3 Hoff Gwrw Gorau Masnachu Agos at Isafbwyntiau 52 Wythnos

Crynodeb

• Mae'r Portffolio Ehangaf wedi perfformio'n well na'r S&P 500 dros y degawd diwethaf ac ers ei sefydlu.
• Mae tri stoc yn y portffolio model hwn yn masnachu yn agos at isafbwyntiau 52 wythnos.

Ymhlith portffolios model GuruFocus, yr un sydd wedi cofnodi'r enillion gorau ers ei sefydlu yn 2006 yw'r Portffolio model mwyaf cyffredin. Ers ei sefydlu, mae'r portffolio model hwn wedi dychwelyd 392.12% cronnol. Dros y 10 mlynedd diwethaf, mae wedi cael enillion cyfartalog o 12.92% y flwyddyn o'i gymharu â'r S&P 500's 9.90% y flwyddyn.

Mae'r portffolio model a Ddelir Mwyaf Eang yn cynnwys y 25 stoc uchaf sy'n ymddangos amlaf ym mhortffolios gurus. Mae'n cael ei ail-gydbwyso bob 12 mis, ac os yw nifer y perchnogion guru yn gyfartal, mae'r stociau'n cael eu rhestru ar sail pa un sydd â'r crynodiad uwch (hy, yn cymryd canran uwch o bortffolios).

Mae'r arian smart yn tueddu i dyrru i stociau sydd wedi profi eu llwyddiant yn y tymor hir, felly nid yw'n syndod mai'r rhan fwyaf o'r enwau sy'n ei gynnwys yn y portffolio model hwn yw'r rhai sydd â blynyddoedd lawer o berfformiad gwell, fel AppleAAPL
(AAPL, Ariannol) a Berkshire Hathaway'sBRK.B
Rhannau Dosbarth B (BRK.B, Ariannol). Mae cronfeydd rhagfantoli a phensiynau'n cael eu cymell ymhellach i gadw at berfformwyr sefydlog oherwydd bod rheoleiddwyr a chleientiaid yn tueddu i beidio â hoffi'r potensial ar gyfer gostyngiadau enfawr. O ganlyniad i'r ffactorau hyn, mae'r portffolio a Delir Fwyaf Eang fel arfer yn cynnwys y “gorau o'r gorau” o'r S&P 500, ynghyd â'r stoc achlysurol y tu allan i'r UD y mae rheolwyr cronfeydd yn gweld gwerth mawr ynddo, fel Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Ariannol).

Yn ôl y GuruFocus Sgriniwr Pawb-yn-Un, mae tri o'r stociau sy'n cael eu Dal yn Ehangaf wedi gostwng i o fewn 15% i'w isafbwyntiau 52 wythnos o'r ysgrifennu hwn: Wyddorgoogl
Inc. (GOOG, Ariannol)(googl, Ariannol), Grŵp Iechyd UnedigUNH
Inc. (UNH, Ariannol) a Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Ariannol). A allai'r stociau hyn gynrychioli cyfleoedd gwerth, neu a ydynt yn wynebu'r posibilrwydd o ostyngiadau hirdymor? Gadewch i ni edrych.

Ymwadiad: Daw'r wybodaeth am ddaliadau guru o ffeilio 13F ac adroddiadau cronfeydd cydfuddiannol. Dylai buddsoddwyr fod yn ymwybodol nad yw adroddiadau 13F ac adroddiadau cronfeydd cydfuddiannol yn rhoi darlun cyflawn o ddaliadau guru. Mae adroddiadau 13F yn cynnwys ciplun yn unig o safleoedd ecwiti hir mewn stociau a restrir yn yr UD a derbyniadau storfa Americanaidd ar ddiwedd y chwarter. Nid ydynt yn cynnwys swyddi byr, daliadau rhyngwladol nad ydynt yn ADR na mathau eraill o warantau. Daw'r data cronfa gydfuddiannol o'r diweddariadau chwarterol ar wefan y gronfa(au) dan sylw. Mae hyn fel arfer yn cynnwys swyddi ecwiti hir yn stociau UDA a thramor. Fodd bynnag, gall hyd yn oed yr adroddiadau cyfyngedig hyn ddarparu gwybodaeth werthfawr.

Wyddor

Rhiant-gwmni Google Alphabet Inc. (GOOG, Ariannol)(googl, Ariannol) yn masnachu tua $94.65 y cyfranddaliad ar Fawrth 8, a oedd 13.47% yn uwch na'r lefel isaf o 52 wythnos. Mae'r Siart Gwerth GF yn graddio'r stoc fel un sydd wedi'i thanbrisio'n sylweddol.

O'r ffeilio rheoleiddio mwyaf diweddar, roedd gan 51 gurus gyfrannau pleidleisio o'r Wyddor tra bod gan 48 gyfrannau pleidleisio, er bod rhai o'r rhain yn gorgyffwrdd â'r gurus yn berchen ar gyfrannau pleidleisio a di-bleidlais. Mae'r gurus gyda'r polion mwyaf mewn cyfrannau pleidleisio o'r Wyddor yw Ken Fisher (crefftau, portffolio), Primecap Management a Dodge & Cox, a’r rhai sydd â’r fantol fwyaf mewn cyfrannau di-bleidlais yw Dodge & Cox, Primecap Management a Baillie Gifford (crefftau, portffolio). Mae Gurus wedi bod yn prynu a gwerthu'r stoc yn gyfartal yn ystod y chwarteri diwethaf ar ôl bod yn werthwyr net o 2019 i 2021.

Mae'r Wyddor yn deillio'r rhan fwyaf o'i refeniw o hysbysebion, yn enwedig hysbysebion wedi'u hintegreiddio i'w brif beiriant chwilio Google, ei raglen Maps a YouTube. Ynghanol gostyngiadau mewn gwariant hysbysebu wrth i'r economi arafu, mae'r cwmni wedi gweld tueddiad enillion fesul cyfranddaliad i lawr, gan fynd â phris y stoc gydag ef.

Y newyddion da yw, cyn belled ag y gall Google gynnal ei oruchafiaeth peiriannau chwilio a pharhau i amrywio ei ffrydiau refeniw gyda'i fusnes Cloud, deallusrwydd artiffisial a phrosiectau saethu lleuad fel ceir hunan-yrru, mae'r rhagolygon hirdymor yn ymddangos yn addawol. Fel gydag unrhyw stoc dechnolegol, mae siawns y gallai cystadleuwyr darfu ar yr Wyddor, ond po fwyaf o arian y mae'n rhaid i gwmni ei daflu i ymchwil a datblygu, y mwyaf tebygol yw hi o gadw rheolaeth ar dechnolegau uwchraddol - a phrin yw'r cwmnïau yn y byd sy'n Gall honni bod ganddi fwy o arian na'r Wyddor, a oedd â $113 biliwn mewn arian parod wrth law ar ddiwedd 2022 a $29 biliwn mewn dyled.

Grŵp UnitedHealth

Cyfranddaliadau prif yswiriwr iechyd yr Unol Daleithiau UnitedHealth Group (UNH, Ariannol) masnachu tua $469.29 yr un ddydd Mercher, a oedd 4.06% yn uwch na'r isafbwynt y stoc o 52 wythnos. Yn ôl y Siart Gwerth GF, mae'r stoc yn cael ei danbrisio'n gymedrol.

Ymddangosodd UnitedHealth ym mhortffolios 37 gurus o'r ffeilio rheoleiddio diweddaraf. Prif gyfranddaliwr guru y stoc oedd y Cronfa Gofal Iechyd Vanguard (crefftau, portffolio), yn cael ei ddilyn gan Dodge & Cox a Andreas Halvorsen (crefftau, portffolio). Mae Gurus wedi bod yn werthwyr net o'r stoc am y pum chwarter diwethaf, ond gostyngiadau oedd y rhan fwyaf o'r gwerthiannau.

UnitedHealth Group yw'r cwmni gofal a reolir mwyaf yn yr Unol Daleithiau yn ôl refeniw. Mae'n cynnig amrywiaeth o gynhyrchion gofal iechyd a gwasanaethau yswiriant trwy ei is-gwmnïau niferus ac mae ganddo gynffon bwerus oherwydd y boblogaeth sy'n heneiddio yn yr Unol Daleithiau Mae twf yn y blynyddoedd diwethaf wedi'i ysgogi gan dwf mewn cynlluniau Medicare Advantage, sy'n fersiynau preifat o gymorthdaliadau gan y llywodraeth. Medicare.

Mae UnitedHealth wedi cael llawer o wasg negyddol oherwydd dyfarniad llys bod y llywodraeth yn cael adennill gordaliadau Medicare Advantage a ddeilliodd o yswirwyr iechyd yn chwyddo prisiau yn artiffisial. Yn ôl adroddiad gan Swyddfa Atebolrwydd y Llywodraeth yn 2017, gwnaeth y llywodraeth fwy na $16 biliwn mewn taliadau amhriodol o dan Medicare Advantage yn ariannol 2016 yn unig. O 2022 ymlaen, roedd cynlluniau UnitedHealth yn cynnwys 28% o farchnad Mantais Medicare. Yn ffodus i fuddsoddwyr UnitedHealth, nid yw 28% o $16 biliwn yn ddim i gwmni a ddaeth â refeniw o $322 biliwn yn 2022.

Johnson & Johnson

Cawr fferyllol Johnson & Johnson (JNJ, Ariannol) yn masnachu tua $152.98 y cyfranddaliad ddydd Mercher, a oedd dim ond 1.15% yn uwch na'r lefel isaf o 52 wythnos. Mae'r Siart Gwerth GF yn pennu cyfradd sy'n cael ei thanbrisio'n gymedrol i'r stoc.

Roedd 35 gurus a oedd yn dal cyfrannau o Johnson & Johnson o'r ffeilio rheoleiddio diweddaraf, gyda Ken Fisher (crefftau, portffolio), Ray Dalio (crefftau, portffolio)'s Bridgewater Associates a Jeremy Grantham (crefftau, portffolio) gwneud brig y rhestr. Mae Gurus wedi bod yn gwerthu'r stoc yn fwy na'i brynu yn ystod y blynyddoedd diwethaf, er bod mwyafrif y gwerthiannau wedi bod yn ostyngiadau. Pan edrychwn ar faint o bryniannau yn erbyn gwerthiannau yn hytrach na'r nifer, mae gurus wedi dod yn brynwyr net o'r stoc ers canol 2021.

Mae busnes eang Johnson & Johnson yn cyffwrdd â'r rhan fwyaf o agweddau ar ofal iechyd, o frechlynnau a chyffuriau i ofal iechyd defnyddwyr, hylendid, dyfeisiau meddygol a thechnoleg feddygol flaengar. Mae'n cyfuno strategaeth twf araf ond cyson wedi'i hybu gan gaffael gyda ffocws ar enillion cyfranddalwyr, gan wneud y rhestr o Frenhinoedd Difidend gyda mwy na 50 mlynedd yn olynol o dwf difidend. O'r ysgrifen hon, roedd gan y stoc gynnyrch difidend o 2.93%.

Daw sefydlogrwydd Johnson & Johnson o'i arallgyfeirio anhygoel o ran cynhyrchion a daearyddiaeth. Mae'n parhau i wneud caffaeliadau gwerth ychwanegol fel AbiomedABMD
, arweinydd byd mewn adferiad y galon, ac ehangu ymdrechion twf mewn marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg. Er bod twf cyflym ar gyfer y cwmni hwn yn annhebygol, mae twf araf parhaus ynghyd â difidend cryf yn ymddangos yn bosibilrwydd cryf.

Datgeliadau

Nid oes gennyf/gennym unrhyw swyddi mewn unrhyw stoc a grybwyllwyd, ac nid oes gennyf unrhyw gynlluniau i brynu unrhyw swyddi newydd yn y stociau a grybwyllwyd o fewn y 72 awr nesaf.