Dewch o hyd i Incwm Adnewyddadwy Gyda'r Stociau Difidend Ynni Amgen hyn

Gan fod llawer o'r byd yn mynd trwy newid seciwlar o danwydd ffosil i ffynonellau ynni adnewyddadwy i helpu i arafu newid yn yr hinsawdd, mae gan lawer o stociau ynni adnewyddadwy ragolygon twf addawol o'u blaenau.

Edrychwn ar ragolygon tri stoc difidend o'r categori hwn, sef Brookfield Renewable Partners (Estyniad BEP) , Ynni Clirffordd (CWEN) ac Aris Water Solutions (ARIS).

Partneriaid Adnewyddadwy Brookfield

Mae Brookfield Renewable Partners yn gweithredu un o bortffolios mwyaf y byd o asedau ynni adnewyddadwy a fasnachir yn gyhoeddus. Mae ei bortffolio yn cynnwys tua 23,000 megawat o gapasiti yng Ngogledd America, De America, Ewrop ac Asia.

Mae Brookfield Renewable Partners yn ymgeisydd gwych i'r buddsoddwyr sy'n ceisio dod i gysylltiad â thwf seciwlar ffynonellau ynni glân. Mae gan y cwmni strategaeth twf ymosodol ac mae ganddo fanteision cystadleuol sylweddol, sef presenoldeb gweithredu byd-eang, hanes hir a llwyddiannus o weithredu asedau ynni glân a thîm rheoli cymwys.

Mae hefyd yn bwysig nodi bod ynni trydan dŵr yn cynhyrchu tua 70% o gyfanswm yr arian o weithrediadau'r cwmni. Mae gan Brookfield Renewable Partners un o’r busnesau trydan dŵr mwyaf yn y byd, sydd wedi dyblu mewn maint yn y pum mlynedd diwethaf. Mae asedau trydan dŵr yn elwa ar oes ddefnyddiol hir (yn aml dros 100 mlynedd) a chostau gweithredu a chyfalaf hynod o isel.

Mae gan Brookfield Renewable Partners gynllun o tua 62,000 megawat ar y gweill. Gan fod y capasiti hwn bron â threblu capasiti gosodedig presennol y cwmni, mae'n amlwg bod gan y cawr ynni adnewyddadwy botensial twf cyffrous o'i flaen.

Tan ychydig flynyddoedd yn ôl, ni allai ynni adnewyddadwy gystadlu ag ynni a gynhyrchir gan danwydd ffosil oherwydd cost cynhyrchu llawer uwch y cyntaf. Fodd bynnag, mae hyn wedi newid yn ystod y blynyddoedd diwethaf diolch i ddatblygiadau technolegol mawr, sydd wedi lleihau cost ynni solar a gwynt yn fawr.

Hyd yn oed yn well i Brookfield Renewable Partners, mae'r newid o danwydd ffosil i ffynonellau ynni glân wedi cyflymu eleni wrth i'r Gorllewin ymateb i ymosodiad Rwsia ar yr Wcrain. Mae Rwsia yn cyflenwi tua thraean o'r nwy naturiol a ddefnyddir yn Ewrop a 10% o allbwn olew byd-eang. Oherwydd y sancsiynau a osodwyd gan Ewrop a'r Unol Daleithiau ar Rwsia, mae'r marchnadoedd olew a nwy byd-eang wedi tynhau i'r eithaf eleni ac felly mae prisiau olew a nwy wedi codi i uchafbwyntiau aml-flwyddyn. O ganlyniad, mae'r rhan fwyaf o wledydd yn gwneud eu gorau i symud o danwydd ffosil i ffynonellau ynni adnewyddadwy, mewn ymdrech i leihau eu diffygion cyllidebol. Mae'r nifer uchaf erioed o brosiectau ynni adnewyddadwy yn cael eu datblygu ar hyn o bryd, yn bennaf oherwydd yr argyfwng Wcrain.

Yr unig gafeat yw mantolen sydd wedi'i ysgogi braidd gan Brookfield Renewable Partners, sydd wedi deillio o strategaeth twf ymosodol y cwmni. Ar hyn o bryd mae cost llog yn defnyddio 74% o incwm gweithredu tra bod dyled net yn $33.7 biliwn, sydd bron i 2.5 gwaith cyfalafu marchnad y stoc. Fodd bynnag, nid oes gan y cwmni unrhyw aeddfedrwydd dyled sylweddol tan 2027 ac mae ganddo botensial twf addawol. O ganlyniad, mae'n debygol o allu gwasanaethu ei ddyled heb unrhyw broblem. Mae hyn yn helpu i egluro ei statws credyd gradd buddsoddi o BBB+.

Mae Brookfield Renewable Partners ar hyn o bryd yn cynnig cynnyrch difidend o 4.3%, gyda chymhareb talu allan o 78%. Mae'r gymhareb talu allan yn uchel ond mae'r MLP yn debygol o allu amddiffyn ei ddifidend am y dyfodol rhagweladwy diolch i'w lwybr twf dibynadwy.

Ynni Clearway

Cyfleustodau trydan mawr yw Clearway Energy, sy'n berchen ar ac yn gweithredu cynhyrchu ynni dan gontract ar draws tair rhan: cynhyrchu confensiynol, ynni adnewyddadwy a thermol. Mae'r cwmni'n berchen ar asedau sy'n cynhyrchu mwy na 8,000 megawat. Mae Clearway yn chwaraewr ynni adnewyddadwy mawr, gyda mwy na 5,500 MW net o gapasiti gwynt a solar wedi'i osod. Daw tua 2,500 megawat net o ynni'r cwmni o gyfleusterau cynhyrchu nwy naturiol.

Diolch i'w natur hanfodol, mae Clearway wedi bod yn wydn trwy gydol yr argyfwng coronafirws, gan nad yw pobl yn lleihau eu defnydd o drydan hyd yn oed o dan y cyfnodau economaidd mwyaf andwyol. Yn 2020, er bod llawer o gwmnïau wedi dod o dan bwysau mawr, dim ond gostyngiad o 3% a bostiodd Clearway yn ei lif arian fesul cyfranddaliad a chododd ei ddifidend 31%. Mae'r cyfleustodau'n debygol o fod yn amddiffynnol eto os bydd y codiadau llog ymosodol a weithredir gan y Ffed yn achosi dirwasgiad.

Mae Clearway wedi cynyddu ei enillion fesul cyfran 5.0% y flwyddyn ar gyfartaledd dros y chwe blynedd diwethaf. Mae hyn yn unol â'r gyfradd twf cyfartalog canol digid sy'n nodweddiadol yn y sector cyfleustodau. Fodd bynnag, mae gan y cwmni record perfformiad ychydig yn fwy cyfnewidiol na chyfleustodau arferol.

Mae gan Clearway ddigon o le ar gyfer twf yn y dyfodol, gan fod ganddo biblinell ddatblygu o fwy na 26 MW. Diolch i gymeradwyaeth ddisgwyliedig y cynnydd mewn cyfraddau gan awdurdodau rheoleiddio a chaffaeliadau o brosiectau ynni adnewyddadwy presennol, mae'r cwmni'n debygol o barhau i dyfu ei lif arian fesul cyfranddaliad ar gyfradd un digid canol yn y blynyddoedd i ddod.

Ar hyn o bryd mae Clearway yn cynnig cynnyrch difidend o 4.2%, gyda chymhareb talu allan o 49%. Ar hyn o bryd mae costau llog yn defnyddio 81% o incwm gweithredu ond mae'r rheolwyr wedi datgan eu bod yn bwriadu dileu'r fantolen a thrwy hynny leihau costau llog. O ystyried hefyd y llif arian gweddol ddibynadwy y mae'r cyfleustodau'n ei fwynhau diolch i natur hanfodol ei fusnes, mae difidend Clearway yn ymddangos yn ddiogel hyd y gellir ei ragweld.

Datrysiadau Dŵr Aris

Mae Aris Water Solutions yn gwmni seilwaith a gwasanaethau amgylcheddol, sy'n darparu atebion trin dŵr ac ailgylchu. Mae ei fusnes trin dŵr a gynhyrchir yn casglu, cludo a thrin dŵr a gynhyrchir o gynhyrchu olew a nwy naturiol. Sefydlwyd Aris Water Solutions yn 2015 ac felly mae ganddo hanes byr.

Mae Aris Water Solutions yn elwa o duedd seciwlar gref, sef ymdrechion cynyddol y rhan fwyaf o gwmnïau i wella cynaliadwyedd eu busnes ac felly eu sgorau ESG. Mae seilwaith y cwmni yn gwasanaethu cynhyrchwyr olew a nwy mawr yn y Basn Permian, gan eu helpu i gyflawni eu nodau cynaliadwyedd.

Mae'r gwynt cynffon seciwlar cryf yn cael ei adlewyrchu'n glir yn y cyfeintiau dŵr a brosesir gan y cwmni. Yn y chwarter diweddaraf, tyfodd Aris Water Solutions gyfanswm ei gyfeintiau dŵr 47% dros chwarter y flwyddyn flaenorol tra'i fod wedi mwy na dyblu ei gyfeintiau dŵr wedi'i ailgylchu. O ganlyniad, tyfodd ei refeniw 53% a'i enillion wedi'u haddasu cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad 28%. Cyhoeddodd hefyd gytundebau strategol gyda Chevron (CVX) a ConocoPhillips (COP). Yn nodedig, mae Aris Water Solutions wedi cynyddu ei gyfeintiau dŵr am chwe chwarter yn olynol ac nid yw wedi gostwng ei EBITDA trwy gydol y cyfnod hwn.

At hynny, mae gan Aris Water Solutions fantolen lawer cryfach na Brookfield Renewable Partners a Clearway. Dim ond 44% o'i incwm gweithredu y mae ei gost llog yn ei ddefnyddio tra bod ei gymhareb trosoledd (dyled net i EBITDA) yn 2.4 yn unig. Gan nad oes unrhyw aeddfedrwydd dyled sylweddol tan 2026, gall y cwmni gynnal ei ddifidend o 1.9% yn hawdd. Yn gyffredinol, mae gan Aris Water Solutions fantolen lawer cryfach na Brookfield Renewable Partners a Clearway ond mae'n cynnig cynnyrch difidend llawer is na'r ddau gwmni arall ac mae ganddo hanes hanesyddol byr, sy'n cynyddu rhywfaint ar risg gynhenid ​​y stoc.

Oherwydd eu strategaethau twf ymosodol, mae Brookfield Renewable Partners a Clearway yn cario symiau sylweddol o ddyled ac felly mae eu cost llog yn cael effaith ar eu henillion. Serch hynny, diolch i'w potensial twf a natur hanfodol eu busnes, nid yw'r cwmnïau hyn yn debygol o gael unrhyw broblem yn gwasanaethu eu dyled.