Cwymp FTX: Elon Musk yn cymryd pwerdy yn Silicon Valley

Mae ffrwydrad, o fewn ychydig ddyddiau, y cyfnewid arian cyfred digidol FTX yn fiasco ariannol nad yw eto wedi datgelu ei holl oblygiadau, difrod cyfochrog ac atebolrwydd.

Mae FTX yn gwmni a brisiwyd ar $32 biliwn ym mis Chwefror ac a ddaeth i'r amlwg fel gwaredwr cwmnïau crypto a wanhawyd gan y wasgfa gredyd a achoswyd gan gwymp chwaer cryptocurrencies Luna a UST, neu TerraUSD, ym mis Mai.

Roedd y cwmni, a oedd yn ganolbwynt i ymerodraeth crypto Sam Bankman-Fried, 30 oed, yn cael ei ystyried yn un o'r chwaraewyr mwyaf dylanwadol ac ariannol gadarn yn y diwydiant arian cyfred digidol. Dyna fel y'i canfyddwyd. Go brin y gallai neb ddychmygu ei fod yn mynd i ddymchwel o fewn ychydig ddyddiau.

Ac eto dyna beth ddigwyddodd ar 11 Tachwedd, pan ffeilio Bankman-Fried ar gyfer methdaliad Pennod 11 ar gyfer ei ymerodraeth, sydd hefyd yn cynnwys Alameda Ymchwil, yn cryptocurrency cronfa gwrych.

Cafodd FTX ac Alameda eu hunain yn brin o arian parod, yn dilyn rhediad ar y banc a achoswyd gan benderfyniad eu gwrthwynebydd Binance i werthu $530 miliwn o FTT, yr arian cyfred digidol a gyhoeddwyd gan FTX, a oedd yn wasanaeth cyfochrog ar gyfer y benthyciadau sy'n rhan o'u mantolen. Roedd yna hefyd honiadau o gamddefnyddio arian cleientiaid.

Fel cyfnewidfa crypto, gweithredodd FTX orchmynion ar gyfer eu cleientiaid, gan gymryd eu harian parod a phrynu arian cyfred digidol ar eu rhan. Gweithredodd FTX fel ceidwad, gan ddal arian crypto'r cleientiaid. Yna defnyddiodd y cwmni asedau crypto ei gleientiaid, trwy gangen fasnachu Alameda Research ei chwaer gwmni, i gynhyrchu arian parod trwy fenthyca neu wneud marchnad. Defnyddiwyd yr arian parod FTX a fenthycwyd i achub sefydliadau crypto eraill yn haf 2022.

Anhunanoldeb 'Aneffeithiol' vs Allgaredd 'Effeithiol'

Ar yr un pryd, roedd FTX yn defnyddio FTT fel cyfochrog ar ei fantolen. Roedd hyn yn cynrychioli amlygiad sylweddol, oherwydd y risg crynodiad a'r anweddolrwydd o FTT.

I Elon Musk, buddsoddwyr FTX sy'n gyfrifol am y llanast hwn. Mae'r biliwnydd yn targedu'r cwmni cyfalaf menter pwerus Sequoia Capital yn arbennig, sy'n fuddsoddwr mawr yn y sector technoleg. Mae'n ymddangos bod Musk yn amau dyfarniad y cwmni a oedd yn dal i ganu clodydd Bankman-Fried, aka SBF, mewn erthygl mis Medi sydd bellach wedi'i dynnu oddi ar wefan y cwmni.

“Mae SBF yn allgaredd aneffeithiol, ond roedden nhw’n meddwl ei fod yn dweud ei fod mewn anhunanoldeb effeithiol. Camddealltwriaeth hawdd, ”meddai’r biliwnydd ar Twitter, gan gyfeirio at yr erthygl gan Sequoia.

“Neu effeithio ar allgaredd,” meddai ei ffrind a’r buddsoddwr technoleg David Sacks.

Cyhoeddwyd yr erthygl y mae’n cyfeirio ati gan Sequoia ar Fedi 22. Ei theitl oedd: “Sam Bankman-Fried Has a Savior Complex—And Maybe You Should Too.”

Roedd yn ddathliad o SBF sy’n amlwg yn syth o’r cyflwyniad: “Mae sylfaenydd FTX yn byw ei fywyd trwy galcwlws o effaith anhunanol,” ysgrifennodd Adam Fisher, yr awdur, sy’n newyddiadurwr yn Silicon Valley ers amser maith. Cafodd yr erthygl, a gomisiynwyd gan Sequoia Capital, ei phostio ar wefan y cwmni o dan “Rydym yn helpu’r beiddgar i adeiladu cwmnïau chwedlonol.”

'Elen Benfelen Perffaith'

Ysgrifennodd Fisher fod SBF ar y pryd yn rhan o elitaidd Wall Street a’i gymharu â’r arianwyr chwedlonol George Soros, Paul Tudor Jones a John Paulson, a oedd yn adnabyddus yn y drefn honno am eu betiau llwyddiannus yn erbyn y bunt Brydeinig, cwymp economi UDA a benthyciadau morgais subprime.

Yn yr erthygl, disgrifiodd FTX fel “cwmni a allai’n hawdd iawn greu uwch-ap ariannol popeth-mewn-un amlycaf y dyfodol.”

Dywedodd yr awdur fod SBF yn rhan o’r mudiad Anhunanoldeb Effeithiol (EA), y mae ei ideoleg yn deillio o “gellir gwneud y daioni mwyaf trwy ddewis gwneud y mwyaf o arian posibl - er mwyn rhoi popeth i ffwrdd”. Yn y bôn, ennill-i-roi oedd leitmotiv y gymuned.

Dywedodd yr erthygl hefyd sut roedd Sequoia yn awyddus i ddod yn fuddsoddwr yn FTX. Yn ystod cyfarfod trwy Zoom yn haf 2021, fe wnaeth SBF syfrdanu Sequoia yn llwyr wrth iddo ateb cwestiynau gan swyddogion gweithredol wrth chwarae’r gêm fideo League of Legends trwy gydol y cyfarfod.

Yn ôl Fisher, dywedodd Michelle Bailhe, “gwn ifanc” yn Sequoia Capital: “Roedd y cyfnewidfa yr oedd SBF wedi dechrau ei adeiladu, FTX, yn Goldilocks-perffaith”. Ychwanegodd: “Doedd dim ymdrech ar y cyd i anwybyddu’r gyfraith, dim un Zuckerbergian diktat yn mynnu bod pethau’n cael eu torri. Ac, eto, nid oedd FTX yn aros i gael caniatâd i arloesi.”

Parhaodd: “Roedd yn ymddangos bod SBF ei hun wedi'i fridio ar gyfer rôl sylfaenydd cyfnewid crypto a Phrif Swyddog Gweithredol. Nid yn unig yr oedd wedi bod yn fasnachwr gorau mewn cwmni blaenllaw - ac, felly, y cwsmer delfrydol - ond roedd ei ddau riant yn gyfreithwyr. ”

Roedd y partneriaid yn Sequoia wrth eu bodd ar ddiwedd y cyfarfod:

“Rwy’n CARU’R SYLFAEN HWN,” teipiodd un partner, yn ôl Fisher.

“Rwy’n 10 allan o 10,” meddai un arall. “YDW!!!” ebychodd traean.

Byddai Sequoia yn cymryd rhan yn rownd B, a gododd $1 biliwn, gan gynnwys $420 miliwn o'r cyfalaf menter. Cynyddodd y rownd brisiad FTX i $25 biliwn ym mis Hydref 2021. Buddsoddodd consortiwm gyda Paradigm $400 miliwn ym mis Ionawr 2022, gan ddod â'r prisiad i $32 biliwn.

Ffynhonnell: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/ftx-collapse-elon-musk-takes-on-a-silicon-valley-powerhouse?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo