Mae twf economi Tsieineaidd wedi bod yn arafu ac mae'r cloeon diweddar a yrrir gan Covid wedi effeithio ymhellach ar dwf. Mae Tsieina Masnach yn arbennig yn teimlo'r effaith ac mae hynny yn ei dro yn effeithio alibabaBABA).
Disgwylir i'r cwmni bostio enillion F4Q22 ddydd Iau, Mai 26, a phrif ddadansoddwr Truist Youssef Squali yn meddwl y bydd unrhyw ganllawiau tymor byr “yn debygol o ddangos heriau parhaus ar draws gwahanol segmentau BABA.”
“Er y dywedir bod y llywodraeth yn ymchwilio i fesurau i ailagor yr economi / ailgyflymu twf, mae diffyg gwelededd i fanylion / amseriad a llwyddiant posibl symudiadau o’r fath yn ei gwneud hi’n anodd rhagweld pryd y gallai BABA weld ailddechrau yn ei dwf ei hun, ” eglurodd y dadansoddwr 5 seren ymhellach. “Yn y cyfamser, mae rheolwyr yn bod yn fwy gofalus wrth reoli treuliau ST wrth gynnal blaenoriaethau twf LT.”
Yn gyffredinol, nid oes unrhyw newid i ragolwg refeniw Squali o 200.7 biliwn RMB (i fyny 7% flwyddyn ar ôl blwyddyn) o'i gymharu â chonsensws ar 199 biliwn RMB. Ond yn ystod cyfnod pan fo twf yn “sylweddol arafach,” mae Squali wedi lleihau amcangyfrifon EBITA ar “dreuliau uchel parhaus” sydd yn bennaf yn cyfateb i fuddsoddiadau organig mewn mentrau mwy newydd.
Mae’r meysydd buddsoddi organig hyn yn cynnwys “Taobao Deals, Taobao Live, fideo byr, New Retail, Taobao Grocery a Community Group Buying (CGB), wedi’u targedu’n arbennig mewn dinasoedd haen is.”
Mae Squali bellach yn gweld EBITA o 14 biliwn RMB (yn awgrymu ymyl o 7%) tra bod y consensws yn chwilio am 15 biliwn RMB. Gostyngodd Squali ei amcangyfrif FY23 EBITA hefyd - mae'r ffigur yn disgyn o'r 146 biliwn RMB blaenorol i 133 biliwn RMB.
Mae'r niferoedd newydd yn seiliedig ar amrywiaeth o dueddiadau a welwyd yn ystod y chwarter; mae adroddiadau misol NBS wedi dangos bod twf yn arafu - yn enwedig yn ystod mis Mawrth a mis Ebrill - tra bod y polisi dim goddefgarwch sy’n bwriadu amddiffyn Covid wedi “gwaethygu economi sydd eisoes yn meddalu” ac wedi effeithio’n ddifrifol ar symudedd pobl.
Wedi dweud y cyfan, mae Squali yn cadw sgôr Prynu ar gyfranddaliadau BABA er bod y targed pris yn cael ei ostwng o $180 i $132. Gallai buddsoddwyr fod yn eistedd ar enillion o 51%, pe bai rhagolwg Squali yn dod i'r fei dros y misoedd nesaf. (I wylio hanes Squali, cliciwch yma)
Ar y cyfan, er gwaethaf materion Alibaba, mae'r Stryd yn cadw rhagolwg bullish ar gyfer y cawr e-fasnach Tsieineaidd; mae gan y stoc sgôr consensws Prynu Cryf yn seiliedig ar 18 Prynu unfrydol. Ar ben hynny, ar $168.79, mae'r targed pris cyfartalog yn gwneud lle i enillion blwyddyn o ~94%. (Gweler rhagolwg stoc Alibaba ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/alibaba-stock-under-microscope-ahead-200526708.html