Stociau difidend. Dyma'r union ddarlun o'r 'standby' dibynadwy, y chwarae amddiffynnol cadarn y mae buddsoddwyr yn ei wneud pan fydd marchnadoedd yn troi tua'r de. Mae stociau Div yn tueddu i beidio â dangos sifftiau mor eithafol â'r marchnadoedd ehangach, ac maen nhw'n cynnig llif incwm cyson ni waeth ble mae'r marchnadoedd yn mynd. Ac nid buddsoddwyr manwerthu yn unig sy'n symud i stociau difidend.
Mae Sharon Hill, cyd-arweinydd Cronfa Incwm Ecwiti $48 biliwn Vanguard sydd wedi creu record o lwyddiant ac enw da am ddod â chanlyniadau cadarnhaol i mewn, yn gweld digon o gyfleoedd i fuddsoddwyr, er gwaethaf y realiti ei bod yn debygol y bydd dirywiad economaidd ar y ffordd. Mae hi'n argymell talwyr difidend cryf fel y ffordd i oroesi'r storm hon, gan nodi bod ffrydiau incwm y stociau rhannu'n gallu gwrthbwyso chwyddiant - hyd yn oed pan fo chwyddiant yn rhedeg yn uwch nag 8%.
“Twf difidendau yw un o’r ychydig bethau sydd wedi cadw i fyny â chwyddiant wrth i chi fynd yn ôl ac edrych dros y degawdau. Felly pan ewch yn ôl a'ch bod yn edrych ar y '70au, '80au - sef y tro olaf y gallwch ddod o hyd i unrhyw chwyddiant nodedig mewn gwirionedd - yr hyn a welwch yw twf difidend i raddau helaeth ag ef," esboniodd Hill.
Mae dadansoddwyr The Street yn cymryd safbwynt Hill, ynghyd ag edrych yn agosach ar rai pencampwyr difidend. Maent yn hoffi'r hyn y maent yn ei weld yn y stociau hyn, sydd â hanes o daliadau difidend dibynadwy a chynnyrch sy'n cynnig rhywfaint o inswleiddiad rhag effeithiau erydu incwm chwyddiant. Gan ddefnyddio'r Llwyfan TipRanks, rydym wedi tynnu'r manylion ar ddau o'r talwyr cynnyrch uchel hyn, a byddwn yn edrych arnynt ynghyd â sylwebaeth gan ddadansoddwyr Wall Street.
Plains All American Pibline (AAP)
Byddwn yn dechrau yn y diwydiant ynni, gyda chwmni canol yr afon, Plains All American Pipeline. Mae cwmnïau Midstream yn gweithredu rhwng y pennau ffynhonnau a'r cwsmeriaid, gan weithredu rhwydweithiau piblinellau, ffermydd tanc storio, canolfannau trafnidiaeth, purfeydd, ac asedau eraill, gan gynnwys tanceri rheilffordd a chychod afon, sydd wedi'u optimeiddio i gludo olew crai, cynhyrchion petrolewm wedi'u mireinio, nwy naturiol, a hylifau nwy naturiol. Dim ond rhwydwaith asedau o'r fath sydd gan Plains All American, gyda dros 18,000 milltir o bibellau ar gyfer olew crai a nwy naturiol, ynghyd â thanciau storio a chyfleusterau terfynell.
Mae rhwydwaith y cwmni wedi'i wasgaru o ogledd Alberta i lawr i Arfordir y Guld, yn rhanbarth Great Lakes a Bae Chesapeake, ac yn Ne California. Yn ogystal, mae'r cwmni'n berchen ar ac yn gweithredu dros 2,100 o lorïau a threlars, a rhyw 6,000 o geir rheilffordd, sef tanceri olew a chludwyr NGL.
Mae hynny i gyd yn adio i gwmni $8.36 biliwn, a ddaeth â chyfanswm o $42.7 biliwn mewn refeniw y llynedd. Eleni, mae refeniw hanner cyntaf eisoes wedi cyrraedd $30.1 biliwn, gan roi'r cwmni ar y trywydd iawn i guro cyfanswm uchaf 2021. Daeth refeniw yn Ch2, y mwyaf diweddar a adroddwyd, i $16.3 biliwn, i fyny 59% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Mae Plains All American wedi nodi enillion refeniw dilyniannol ym mhob un o'r 8 chwarter diwethaf.
Ar y gwaelod, adroddodd PAA 22 cents mewn EPS gwanedig yn Ch2, canlyniad llawer gwell na 2Q21, pan nododd y cwmni golled net fesul cyfran o 37 cents.
Fel y gellir ei ddisgwyl o'r canlyniadau refeniw ac enillion cadarn, dangosodd PAA hefyd sefyllfa arian parod solet yn yr ail chwarter, gyda chyfanswm asedau arian parod ar 30 Mehefin, 2022 yn tyfu 8.6% flwyddyn ar ôl blwyddyn i gyrraedd $6.66 biliwn. Daeth y cwmni â $792 miliwn mewn arian parod net o ops yn 2Q22.
Ar gyfer buddsoddwyr difidend, mae'r canlyniadau hyn yn trosi'n daliad difidend cyfranddaliadau cyffredin hael o 21.75 cents, neu bron y cyfan o'r EPS gwanedig. Mae'r difidend stoc cyffredin yn flynyddol yn 87 cents y cyfranddaliad, ac yn ôl prisiau cyfredol yn rhoi cynnyrch o 7.3% i'r stoc. Mae’r cynnyrch hwn yn fwy na threblu’r cynnyrch difidend cyfartalog a geir ymhlith cwmnïau a restrwyd gan S&P – ac mae o fewn 1 pwynt canran i’r gyfradd chwyddiant gyfredol, gan ei wneud yn ddewis cadarn i fuddsoddwyr sy’n ceisio amddiffyniad rhag prisiau cynyddol.
Gyda chefndir o'r fath, nid yw'n syndod bod PAA wedi denu adolygiadau gwych gan y dadansoddwyr. Ymhlith y teirw mae dadansoddwr Seaport Sunil Sibal sy'n ysgrifennu am y stoc hon: “Mae PAA yn mwynhau trosoledd gweithredu sylweddol ar ei ôl troed piblinell Permian a gall felly barhau i elwa ar lefelau gweithgaredd uwch yn y basn heb orfod gwario cyfalaf ychwanegol sylweddol. Yn ogystal, disgwylir i'w ôl troed ffracsiynu NGL Canada elwa o dyndra ffrac yn y rhanbarth. Gyda chynnydd da o ran dadgyfeirio, credwn fod PAA mewn sefyllfa dda i gynyddu enillion i'w ddeiliaid ecwiti. Felly rydym yn cynnal ein safiad cadarnhaol…”
Yn unol â'r farn hon am gryfder sylfaenol PAA, mae PAA ardrethi Sibal yn rhannu Prynu gyda tharged pris o $14 sy'n awgrymu lle ar gyfer twf ~17% yn y flwyddyn i ddod. Yn seiliedig ar y cynnyrch difidend cyfredol a'r gwerthfawrogiad pris disgwyliedig, mae gan y stoc broffil cyfanswm enillion posibl ~24% (I wylio hanes Sibal, cliciwch yma)
Go brin mai dyma'r unig farn gadarnhaol ar PAA, gan fod 10 o'r 13 adolygiad dadansoddwr diweddar yn argymell y stoc fel pryniant, gan gefnogi sgôr consensws dadansoddwr Prynu Cryf. Mae'r cyfranddaliadau wedi'u prisio ar $11.98 ac mae eu targed cyfartalog o $14.88 yn rhoi potensial un flwyddyn o 24%. (Gweler rhagolwg stoc PAA ar TipRanks)
Mae Blackstone Inc. (BX)
Ar gyfer yr ail stoc, byddwn yn symud ein ffocws o ynni i gyllid. Blackstone yw un o'r enwau mwyaf adnabyddus yn y sector hwnnw, ac mae'n dal y safle uchaf fel rheolwr asedau amgen mwyaf y byd. Mae portffolio Blackstone, sydd â chyrhaeddiad byd-eang ac sy'n dod i gyfanswm o tua $950 biliwn o gyfanswm yr asedau sy'n cael eu rheoli, yn amrywiol iawn ac yn cynnwys $79 biliwn mewn cronfeydd rhagfantoli, $269 biliwn mewn credyd ac yswiriant, gwerth $283 biliwn o ecwiti preifat, a $319 biliwn mewn arian real. sector ystad.
Tra bod Blackstone yn gawr yn y farchnad, gyda phocedi'n ddigon dwfn i oroesi'r mwyafrif o stormydd, gostyngodd cyfanswm refeniw'r cwmni o $6.2 biliwn yn 3Q21 i ddim ond $1.06 biliwn yn yr adroddiad cyfredol. Roedd enillion hefyd i lawr; roedd yr enillion dosbarthadwy o $1.06 y cyfranddaliad i lawr o $1.28 yn y chwarter blwyddyn yn ôl. Ar yr un pryd, mae'n bwysig nodi bod y metrig hwn wedi curo'r rhagolwg o fwy nag 8%.
Ar rai mannau disglair, nododd Blackstone enillion cysylltiedig â ffioedd o $1.2 biliwn yn ystod y trydydd chwarter, am enillion o 51% flwyddyn ar ôl blwyddyn, a tharodd refeniw perfformiad cronedig net $7.1 biliwn. Roedd cyfanswm yr asedau dan reolaeth, sef mwy na $950 biliwn, i fyny 30% y/y, a gwelodd y cwmni $44.8 biliwn mewn mewnlifoedd cyfalaf yn ystod y chwarter.
At ei gilydd, arhosodd Blackstone yn ddigon hyderus i gynnal ei raglen enillion cyfalaf, sy'n anfon elw a chyfalaf yn ôl i gyfranddalwyr trwy gyfuniad o adbrynu cyfranddaliadau a thaliadau difidend. Tarodd cyfanswm enillion cyfalaf Ch3 y cwmni $1.4 biliwn, ac roedd yn cynnwys adbrynu 2 filiwn o gyfranddaliadau cyffredin – a thalu difidend cyfranddaliadau cyffredin ar 90 cents. Ar ei gyfradd gyfredol, mae'r taliad yn flynyddol i $3.60 fesul cyfran gyffredin ac yn ildio 4%.
Dadansoddwr Deutsche Bank Brian Bedell, yn ei nodyn diweddar ar stoc BX, ysgrifennodd: “Rydym yn gweld canlyniadau 3Q fel rhai cymharol wydn yng nghanol cefndir macro anodd ac ofnau buddsoddwyr am arafu mawr mewn hanfodion. Er bod rheolwyr yn cydnabod arafu dros dro tebygol mewn codi arian manwerthu o ystyried ymddygiad risg-off cynyddol, mae'r proffil codi arian yn gyffredinol yn parhau i fod yn gryf iawn i'r flwyddyn nesaf a thu hwnt."
“Ynghyd â pherfformiad buddsoddi cymharol dda, gan gynnwys o fewn eiddo tiriog (sy’n debygol o gynnal ffioedd perfformiad sy’n gysylltiedig â ffioedd), dim ond arafu tymor agos cymedrol a welwn mewn twf FRE, a disgwyliwn i BX gyflawni twf blynyddol FRE o bron i 25. % dros y tair blynedd nesaf,” ychwanegodd y dadansoddwr.
I'r perwyl hwn, mae Bedell yn gweld hyn fel cyfiawnhad dros ailadrodd ei sgôr Prynu ar gyfranddaliadau BX, ac mae ei darged pris o $127 yn awgrymu potensial o fantais o 38% yn y 12 mis nesaf. (I wylio hanes Bedell, cliciwch yma)
Yn gyffredinol, allan o 14 o adolygiadau dadansoddwyr diweddar ar y stoc hon, mae 10 i'w Prynu a 4 yn Niwtral, gan roi sgôr consensws Prynu Cymedrol i BX. Mae'r cyfranddaliadau ar hyn o bryd yn masnachu am $91.65 ac mae eu targed pris cyfartalog o $108.27 yn awgrymu cynnydd o 18% yn y flwyddyn i ddod. (Gweler rhagolwg stoc BX ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/investing-whiz-sharon-hill-says-155244449.html