Mae pawb eisiau prisiau is, ond byddai damwain yn y farchnad dai yn ofnadwy

Rydw i yn fy 20au, ac wedi fy magu yn Nulyn, Iwerddon. Ac yikes, mae'n anodd prynu cartref. 

Tai yn wir yn un o asgwrn cefn cymdeithas. Mae cartref rhywun yn rhan annatod o'ch bywyd, i ddatgan yr amlwg. Gwrandewch ar unrhyw ddadl etholiadol, unrhyw drafodaeth gyhoeddus, ewch i unrhyw ginio - mae pwnc tai yn siŵr o godi. 

Ydych chi'n chwilio am newyddion cyflym, awgrymiadau poeth a dadansoddiad o'r farchnad?

Cofrestrwch ar gyfer cylchlythyr Invezz, heddiw.

Mewn dinasoedd mawr, mae'r stori'n gyfarwydd. Gormod o alw, cyflenwad rhy ychydig, a phrisiau awyr-uchel. Edrych ar y UK yn benodol, mae'r siart isod yn ei grynhoi'n dda – mae pris tai o'i gymharu ag incwm wedi cynyddu'n aruthrol, gan ei gwneud yn fwyfwy anfforddiadwy i brynu cartref.

Mae sôn bellach am brisiau tai yn tynnu’n ôl, gyda phob math o ragfynegiadau ynghylch y gostyngiadau posibl y gallem eu gweld. Er fy mod wedi ysgrifennu am pam nad wyf yn credu bod y rhan fwyaf o ragfynegiadau dydd dooms yn gywir (yn fwyaf nodedig yn darn hwn fis Tachwedd diwethaf) nid oes amheuaeth bod y farchnad wedi meddalu o ddyddiau'r farchnad teirw pandemig benysgafn, pan gododd prisiau ar cyflymder digynsail.  

Ond y cwestiwn felly yw, beth fydd yn digwydd os bydd prisiau tai yn disgyn? 

Mae'n demtasiwn dod i'r casgliad y byddai hyn yn beth da, yn enwedig wrth edrych ar y siart uchod ar sbeicio fforddiadwyedd. Ac yn sicr, o ystyried fy oedran a'm dymuniad i brynu cartref yn fuan (gall plentyn freuddwydio, iawn?), byddai'n braf byw mewn byd lle nad yw pris cartref cyfartalog mewn stratosffer gwahanol i'm hincwm. Ond mae'r cwestiwn ychydig yn fwy cynnil. 

Nid yw perchnogion tai yn arallgyfeirio

Yr hyn sy'n gwneud tai mor ddiddorol yw bod prynu un, ar un olwg, yn torri'r rheol sylfaenol o fuddsoddi: arallgyfeirio a rheoli portffolio, pethau sydd gennyf wedi ei ysgrifennu am ddigonedd. 

Mae'n torri'r rheolau hyn oherwydd bod tai yn asedau mor ddrud fel eu bod yn aml yn cynrychioli'r rhan fwyaf o'ch cyfoeth. Yn wir, dyma fu llawlyfr y cenedlaethau hŷn ar gyfer cronni cyfoeth: gweithiwch pan fyddwch yn ifanc, prynwch eich cartref, parhewch i weithio i dalu’r morgais. Ac yna eistedd ar y tŷ hwnnw a gwylio ei werthfawrogi. Eich cartref yw eich pensiwn. 

Nid yw'n gyd-ddigwyddiad ein bod yn gweld twf gwleidyddiaeth boblogaidd, prosiectau eiconoclastig fel cryptocurrency, a theimlad cyffredinol o ymraniad ac anhapusrwydd. Mae Millennials a Gen Z'ers yn sylweddoli, am y tro cyntaf ers cenedlaethau lawer, na fyddant yn gyfoethocach na'u rhieni. Mae'n rhywbeth o ryfel cenhedlaeth. 

Ac mae llawer o hyn yn dibynnu ar dai. 

Wrth gwrs, mae un ffordd y mae'r mileniaid yn gyfoethogi: etifeddiaeth. Mae hyn yn gwneud pethau hyd yn oed yn waeth oherwydd bod anghydraddoldeb mewn cymdeithas yn parhau i fadarch (rhywbeth sydd COVID wedi gwaethygu). Y penderfyniad pwysicaf a wnawn erioed yw penderfynu i ba deulu y cawn ein geni, wedi'r cyfan. Gwnewch yr alwad iawn yno, a bydd y prisiau tai hyn yn iawn yn y diwedd. 

Fel y dywedodd yr economegydd rhagorol (Gwyddelig!) David McWilliams ar bodlediad diweddar, mae’n creu etifeddiaeth. 

Mae gostyngiad mewn prisiau tai yn tynnu'r economi i lawr

Ond er gwaethaf hyn i gyd yn fy nhemtio i godi fy pitchfork a bloeddio'n ddi-baid am ddamwain tai cas, byddai hynny'n methu'r darlun ehangach. 

Pan fydd prisiau tai yn crebachu'n gyflym, mae effaith negyddol ar gyfoeth yn cydio. Mae hyn oherwydd yr hyn a drafodwyd gennym yn gynharach - tŷ person yw eu prif ased ac felly prif ffynhonnell cyfoeth. Felly mae cyfoeth sylweddol is yn arwain at dreuliant yn sychu, a’r cyfan yn arwain at y gair mwyaf budr mewn economeg: dirwasgiad. 

Cwymp yn ddigon cyflym, a gallwch hyd yn oed ddod o hyd i ecwiti negyddol. Dyma pryd mae gwerth cartref yn dod yn llai na'r hyn sy'n ddyledus gan ddefnyddiwr ar y morgais. Fel Gwyddel, gwn beth mae hyn yn ei olygu yn dda – gwelsom 31% o forgeisi mewn ecwiti negyddol erbyn diwedd 2010. Ouch.

Mae hyn yn tanio'r economi, yn syml. Yn amlwg, roedd 2008 yn enghraifft eithafol, beth gyda banciau’n mynd yn ei flaen wrth i ddiffygion lifo i’r chwith, i’r dde ac i’r canol ar forgeisi. Mae banciau'n llawer gwell cyfalafu y dyddiau hyn, ac mewn sefyllfa llawer iachach yn gyffredinol. 

Ond mae prisiau gostyngol yn atal benthyca, benthyca a threuliant yn yr economi. Mae'n mygu gweithgaredd ac nid yw'n beth da i unrhyw un. Felly, er y gall fod yn demtasiwn eistedd o gwmpas a phledio am ddamwain tŷ, byddwch yn ofalus beth rydych chi'n ei ddymuno. 

*Ochenaid*. Yn ôl i'r gwaith mae'n debyg, mae yna rent i'w dalu.