(Bloomberg) - Yn anterth y pandemig Covid-19, gyda’i swydd fel gyrrwr danfon yn dod â digon o oramser a’r gost i fenthyg ar yr isafbwyntiau uchaf erioed, aeth James Kebe ar sbri gwariant. Cymerodd gwch a cherbyd pob tir ar brydles, a phan gynigiodd ei fanc linell fwy o gredyd iddo, fe'i huchafodd. Yna dechreuodd cyfraddau llog godi ar eu cyflymder cyflymaf ers cenedlaethau. Ac oherwydd bod gan linell gredyd Kebe gyfradd gyfnewidiol, cynyddodd ei daliadau misol hefyd. Mae cost ei ddyled bellach wedi mynd C$900 ($660) y mis yn fwy na’i gyflog mynd adref, gan ei adael heb fawr o ddewis ond mynd i mewn i fath o amddiffyniad credydwr a fydd yn gweld ei deganau’n cael eu hailfeddiannu a’i gadw ar gyllideb dynn ar gyfer y dyfodol rhagweladwy. “Dw i wastad wedi gallu gwichian erbyn hyn,” meddai dros y ffôn o’i gartref yn West Kelowna, yn nhalaith Canada yn British Columbia. Nawr pan mae yn y siop, mae Kebe yn dweud mai ei fantra newydd yw: “Oes angen hwn arna i? Na, dydw i ddim.” Mae'r ymatal yn dod yn fwy cyffredin ledled Canada wrth i'r pen mawr o oryfed benthyca cyfnod pandemig y wlad ddechrau cydio. Mae cynnydd serth Canada mewn cyfraddau llog yn debyg i alwad ffin genedlaethol, yn enwedig ymhlith prynwyr tai a fanteisiodd ar gyfraddau gwaelod y graig a gynigir gan forgeisi addasadwy.
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg
Yn sydyn mae'n rhaid i ddefnyddwyr Canada ddod o hyd i fwy o arian ar gyfer eu taliadau misol sydyn uwch, naill ai trwy dynhau eu gwregysau neu ddiddymu asedau. Gallai sut y gallant gynnig cliwiau i weld a oes gan y codiadau llog cyflym gan fanciau canolog yn fyd-eang ymhellach i fynd, neu a ydynt eisoes wedi mynd yn rhy bell.
Darllen mwy: Mae Marchnadoedd Tai Cynhesaf y Byd yn Wynebu Ailosod Poenus
Fis Mawrth diwethaf, gyda chwyddiant yn codi’n annisgwyl i uchafbwynt pedwar degawd, daeth Banc Canada yn un o’r banciau canolog mawr cyntaf oddi ar y marc mewn ymgyrch fyd-eang o godiadau cyfraddau llog a weithredwyd ar gyflymder digynsail bron. Cododd ei gyfradd feincnod o'r isafbwynt pandemig o 0.25% yr holl ffordd i 4.5% mewn llai nag 11 mis.
Roedd Banc Canada hefyd ymhlith y cyntaf i gymryd saib o gynnydd mewn cyfraddau, gan ddangos ar ôl cynnydd mis Ionawr bod angen saib nawr ei bod yn ymddangos bod chwyddiant yn lleddfu. Yn y cyfamser, dywed Cronfa Ffederal yr Unol Daleithiau a banciau canolog eraill nad ydyn nhw wedi'u gwneud o hyd. “Dylem fod yn glochydd,” meddai Tony Stillo, economegydd o Toronto gydag Oxford Economics sy’n rhagweld y bydd gwariant defnyddwyr yng Nghanada yn gostwng 1.8% o’i hanterth yn oes pandemig, gan droi’r economi i ddirwasgiad a fydd yn fwy serth nag mewn eraill. gwledydd. “Un o’r rhesymau y gwnaeth Banc Canada oedi cyn eraill yw oherwydd bod y gwendidau hynny ychydig yn fwy acíwt.”
Mae Canadiaid ers degawdau wedi bod ymhlith pobl fwyaf dyledus y byd datblygedig, ac fe wnaeth y cyfraddau llog isel a ddefnyddiodd y banc canolog i helpu'r economi trwy'r pandemig yrru eu benthyca i uchelfannau newydd. Cyrhaeddodd cymhareb dyled-i-incwm y wlad y lefel uchaf erioed o 185% erbyn diwedd 2021, yr uchaf yn y Grŵp o Saith gwlad. Mewn cymhariaeth, y gymhareb yw 101% yn UDA a 148% yn y DU.
Mae defnyddwyr yn dechrau dangos arwyddion o straen. Mae'r data ansolfedd diweddaraf yn dangos naid o 33% mewn ffeilio ym mis Ionawr o gymharu â'r flwyddyn flaenorol. Dringodd cyfran yr aelwydydd dyledus ar ei hôl hi ar eu taliadau llog hefyd i 2.07% yn y chwarter a ddaeth i ben ym mis Medi 2022, y darlleniad diweddaraf, o 1.86% yn chwarter 2021.
Er bod y cynnydd yn y ddau stats hyn o lefelau isel iawn, ac yn dal i'w gadael ymhell islaw'r normau hanesyddol, mae tystiolaeth anecdotaidd yn awgrymu bod y straen wedi cynyddu ers hynny.
“Yr hyn rydyn ni’n ei weld yw bod defnyddwyr dan straen ac mae cyfraddau ansolfedd yn dechrau dringo i lefelau cyn-bandemig, sy’n frawychus,” meddai Stacy Yanchuk Oleksy, prif swyddog gweithredol Credit Counseling Canada, cymdeithas genedlaethol a chorff achredu ar gyfer cynghorwyr credyd di-elw. “Mae’r bobl sy’n cael trafferth yn mynd i dorri’n ôl, ac felly rwy’n meddwl y bydd gwariant defnyddwyr yn arafu gyda nhw.”
Mae hynny eisoes yn dechrau ymddangos mewn gwerthiant pryniannau dewisol fel ceir moethus a cherbydau pob tir. Ond gallai fod yn brif ffynhonnell straen, a gwendid economaidd, fod yn y farchnad dai.
Yn debyg i lawer o wledydd eraill, aeth y gyfran fwyaf o oryfed dyled pandemig Canada i ariannu pryniannau cartref, gan danio rhediad enfawr mewn gwerthoedd eiddo tiriog. Ond wrth i brisiau godi, trodd y nifer uchaf erioed o bobl at y cyfraddau llog is a gynigir gan forgeisi cyfradd amrywiol, gyda thaliadau llog sy'n olrhain cyfradd meincnod Banc Canada.
Mae morgeisi addasadwy bellach yn cyfrif am tua 30% o'r holl fenthyciadau cartref sy'n weddill, yn ôl cyfrifiadau gan Fanc Cenedlaethol Canada. Mae hynny'n gadael Canada yn fwy agored i niwed na pherchnogion tai yn yr UD, lle mai dim ond tua 5% o forgeisi sydd â chyfraddau cyfnewidiol.
Er bod y mwyafrif o forgeisi addasadwy Canada yn daliad sefydlog, sy'n golygu bod y llog uwch yn cael ei dynnu allan o ad-daliadau prifswm misol yn gyntaf, mae cyfraddau wedi codi mor gyflym fel nad yw o leiaf 73% o fenthycwyr newydd yn y categori hwnnw yn ad-dalu unrhyw brifswm o gwbl. Mae hynny’n golygu y bydd yn rhaid iddyn nhw gynyddu eu taliadau misol neu dorri siec i’w banc i gael y balans i lawr, yn ôl Banc Cenedlaethol.
Mae yna effaith ddwbl hefyd: Wrth i gyfraddau gynyddu, mae prisiau tai hefyd wedi gostwng, gan arwain at lai o ecwiti i rai perchnogion tai, sy'n ei gwneud hi'n anoddach iddynt werthu neu ailgyllido, yn debyg i'r hyn a ddigwyddodd yn yr Unol Daleithiau yn y cyfnod cyn. argyfwng ariannol 2008.
“Mae yna risg efallai mai dyma’r gwellt sy’n torri cefn y camel,” meddai Stefane Marion, economegydd gyda’r Banc Cenedlaethol, am y cynnydd diweddaraf yn y gyfradd llog ym mis Ionawr. “Bydd y cynnydd hwn yn cael rhywfaint o effaith ar yr economi.” Eisoes, mae arwyddion cynnar bod rhai benthycwyr mewn trafferth.
Yn Toronto, dinas fwyaf Canada, tarodd nifer y cartrefi yr oedd eu perchnogion wedi bod ar ei hôl hi o ran eu taliadau morgais, gan ganiatáu iddynt gael eu hatafaelu a'u gwerthu gan y benthyciwr, 35 ym mis Chwefror. Nid oedd unrhyw restrau “pŵer gwerthu” o’r fath dair blynedd yn ôl, yn ôl data a gasglwyd gan Daniel Foch, brocer eiddo tiriog ac ymchwilydd o Toronto.
Dywedodd Foch ei fod yn trin rhai o'r rhestrau hyn ei hun, ac mae'n ymddangos bod y mwyafrif yn achosion lle defnyddiwyd morgais cyfradd amrywiol i ariannu eiddo buddsoddi y mae ei daliadau llog bellach yn fwy na'r hyn y gellir ei godi mewn rhent, gan orfodi'r benthyciwr i ddiffygdalu. Ym marchnadoedd mawr Canada fel taleithiau Ontario a British Columbia, mae buddsoddwyr yn cyfrif am tua thraean o'r stoc tai, a daethant yn fwy gweithgar yn y farchnad yn genedlaethol trwy'r frenzy prynu pandemig.
“Mae'n mynd i barhau nes bod cyfraddau'n dechrau dod i lawr,” meddai Foch am y gwerthiant trallodus. “Mae’n rhaid i bobl dalu eu morgeisi unwaith y mis, felly mae pob mis sy’n mynd heibio bod cyfraddau’n uchel yn fwy o amser dan densiwn, a mwy o bobl na allant fforddio gwasanaethu eu heiddo buddsoddi na thalu eu morgeisi ar eu prif breswylfeydd. ”
Gyda phrisiau cartrefi meincnod eisoes wedi gostwng mwy na 15% ledled y wlad, gallai gwerthiannau trallodus o'r fath barhau i bwyso ar y farchnad, er y gallai cynnydd diweddar mewn prisiau yn Toronto awgrymu y gallai'r gostyngiadau prisiau gwaethaf ddod i ben.
Ond gyda'r ffyniant pandemig yn helpu i yrru eiddo tiriog a gweithgareddau cysylltiedig i'r gyfran uchaf erioed o'r economi gyfan yn yr amser hwnnw - meddyliwch am adeiladu ac adnewyddu yn ogystal â phrynu a gwerthu - mae'n debygol y bydd y tyniad ledled y diwydiant sydd bellach yn chwarae allan yn cael sgil-effeithiau fel pawb. o gontractwyr i ddatblygwyr yn gweld llai o waith. Mae arolwg Bloomberg o economegwyr yn awgrymu y gallai Canada fod yn agos at ddirwasgiad eisoes.
“Rydyn ni'n bod yn llawer mwy cynnil ac ar ben ein cyllid,” meddai Peter Esper, brocer morgeisi yn ardal Toronto a gafodd ei daro'n galed gan gynnydd mewn cyfraddau llog ar ôl dibynnu ar forgeisi cyfradd amrywiol i ariannu ei go iawn ei hun. buddsoddiadau ystad. Cynyddodd y taliadau ar y cartref y mae'n ei rannu gyda'i wraig a'i ddau blentyn bron i C$3,000 y mis, tra bod y gwahaniaeth rhwng costau morgais a'r hyn yr oedd yn ei godi mewn rhent ar y pedwar condos yr oedd yn berchen arno fel eiddo buddsoddi wedi cynyddu i gyfanswm C$4,000. mis mewn llif arian negyddol.
Nawr mae wedi gwerthu dau o'r condos hynny ac mae'n bwriadu rhestru'r trydydd, tra hefyd yn canslo ei becyn teledu cebl a dewis bragu coffi gartref yn hytrach na'i brynu yn Tim Hortons hyd y gellir rhagweld. “Mae pawb yn torri'n ôl, yn gwylio'r hyn maen nhw'n ei wario,” meddai Esper. “Dydi pobl ddim yn mynd i ffwrdd cymaint, dydyn nhw ddim yn bwyta allan cymaint. Rwy’n meddwl ei fod wedi bod yn sioc fawr, o ystyried pa mor gyflym y digwyddodd.”
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html