Sut mae Dirwasgiadau'n Effeithio ar Fuddsoddwyr

Siopau tecawê allweddol

• Er gwaethaf y hype, mae dirywiad yn y farchnad stoc yn gwneud dangosyddion gwael o ddirwasgiadau posibl
• Gall deall sut mae stociau, yr economi a'r cylch busnes yn rhyngweithio helpu i ehangu eich dealltwriaeth ariannol
• Os bydd dirwasgiad yn digwydd, gall buddsoddi mewn sefyllfaoedd amddiffynnol, buddsoddiadau sy’n talu difidendau ac eiddo tiriog eich helpu i ymdopi â’r dirywiad.

Mae'r farchnad stoc yn parhau i dresmasu ar diriogaeth y farchnad arth, gyda'r S&P 500 i lawr bron i 18% ers mis Ionawr. Mae'r Nasdaq-100 eisoes yn mwynhau picnic gyda'r eirth ar ostyngiad chwe mis o 29%. Ac mae rhai buddsoddwyr yn meddwl bod gweithgareddau bond cyfredol ynghyd â chyfraddau llog cynyddol yn peri trafferth ar y gorwel.

Yn ystod cyfnodau o ansefydlogrwydd mor uchel, mae'n naturiol poeni am ddamwain yn y farchnad yn y dyfodol neu ddirwasgiad economaidd. Mae hynny ddwywaith yn wir gyda chwyddiant yn agos at uchafbwyntiau 40 mlynedd a'r farchnad dai yn anadl.

Ond mewn gwirionedd, mae dirywiad y farchnad stoc yn ddangosyddion gwael o ddirwasgiadau posibl. Er enghraifft, dirywiodd y farchnad cyn dirwasgiad 2001, ond llwyddodd i osgoi gwlad arth cyn 6 dirwasgiad rhwng 1953-1990. Ar ben hynny, amlygodd damwain yn y farchnad stoc dri rhybudd ffug rhwng 1962 a 1987.

Gall deall sut mae stociau a'r economi yn rhyngweithio eich helpu i ddyfnhau eich dealltwriaeth o'r ddau. Ac nid yw hyn yn golygu y dylech anwybyddu marchnadoedd sy'n dirywio - yn aml, maent yn symptom o broblem sylfaenol. (Yn yr achos hwn, pesimistiaeth buddsoddwyr a defnyddwyr.)

A hyd yn oed os ydych chi'n teimlo'n dda am eich rhagolygon ariannol yn y dyfodol, mae'n bwysig gwybod sut mae dirwasgiad yn effeithio ar fuddsoddwyr.

Dirwasgiadau a marchnadoedd sy'n dirywio

Mae perfformiad y farchnad stoc yn seiliedig ar ddisgwyliadau buddsoddwyr, hanfodion busnes a chylchoedd marchnad. Ac er ein bod yn aml yn cysylltu stociau cynyddol ag amseroedd da a stociau sy'n dirywio â gwael, nid yw hynny bob amser yn wir. Mewn gwirionedd, esgorodd 7 o'r 13 dirwasgiad ers 1945 ar enillion – nid colledion.

Mewn geiriau eraill, nid yw marchnad arth yn rhagflaenu dirwasgiad bob amser. (Er y gall y ddau fwydo oddi ar ei gilydd o dan yr amgylchiadau anghywir.)

Gall dirwasgiad daro unrhyw wlad ar unrhyw adeg a gall gael ei achosi gan anghydbwysedd economaidd, argyfyngau ariannol, pandemigau, neu ryfeloedd masnach. Yn ystod y cyfnodau hyn, mae gwariant defnyddwyr a busnes, cyfraddau cyflogaeth a chyflogau yn gostwng yn gyffredinol, gan arwain at lai o allbwn economaidd.

Yn ogystal, nid yw dirwasgiadau yn effeithio'n gyfartal ar economïau. Er enghraifft, mae angenrheidiau fel bwydydd a chyfleustodau yn aml yn perfformio'n dda, tra bod diwydiannau cylchol fel teithio yn dioddef mwy o golledion.

Dirwasgiadau a chylchoedd busnes

Mae dirwasgiadau ac ehangu ill dau yn rhan o'r cylch economaidd arferol. Yn gyffredinol, mae dirwasgiadau yn para tua 10 mis ar gyfartaledd, tra gall ehangu bara ychydig fisoedd i dros ddegawd.

Er mwyn deall sut mae dirwasgiad yn effeithio ar fuddsoddwyr, mae'n ddefnyddiol deall y cylch economaidd sylfaenol:

• Cam 1 – Uchafbwyntiau: Yn ystod cyfnod brig, mae’r economi’n mwynhau cyflogaeth uchel, incwm cynyddol a CMC a chwyddiant cymedrol i uchel. Gall y farchnad stoc berfformio'n dda wrth i fusnesau fwynhau elw mawr.
• Cam 2 – Dirwasgiadau: Ar ôl cyfnod o dwf, incwm, cyflogaeth a dirywiad CMC. Gall prisiau stoc ostwng wrth i fusnesau riportio diswyddiadau ac elw sy'n crebachu. Gall marchnadoedd ddod yn gyfnewidiol a phrofi siglenni gwyllt.
• Cam 3 – Trafferthion: Unwaith y bydd gweithgareddau gwariant a buddsoddi wedi oeri, daw'r dirwasgiad i ben. Mae busnesau a stociau'n symud i'r modd adfer wrth i brisiau isel ddenu defnyddwyr a buddsoddwyr fel ei gilydd.
• Cam 4 – Adfer ac Ehangu: Mae’r economi’n tyfu eto wrth i gyflogau, benthyciadau a gwariant godi. Mae busnesau'n llogi mwy o weithwyr ac yn datblygu arloesedd, gan ysgogi chwyddiant i gychwyn yn isel ac yn araf.

Penwyntiau cyfredol

Mae’r Unol Daleithiau – a gweddill y byd – mewn lle anarferol ar hyn o bryd. Er ein bod wedi mwynhau twf cyflogau uchel ac elw busnes sydd wedi torri record yn ystod y flwyddyn ddiwethaf, rydym hefyd yn wynebu prinder cadwyn gyflenwi ym mhob diwydiant, chwyddiant cynyddol a marchnadoedd tai a buddsoddi uchel iawn.

Yn anffodus, mae llawer o'r twf hwn yn ymddangos fel twf er mwyn tyfiant. Mewn geiriau eraill, efallai na fydd prisiau'r farchnad bellach yn cael eu cefnogi gan hanfodion sylfaenol.

Fodd bynnag, nid yw'r un o'r gwyntoedd blaen hyn yn unig yn ddigon i'n harwain i ddirwasgiad. Yn lle hynny, os byddwn yn wynebu dirwasgiad, mae'n debygol y bydd hyn oherwydd yr holl ffactorau hyn yn cynhesu'r economi ar unwaith, ac yna cywiriad llym trwy garedigrwydd codiadau cyfradd llog y Gronfa Ffederal. Eisoes, mae llawer wedi rhagweld na fydd “glaniad meddal” ar ôl dwy flynedd o elw a pherfformiad seryddol.

Sefyll mewn sefyllfa o gryfder

Er gwaethaf cymaint o flaenwyntoedd, mae llawer o gartrefi Americanaidd yn syllu ar ddirwasgiad posibl o sefyllfa o gryfder.

Er bod chwyddiant uchel yn parhau i binsio llawer yn y llyfr poced, cynhyrchodd 2021 hefyd y twf CMC mwyaf ers 1984. Mewn gwirionedd, mae economi'r UD 3% yn fwy nag yr oedd yn 2019, hyd yn oed yn cyfrif am economi aros gartref 2020.

At hynny, mae data newydd yn awgrymu bod llawer o dwf y llynedd wedi llyncu ei ffordd i bocedi Americanwyr. Yn ôl yr amcangyfrifon diweddaraf, mae hanner gwaelod y wlad yn parhau i weld enillion yn annibynnol ar ysgogiad pandemig.

Ar ôl addasu ar gyfer chwyddiant, gwelodd y 50% isaf ar yr ysgol genedlaethol 10.9% o dwf incwm llafur a chyfalaf y llynedd. Diolch i gystadleuaeth gynyddol gan gyflogwyr, cafodd enillion cyflog effaith gadarnhaol ar y 25% isaf o Americanwyr fwyaf yn 2021. Heb sôn, adroddiadau gan y Sefydliad Ymchwil ADP ac Yr Adran Labor yn awgrymu bod cyflogau UDA wedi codi 4% yn gyffredinol y llynedd.

A phe na bai hynny'n ddigon, mae gan bobl America bellach y seilwaith, y sgiliau a'r hyfforddiant i weithio gartref pe bai diswyddiadau posibl.

Mewn geiriau eraill, os gwelwn ddirwasgiad, nid o sefyllfa o wendid y bydd, ond un o gryfder.

Buddsoddi yn ystod dirwasgiad

Ond hyd yn oed os yw eich arian personol yn iawn, byddai'n braf amddiffyn eich cyfalaf buddsoddi os bydd yr economi'n dirywio. Ac er nad yw buddsoddiadau sy'n atal y dirwasgiad yn bodoli, gall rhai gwarantau a strategaethau oroesi'r storm yn well nag eraill.

Cymerwch y sefyllfa (amddiffynnol).

Un ffordd o wneud elw (neu leihau colledion) mewn dirwasgiad yw cymryd swyddi amddiffynnol. Mae'r strategaeth hon yn arbennig o ddefnyddiol i fuddsoddwyr sy'n amharod i gymryd risg ac o oedran ymddeol.

Gall buddsoddiadau arian parod ac incwm sefydlog fel CDs, Trysorïau a chronfeydd y farchnad arian i gyd helpu i gadw'ch arian. Gall buddsoddiadau nad ydynt yn gylchol fel cyfleustodau, gofal iechyd, ynni, ariannol a nwyddau traul hefyd ddod i'r brig heb fawr o golledion.

Fodd bynnag, os bydd y farchnad yn ralïo, byddwch mewn perygl o golli allan ar enillion posibl.

Prynu i mewn i ddifidendau

Mae dal stociau difidend nid yn unig yn lleihau colledion dirwasgiad ond gall wneud y mwyaf o'ch enillion gydol oes. Mae difidendau'n cynhyrchu incwm goddefol a all wella'ch elw hyd yn oed pan fo prisiau'n isel.

Yn benodol, gallwch chwilio am aristocratiaid difidend, sef cwmnïau sydd wedi cynyddu eu difidendau bob blwyddyn am o leiaf 25 mlynedd yn olynol.

Ystad go iawn

Pan fydd dirwasgiad yn taro a phrisiau tai yn gostwng, mae gennych gyfle i fanteisio ar eiddo tiriog am ddim. Ond nid oes rhaid i chi fflipio tai neu rentu eiddo i wneud elw. Mae ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog (REITs) yn gadael i chi wneud elw oddi ar waith caled eraill heb gael eich dwylo'n fudr. (Gwyliwch gyfraddau treth uwch.)

Strategaethau gwerth

Gwerth mae buddsoddwyr yn edrych ar stociau sy'n dirywio fel bargeinion yn aros i ddigwydd. Mae betio ar stociau o ansawdd am brisiau isel yn golygu, pan fydd yr economi yn gwella, efallai y byddwch yn gweld enillion hyd yn oed yn fwy. (Hyd yn oed os ydyn nhw'n cymryd ychydig flynyddoedd i ddod i'r fei.)

Strategaethau prynu a dal

Ffordd arall o frwydro yn erbyn dirwasgiad yw…peidio. Mae llawer o fuddsoddwyr prynu a dal yn ystyried nad yw dirwasgiad yn llawer mwy na dirywiad tymor byr yn eu gorwelion hirdymor. O'r herwydd, maent yn bennaf yn prynu buddsoddiadau y maent yn fodlon eu dal yn drwchus ac yn denau ac yn anwybyddu'r newyddion.

Peidiwch â gadael i ddirwasgiad effeithio arnoch chi (gormod)

Mae'n hawdd cael eich llethu gan benawdau dydd dooms mewn cyfnod ansicr. Ond gall anadl ddofn ac atgof o'ch cynllun hirdymor wneud i fywyd ymddangos yn llai enbyd. Mewn gwirionedd, ni ddylai buddsoddwyr hirdymor ystyried dirwasgiad yn fygythiad – ond yn hytrach, yn gyfle.

Eto i gyd, nid yw hynny'n gwneud dirwasgiad yn haws yn emosiynol. Dyna pam mae gennych chi Q.ai.

Gyda Phecynnau Buddsoddi Q.ai a gefnogir gan AI, gallwch wneud y symudiadau craffaf ar gyfer y farchnad gyfredol, waeth beth fo'r tywydd. A chyda'n holl-newydd Spike nwy a Bond Spread Kits, mae gennym bellach fwy o ffyrdd nag erioed i arallgyfeirio eich daliadau.

A pheidiwch ag anghofio troi ymlaen Amddiffyniad Downside ar gyfer mwy o sicrwydd ariannol a diogelu risg dirwasgiad.

Dadlwythwch Q.ai ar gyfer iOS heddiw am fwy o gynnwys Q.ai gwych a mynediad at dros ddwsin o strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI. Dechreuwch gyda dim ond $ 100. Dim ffioedd na chomisiynau.