.8% flwyddyn ar ôl blwyddyn, i $31.7 miliwn. Roedd colled net fesul cyfran yn dod i $2.78, tra bod adenillion economaidd yn negyddol o 16.8%.

Stori yn parhau

Mae hanes talu difidend y mREIT yn peri pryder hefyd, gan fod ei ddifidendau wedi gostwng ar gyfradd twf blynyddol cyfansawdd o 44.9% (CAGR) dros y tair blynedd diwethaf ac ar CAGR o 19.2% dros y pum mlynedd diwethaf. Yn 2020, torrodd Invesco Mortgage Capital ei ddifidend blynyddol fesul cyfran i $10.70 o $18.50 yn y flwyddyn flaenorol, er gwaethaf tueddiadau cryf y farchnad. Ar hyn o bryd mae Invesco Mortgage Capital yn talu $3.50 mewn difidendau bob blwyddyn.

Yr Angenrheidrwydd Adwerthu REIT

Mae'r Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ: RTL) yn REIT manwerthu yn Efrog Newydd gyda chynnyrch difidend o 12.96%. Mae cyfrannau Manwerthu Angenrheidiol wedi cynyddu 10.6% y flwyddyn hyd yma, gan berfformio'n well na pherfformiad meincnod mynegai S&P 500 hyd yn hyn eleni. Mae tenantiaid REIT yn cynnwys Doler Cyffredinol, ExxonMobil, FedEx ac Bank of America.

Diolch i'r cynffonwyntoedd ôl-bandemig yn y gofod eiddo tiriog manwerthu, cododd refeniw Necessity Retail 26.4% flwyddyn ar ôl blwyddyn i $116.2 miliwn yn nhrydydd chwarter 2021, a ddaeth i ben ar Medi 30. Cronfeydd wedi'u haddasu o weithrediadau REIT (AFFO) fesul cyfranddaliad wedi codi 18% o bedwerydd chwarter 2021 i $0.26 yn nhrydydd chwarter 2022.

“Cawsom drydydd chwarter rhagorol, a amlygwyd trwy brydlesu dros filiwn o droedfeddi sgwâr, y lefel uchaf ers ein rhestru, a chynyddu ein deiliadaeth ddienyddio a’r cyflenwad sydd ar y gweill i bron i 93% yn ein portffolio aml-denant,” meddai Michael Weil, Prif Swyddog Gweithredol The Necessity Retail REIT.

Bydd y duedd hon yn debygol o barhau gan fod REIT wedi bod yn cymryd camau gweithredol i gadarnhau ei safle yn y gofod eiddo tiriog manwerthu trwy adnewyddu contractau a chaffael. Cyflawnodd Necessity Retail 42 adnewyddiad prydles aml-denant yn nhrydydd chwarter cyllidol 2021.

ARMOR REIT Preswyl

REIT Preswyl ARMOR Inc. (NYSE: ARR) yn buddsoddi mewn gwarantau preswyl sefydlog a gefnogir gan forgais a gyhoeddwyd neu a warantir gan endidau llywodraeth ffederal. Mae'r REIT o Maryland yn talu $1.20 mewn difidendau'n flynyddol, gan roi 19.83% ar y pris stoc cyfredol. Mae hyn yn uwch na’r gyfradd elw difidend gyfartalog o 3.43% ar gyfer REITs preswyl, yn ôl Nareit.

Ond gallai cyfradd cnwd ddeniadol ARMOR Residential fod yn fagl. Wrth edrych yn ôl ar ei hanes talu difidend, mae REIT wedi torri ei daliadau difidend 17.5% y flwyddyn dros y tair blynedd diwethaf.

Mae elw llif arian y REIT preswyl yn parhau i fod yn ansefydlog, a allai effeithio ar ei allu i gynnal ei daliadau difidend. Daeth llif arian gweithredol net ARMOR Residential i mewn ar $16.67 miliwn am y naw mis a ddaeth i ben Medi 30, gan adlewyrchu gostyngiad o 31.6% flwyddyn ar ôl blwyddyn o $24.38 miliwn a adroddwyd ar gyfer tri chwarter cyntaf 2021.

Mae sawl dadansoddwr wedi israddio stoc Preswyl ARMOR ac wedi gostwng ei darged pris ers mis Hydref y llynedd. Cyhoeddodd B. Riley Financial Inc. sgôr Niwtral ar gyfer y stoc gyda tharged pris o $6, i lawr o'r targed a gyhoeddwyd yn flaenorol o $8.50. Gostyngodd Credit Suisse Group hefyd ei darged pris ar gyfer y REIT preswyl i $5.50 ddau fis yn ôl.

Adroddiad Wythnosol REIT: Mae REITs yn un o'r opsiynau buddsoddi sy'n cael eu camddeall fwyaf, sy'n ei gwneud hi'n anodd i fuddsoddwyr sylwi ar gyfleoedd anhygoel nes ei bod hi'n rhy hwyr. Mae tîm ymchwil eiddo tiriog mewnol Benzinga wedi bod yn gweithio'n galed i nodi'r cyfleoedd gorau yn y farchnad heddiw, y gallwch gael mynediad iddynt am ddim trwy gofrestru ar eu cyfer. Adroddiad Wythnosol REIT Benzinga.

Gwiriwch Mwy am Real Estate o Benzinga

Peidiwch â cholli rhybuddion amser real ar eich stociau - ymunwch Benzinga Pro am ddim! Rhowch gynnig ar yr offeryn a fydd yn eich helpu i fuddsoddi'n ddoethach, yn gyflymach ac yn well.

Ymddangosodd yr erthygl hon yn wreiddiol benzinga.com

© 2023 Benzinga.com. Nid yw Benzinga yn darparu cyngor buddsoddi. Cedwir pob hawl.